Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Фунт. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3346, а верхний уровень расположен на 1.3618. По недельному контракту нижний уровень находится на уровне 1.3431, а верхний уровень расположен на 1.3533. Приоритет движения-вверх, поэтому покупаем от обоих нижних уровней, а продаём только от месячного уровня.

Австралийский доллар. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7504, а верхний уровень расположен на 0.7630. По недельному контракту нижний уровень находится на уровне 0.7553, а верхний уровень расположен на 0.7681. Приоритет движения-вверх, поэтому покупаем от обоих нижних уровней, а продаём только от месячного уровня.

[Ольга Васильева]

Добрый день, коллега.
По фунт-доллару, мне кажется, потолок повыше будет. Судя по свечам может сходить к 1.3700-1.3720. Думаю, кинет шпильку, как обычно, а потом вниз. Как думаете? Продажи можно откуда открыть?

[Afanasich]

[quote="Ольга Васильева"]Добрый день, коллега.
По фунт-доллару, мне кажется, потолок повыше будет. Судя по свечам может сходить к 1.3700-1.3720. Думаю, кинет шпильку, как обычно, а потом вниз. Как думаете? Продажи можно откуда открыть?[/quote
Добрый день, Ольга! Цели по верху на ближайшие две недели. Ключевой страйк на данный момент по коллам 1.3500, с чётом стоимости опционов, а она сейчас высокая, это будет приблизительно уровень безубыточности 1.3600.

Теперь график, пришли к недельной селзоне, реакция какая-то должна быть. Глядя на график, можно предположить, что частокол месячных уровней в диапазоне 1.3660-1.3860 пройти сложно.

Ну а в ближайшие три месяца по верхам есть настроения участников рынка сходить в район 1.4000-1.4200. Думаю, что это возможно после глубокого отката в район 1.2700-1.2500.

Продажу можно открывать пробовать и с текущих, но лучше из района 1.3750, а идеальная продажа от 1.4018. Рынок становится тонким, тут трудно точно определиться.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за последний торговый день недели, четверг, и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.2351, ниже находится уровень 1.2328. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2065, ниже расположены уровни 1.2018 и 1.1943, а выше есть уровень 1.2087 . Баланс недели-это 1.2208. Недельный канал опустился по отношению к прошедшей недели, но верхняя недельная зона остается, пока, выше месячной зоны, а значит и поход на север не исключается.

Посмотрим как изменилась расстановка сил на месячном контракте через три недели после его начала. Наибольший ои по путам подняли к страйку 1.2100 (около 1.2050), а по коллам самый большой открытый интерес стал на страйке 1.2300 (приблизительно там и уровень). Возможный диапазон на оставшиеся две недели 1.2000-1.2400. Колллов в деньгах 41.8%, уже небольшой перебор. А наиболее выгодная цена для большинства участников рынка, по мнению СМЕ, предполагается на страйке 1.2100 (1.2071 на споте).

Посмотрим на результат торгов всеми опционами на евро за прошедшую неделю. по коллам больше тысячи контрактов проторговали на страйке 1.2425 (около 1.2410) с экспирацией 30-го декабря. Надо иметь ввиду, что ели будет вылет цены вверх, то до этого уровня. По путам вырос ои на мартовском контракте страйка 1.1950 на 1120 контрактов, это ещё далеко, но первые звоночки есть.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2883, выше есть значимые уровни 1.2933 и 1.3131. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3745, ниже есть уровень 1.3702. Баланс недели расположен на уровне 1.3314. От 1.3745 начну продавать. Там начинаются и месячные селуровни.

Если предположить, что текущая цена справедлива для рынка, то СМЕ с вероятностью в 68% считает, что цена не выйдет на предстоящей неделе из диапазона на фьючерсе 1.3405-1.3699, или 1.3390-1.3684 на споте. Улыбка волатильности смещена в сторону путов, а это значит, что они больше дорожают, на них спрос больше, и чаще всего цена идёт в сторону дорогих опционов. В общем, настроение большинства участников рынка-низ.

