Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Посмотрим, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1840, ниже находится уровень 1.1796, а выше расположен уровень 1.1863. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1583, выше расположены уровни 1.1606 и 1.1629. Баланс недели-это 1.1712. На недельном диапазоне цена находится в балансе, на месячном канале забрались под баланс, и выше, пока, не пускают. Моё предположение-цена пойдёт вниз к месячной зоне, а там можно будет искать покупки. Продать можно пробовать от 1.1840 со стопом за 1.1863, и продать от месячной зоны.

Улыбка волатильности как на месячном, так и на недельном контрактах почти нейтральна, немного больше страхуются коллами, но заметно, что там волатильность начинает расти более-менее после 1.1875.

В отчётах СОТ по фьючерсу ситуация схожа с предыдущей неделью по позициям спекулянтов-среднесрочников. Сбрасывают покупки и набирают продажи. Предполагаю, что тенденция прошедшей недели продолжится.

[Haos]

Всё это понятно, выглядит убедительно может быть для многих. Но у меня вопрос: торговлю ведёте по этому анализу? Есть результаты и какие? Мониторинг торгового можете предоставить? Теория может быть какой угодно "убедительной", но убедительность доказывается только практикой.

[Afanasich]

Всё это понятно, выглядит убедительно может быть для многих. Но у меня вопрос: торговлю ведёте по этому анализу? Есть результаты и какие? Мониторинг торгового можете предоставить? Теория может быть какой угодно "убедительной", но убедительность доказывается только практикой.

Принцип работы таков: входы в сделки от месячных зон, половина сделки кроется на балансе, вторая половина на противоположной зоне, либо по безубытку. Недельные зоны больше информативные, от них можно работать если они выходят за пределы месячных каналов. Споп при входе от месячных уровней 300 пунктов по четырёхзнаку. Немного выше выкладывал скрины по долгам с зонами за год. Я их не подправляю, не перерисовываю. Отчёт по работе выкладываю время от времени. Анализ фьючерса первичен, если он противоречит опционному анализу, то больше полагаюсь на фьючерс. Самой "непослушной" валютой за прошедший год была евро, самой "послушной"-ена. Я не понимаю, что такое убедительный или неубедительный анализ. Каждый сам для себя выбирает основу, на которой строится анализ. В опционном анализе есть, хотя бы, вложенные в рынок деньги, которые можно интерпетировать по-разному. Понятно, что совершенно корректными уровни быть не могут из за неточностей в стоимости всех контрактов. Ну и понятно, что это не грааль, и если не понимать их происхождение, то и работать по ним не надо. Тогда надо воспринимать их просто как дополнительную информацию.
Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2728. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3202, ниже расположен не намного менее важный уровень 1.3156. и 1.3384. Баланс недели расположен на уровне 1.2967. Работать можно от недельных уровней, но с ограничением убытков. Мне бы больше хотелось продать от 1.3202.

По опционной волатильности, определяющей настроение большинства участников рынка, анализ показывает, что цене лучше идти вниз, причём, с текущих котировок..

Чистые позиции левнреджей у спекулянтов почти нейтральны, с небольшим уклоном в шорт. В общем лонгов больше но сокращают и покупки и продажи, покупок чуть больше.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7250, ниже есть уровень 0.7226. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6989, выше есть уровень 0.7009 . Баланс недели находится на уровне 0.7119. Валютная пара находится на месячном балансе, поэтому я буду ждать краёв рынка по месячному каналу. Можно пробовать входить в продажу от 0.7250 с коротким стопом.

Так называемая улыбка волатильности на недельном и месячном контрактах смещена в сторону путов (падения котировок). Падать цена может с текущих, а вероятность роста увеличивается на недельном контракте выше 0.7175, на месячном-выше 0.7275.

Посмотрим на позиции группы спекулянтов в отчётах СОТ по фьючерсу австралийского доллара. Чистые позиции направлены в сторону отрицательной зоны. Незначительно сократили покупки, и значительно увеличили продажи, на 9933 контракта. Хотя продаж ещё почти в два раза меньше чем покупок.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3335, выше есть уровень 1.3378. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3062, выше находится отметка 1.3098. Недельный баланс находится на уровне 1.3198. Цена находится на недельном балансе, и чуть выше месячного. Месячный канал широкий, могут и не отработать зоны. От недельных уровней сделки рискованы, так что , пока, буду ждать дальнейших сигналов. Больше склонен к росту на данном инструменте.

Опционная волатильность на месячном контракте почти нейтральна и достаточно высокая в оба направления. На недельном контракте волатильность смещена в сторону коллов, больше страхуются от роста котировок на фьючерс. Уровни безубыточности с наибольшим интересом по коллам и будут самым удобным местом для входа в сделку. На графике-это уровень 1.3062.

По отчётам СОТ у спекулянтов просматривается какая-то пассивность. За отчётную неделю совсем немного добавили продаж и ещё меньше покупок. В общем левереджи стоят преимущественно в продажах фьючерса.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9274. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 0.9125, немного выше есть уровень 0.9141. Баланс недели находится на уровне 0.9199. На этой валютной паре начал набирать покупки от месячной зоны. Не поздно и купить по рынку с ближайшей целью к верхней недельной зоне.

