Почему это так? С одной стороны, это дело опыта. Те, кто был свидетелем кризиса 2008 г. помнят, что когда рынок сильно упал, ему все аналитики пророчествовали еще большее падение. А перед этим, когда в июне 2008 г. нефть доходила по стоимости до 140 у.е. за баррель (помню как сейчас), многие аналитики предсказывали в скором будущем нефть по 200 у.е. за баррель и успокаивали тех инвесторов, кто не успел вложиться в покупку фьючерсов на этот актив ранее, в том, что еще не всё потеряно и можно вкладываться вот прямо сейчас. А потом, в течение полугода нефть упала от 140 у.е. за барель до 43 у.е. за баррель, т.е. в 3,26 раза! Множество инвесторов, полушавших горе-аналитиков, потеряли свои сбережения.
На рынке это происходит постоянно: никогда не может быть такого, чтобы выигрывало большинство, чтобы была ситуация, когда уже всем ясно, что пора покупать (продавать) актив и он начинает расти (падать).
Цена на любой актив всегда начинает падать, когда это неожиданно для большинства и начинает расти когда это тоже неожиданно для большинства.
Поэтому, текущая ситуация по нефти с точки зрения оценки её стоимости в дальнейшей перспективе, для трейдера должна пропускаться сквозь правило описанное выше.
Мы не будем разбираться в экономических причинах того, почему сейчас цена на нефть в торговых терминалах находится возле 30 у.е. за баррель, для трейдера это не должно иметь значение. Трейдер или полностью использует теханализ или не использует его вообще, т.к. фундаментальный анализ, новостной фон, мнение "экспертов" всегда будут идти в противоречие с технической картиной анализа. Это основано на основном постулате теханализа: "цена учитывает всё". "Всё" - значит всё, т.е. "опеки" там какие-то, "не-опеки" или "опеки +", вхождение в них каких-то стран, выход из них стран, военные события, катаклизмы и прочее. Поэтому инвестор также как и трейдер должен рассматривать ситуацию только с точки зрения технического анализа.
Итак, рассмотрим ситуацию по нефти марки брент на недельном ТФ. Мы видим следующую картину (см. скрин ниже) - цена находится на своих минимумах 2016 г. Значение её 27 у.е. за баррель. Ниже этого минимума в обозримом прошлом есть уровень в 17 у.е. за баррель от 11 ноября 2001 г.
Фигура, отмеченная на графике, называется восходящий Клин. Это именно Клин, т.к. его формирование было долгим, что отличает Клин от Вымпела или Флага, например. Цель движения после медвежьего выхода из восходящего Клина находится на его минимумах, т.е. в районе, где сейчас уже находится цена, т.е. на уровне 27 у.е. за баррель. Это говорит о том, что фигура восходящий Клин уже отбработана медвежьим ходом и сейчас можно ждать начала разворота рынка.
Предположим, что это слишком оптимистичный сценарий и не верится в него. Тогда опытный инвестор должен разбить свои инвестиции на несколько частей. Одну из частей он введет в покупки нефти от нынешнего уровня в 27 у.е. за баррель. Но тогда на каком уровне делать дополнительные покупки? Очевидно, что на уровне 17 у.е. за баррель, т.к. это, как было указано выше, более низкий уровень сопротивления. Стоит ли предполагать, что нефть может упасть ниже 17 у.е. за баррель? Такое не исключено, но маловероятно. Что тогда делать инвестору? Тогда с таким же шагом в 10 у.е. он может купить и по 7 у.е. за баррель. Это будет третья часть, ну а ниже только плинтус, как говорится, падать уже некуда.
Поэтому самым оптимальным будет разбитие инвестиций на 3 части. Вход в покупки на 27, 17, 7 у.е. за баррель. Нужно всегда понимать, что перспектива падения актива в данном случае, грубо говоря, от 27 до нуля - это 27 у.е., а рост, с учетом прошлых вершин, это от 27 до 146 у.е. за баррель, т.е. 119 у.е. Рискуем 27, а прибыль может быть 119. Такого расклада, для опытных трейдеров и искушенных инвесторов, думаю, достаточно.
Также возникает вопрос: "Стоит ли дожидаться бычьей фигуры разворота на том же недельном ТФ?" В иделале да, это необходимое условие. Однако, нужно учесть, что на даже если это будет именно фигура, то на ее прорисовку цена потратит десятки значений по шкале стоимости актива. А потом еще нужно будут ждать бычьего выхода из этой фигуры. Инвестор, ожидая такую ситуацию, будет покупать по самой невыгодной цене, когда уже основные игроки вошли и имеют прибыль. Да, входить в рынок без разворотной фигуры опасно, но в данном случае, само дно рынка играет косвенную роль такой фигуры, а также незначительное расстояние до него в 27 единиц по шкале стоимости актива против возможного роста до прошлых 146 у.е. за баррель. В общем, дело каждого определить свою стратегию инвестирования.
Вывод: да, сейчас настаёт время для начала инвестиций (входа в лонги) в нефть. При этом, инвестиции нужно разбить на 3 части с учетом того, что 1 часть инвестируется по цене 27 у.е. за баррель, 2-я по цене 17 у.е. за баррель и 3-я по цене 7 у.е. за баррель, естественно, если нефть вдруг снизится до этих уровней.