Ну и про торги на прошедшей неделе опционами на фунт. Возьмём все контракты. На коллах падает интерес на февральском и мартовском на страйках 1.4000 и 1.4200. Видимо, ребята уменьшают аппетит. А по путам перестают верить, что цена в ближайшие две недели посетит страйк 1.2800.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом австралийского доллара находится на отметке 0.7043. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7660. Баланс недели- это уровень 0.7352. Недельный канал широкий, граница верхней зоны в пределах месячного диапазона. Нижняя граница вышла далеко за пределы месячных уровней, предполагаю, что набрали там контрактов в спекулятивных целях из расчёта, что цена пойдёт вниз и опционы подорожают.

Улыбка ожидаемой волатильности по недельному контракту смещена в сторону путов. Отклонение от цены закрытия дня предполагается по 71 пункту в обе стороны. А диапазон на фьючерсе будет 0.7538-0.7680, или 0.7531-0.7673 на наших графиках. Судя по гистограмме распределения столбцов коллов и путов, цена сейчас справедливая для недельного контракта.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2891, выше есть уровни 1.2926 и 1.2952. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2762, ниже есть уровни менее значимые-1.2735 и 1.2699. Недельный баланс находится на уровне 1.2828. После трёх недель нижняя граница недельного канала вернулась в месячный диапазон, возможно, что моя покупка от месячной зоны устоит.

Если посмотреть на распределение открытого интереса на недельном контракте, то видно, что ценник сейчас находится в балансе, в деньгах всего 0.5% коллов и 1.5% путов. Коллов (снизу) больше, следовательно и проходить их сложнее.

Если предположить, что текущая цена справедлива для рынка, то стоит посмотреть на недельный диапазон ожидаемой волатильности. На фьючерсе предполагаемый диапазон с вероятностью 68% будет 0.7759-0.7856, с учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках получится диапазон 1.2729-1.2888. Волатильность немного смещена в сторону коллов, можно предположить, что если цена и пойдёт на север, то через откат.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.8859. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9118. Баланс недели расположен на уровне 0.8989. На прошедшей неделе открылась покупка от месячной зоны с первой целью на месячный баланс 0.9022.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности фьючерс на швейцарский франк наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями 1.1164 и 1.1330 на фьючерсе. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.8852-0.8983. Как я истолковываю эти данные. Ну, диапазон похож на справедливый. Улыбка волатильности смещена в сторону коллов (вниз на наших графиках), причём рост котировок фьючерса возможен с текущих цен, а вот вероятность падения цен возрастает только ниже уровня 1.1150 (рост после 0.9000), когда цена выйдет за диапазон ожидаемой волатильности.

Оценим текущую ситуацию на месячном контракте, жить которому остаётся две недели. По путам мало что изменилось. На коллах наибольший интерес переместился со страйка 1.1200 на страйк 1.1350, но ввиду разной стоимости опционов их уровень безубыточности будет не ниже 0.8818 на наших графиках. Это только усиливает нижнюю месячную зону. Да и 41.7% коллов в деньгах не в пользу падения цены на наших графиках.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 104.63, ниже есть уровень 104.38. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 102.68, выше есть уровни 102.92 и 102.68 . Недельный баланс находится на уровне 103.66. Честно говоря, надоела уже инертность ены, не даёт нормально войти в сделку. Работают недельные уровни, так что со стопом можно пробовать входить от зон.

А судя по торгам на текущем месячном контракте за неделю, можно заметить, что участники рынка теряют интерес к ене, идет отток открытого интереса. Возможно этим и объясняются незначительная волатильность.

[Afanasich]

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту.
Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.2113, а верхний уровень расположен на 1.2240. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.2137, а верхний уровень расположен на уровне 1.2216. Приоритет движения-вверх, поэтому покупаем от обоих нижних уровней, а продаём только от месячного уровня.