По ожидаемой волатильности графики недельного и месячного контрактов смещены в сторону коллов, значит большинство страхуется от роста цен на фьючерс, и цена сейчас как раз на уровнях безубыточности по коллам, вниз, на наших графиках, уже идти сложно.

А в отчётах СОТ спекулянты-среднесрочники прилично добавляют продаж фьючерса, но и из покупок, пока выходить не торопятся. В краткосрочной перспективе похоже на падение котировок на фьючерс (рост на наших графиках), но посмотрим.

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 105.97, выше есть уровни 106.21 и 106.47. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 104.71, ниже есть уровень с большим открытым интересом, но до которого цене не так просто будет пройти-104.20. Баланс недели находится на уровне 105.34. Ну что, жду цену на нижних недельных и месячных уровней, можно будет входить в сделку рабочим лотом с первой целью на месячный баланс. Хотелось бы увидеть ценник на 104.27, но могут и не пустить.

В пятничных торгах недельными опционами серьёзно страховались от роста цен на фьючерс. На страйке 0.009550 добавился открытый интерес сразу на 1248 контрактов. Как для недельных это много. На графике нанесён уровень безубыточности этих контрактов-104.71.

По чистым позициям у спекулянтов в отчётах СОТ на фьючерсе ены перевес в сторону продаж. Добавляли и лонгов и шортов, но шортов больше.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1996, ниже есть уровень 1.1972. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1731, ниже есть уровень 1.1684. Баланс недели находится на уровне 1.1864. На данный момент цена находится на недельном балансе, а верхняя зона вышла за пределы месячного диапазона, вполне возможно, что и цену туда затянут, но ненадолго. Я евро продаю, буду доливаться от 1.1897, и, если дадут, то от 1.1996. Первой целью будет служить месячный баланс, там же и недельная зона.

Посмотрим, что у нас на месячном контракте с открытым интересом. Путов и коллов почти одинаково, немного больше коллов. Движение вверх затруднено тем, что 38.2% коллов в деньгах. Не критически, но уже много. Причём, в деньгах страйки с самым большим открытым интересом.

Отчёты СОТ на этой неделе нет особого смысла рассматривать. Дело в том, что последние отчёты за 20-е число, а с 21-го на рынке была повышенная волатильность, и, вполне возможно, что позиции, которые были на 20-е число, уже отработаны. А вот на вчерашние торги на опционном рынке на фьючерс евро посмотреть стоит. По всему спектру коллов на ближайшие контракты, похоже, цену не собираются пускать выше 1.2000. По путам данные существенные: на текущем месячном контракте добавили 1385 интереса на страйк 1.1575, а на декабрьский контракт на страйке 1.1450 открытый интерес вырос сразу на 3002, это серьёзная заявка на понижение цены в те районы.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2446, выше есть значимый уровень 1.2546. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3498, ниже есть уровни 1.3399 и 1.3303. Баланс недели расположен на уровне 1.2975. Цена немного выше недельного и месячного балансов, недельный канал значительно расширился, участники рынка ожидают повышенную волатильность. Буду работать от недельных зон.

На гистограмме текущего месячного контракта мало что изменилось с его начала. месячный диапазон очечь широкий, почти в 20 фигур. Более реальным можно считать диапазон 1.2400-1.3450. От роста страхуются больше, соотношение пут/колл составляет 0.73.

На вчерашних торгах опционами на фьючерс фунта активность проявилась на коллах к страйку 1.2900 декабрьского контракта (до 4-го декабря). Страйк уже в деньгах по открытому интересу, ну и, естественно, дорогой, по 276 пунктов. Такая сделка покупателю обошлась более чем в 2.5 миллиона долларов. Уровень безубыточности будет на уровне 1.3173. Ключевая отметка, если уйдём выше неё, то значит опционы покрыты фьючерсом, и цена пойдёт выше. Если отобьёмся-то сделку по опционам можно рассматривать как страховку от роста при продаже фьючерса. В общем, наносим уровень и смотрим реакцию на него цены.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7253, выше есть уровень 0.7300. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7094, ниже есть уровни 0.7078 0.7040. Баланс недели находится на уровне 0.7174. Не даёт цена возможности нормально войти в сделку. Больше склонен к падению котировок, но если не дадут продать от недельной зоны, то раньше лезть в рынок не буду, а пройти вверх будет непросто, на недельном контракте много коллов недалеко от текущей цены, соотношение пут/колл составляет 0.54.

Посмотрим на гистограмму текущего месячного контракта. По низу страйк с наибольшим ои стал 0.6975, поднялся, а по верхам три ключевые страйка почти равноценны.

Как раз на вчерашних торгах опционами на австралийца и был сформирован новый уровень по путам с наибольшим открытым интересом на месячном контракте. По страйку 0.6975 путов текущего месячного контракта добавили 1017 контрактов по цене в 16 пунктов. Предполагаю, что за ближайших пару недель туда сходят, даже если в перспективе и пойдут обновлять верха. Технически на графике смотрится вынос покупателей приблизительно в тот район. Нанесу уровень на график, и понаблюдаю за поведением цены на нем.