Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

Afanasich · **Afanasich** » 08 дек 2019, 19:42

Месячный опционный канал по британскому фунту значительно поднялся по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 1609 контрактов расположен на отметке 1.2748, выше есть уровень 1.2828, а ниже-1.2426. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 4997 контракта находится на отметке 1.3534, ниже есть уровень 1.3345, а выше есть уровень 1.3575. Баланс месяца находится на уровне 1.3135. Замечал за фунтов особенность, что если он пробивает и закрепляется за месячной зоной, то может уйти от неё пунктов на 300. Моё мнение-пойдём на север.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающий месяц с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2784 и 1.3574, а баланс месяца будет находиться на отметке 1.3179. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2780-1.3570, а баланс будет находиться на уровне 1.3175. Хороший потенциал хода, 800 пунктов. Улыбка волатильности (настроение участников рынка) значительно смещена в сторону путов.

Индикатор кумулятивной дельты на дневном графике отработал затяжную конвергенцию (1) в 12 фигур, но сейчас образовалась такая же дивергенция между растущей ценой и преобладающими продажами по рынку.

Afanasich · **Afanasich** » 08 дек 2019, 19:48

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1920 контрактов расположен на отметке 0.6892, выше есть уровень 0.6923, а ниже-0.6874. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6736 с открытым интересом 1366, выше есть уровни 0.6776 и 0.6808. Баланс месяца-это уровень 0.6814. Месячный опционный канал незначительно сузился по отношению к прошлому месяцу.

По ожидаемой волатильности в отношении австралийского доллара от Чикагской биржи прогноз таков: с вероятность 68% цена на фьючерс в течении месяца будет оставаться в диапазоне 0.6752-0.6956, а баланс будет находиться на уровне 0.6854. На спотовом рынке, учитывая разницу цен, будем иметь диапазон 0.6750-0.6954 с балансом на уровне 0.6852. По гистограмме видно, что улыбка волатильности смещена в сторону коллов, но на данный момент уже 53.3% коллов в деньгах, поэтому напрашивается откат.

Afanasich · **Afanasich** » 08 дек 2019, 20:27

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 2422 контракта находится на отметке 1.3307, выше есть уровень 1.3362. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 740 контрактов расположен на отметке 1.3065, выше есть уровни 1.3189 и 1.3196. Баланс месяца-это уровень 1.3186.

По анализу ожидаемой волатильности с вероятностью 68% определён диапазон цены фьючерса канадского доллара на месяц 0.7467-0.7619 и балансом на отметке 0.7543 (с учётом форвардпойнд 1.3125-1.3392 и уровнем баланса 1.3257 на форексе). Далеко вверх движение затруднено тем, что на данный момент 38,5% путов (сверху) уже в деньгах, не критически, но уже прилично. К тому же и соотношение пут/колл составляет 1.94.

Afanasich · **Afanasich** » 09 дек 2019, 08:06

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 750 контрактов находится на уровне 1.0011, ниже есть уровни 0.9928 и 0.9896. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом всего лишь в 21 контракт расположен на отметке 0.9767. Баланс месяца находится на уровне 9890. У франка ситуация неоднозначная, идти вверх мешают уровни по путам (красные), идти вниз не логично , там денег мало. Идеальный вариант- это зашпилить на 1.0011, ну а оттуда уже пойти на юг.

Прогноз на месяц по ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи на фьючерсе франка определён как диапазон 1.0044-1.0310 с балансом 1.0177 (0.9704-0.9961 и балансом 0.9831 на споте). По гистограмме видно, что значительное большинство участников рынка страхуются от падения котировок на фьючерс (роста цен на нашем графике). Соотношение пут/кол составляет 26.37, да и улыбка волатильности смещена в сторону коллов.

Afanasich · **Afanasich** » 09 дек 2019, 08:14

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца стал немного ниже. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 3258 контрактов расположен на отметке 106.73, выше есть уровень 107.11, а ниже расположен уровень 106.20. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 2234 контракта находится на отметке 111.16, ниже есть уровни 109.98 и 109.38. Месячный баланс- это уровень 108.95.

Из отчётов СМЕ по ожидаемой волатильности месячный диапазон на фьючерсе ены определён как 0.00916-0.00938 и балансом на 0.00927. Вероятность того, что цена будет оставаться в таком диапазоне в течении месяца составляет 68%. С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будет на наших графиках диапазон 106.65-109.21 и балансом на уровне 107.91. Соотношение пут/кол составляет 0,72, большинство страхуется от роста котировок на фьючерс, хотя смещение улыбки волатильности в сторону коллов свидетельствует об обратном.

Afanasich · **Afanasich** » 09 дек 2019, 11:34

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3479, ниже есть уровни 1.3375 и 1.3347. Нижний уровень недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2842, ниже есть уровни менее значимые-1.2670 и 1.2577. Недельный баланс находится на уровне 1.3135, там же где и месячный. Цена находится над балансами и верхние цели смотрятся соблазнительно, но я подожду краёв рынка, по продажам у меня просадка, буду разруливать.

Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Хотя австралийский доллар сейчас находится недалеко от баланса месяца, но по недельным уровням лучше искать покупки чем продажи. Я этого делать не буду, а если покупать, то со стопом под недельную байзону. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6790, ниже есть уровень 0.6697, а выше есть значимый уровень 1.6825. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6888, выше есть уровни 0.6927 и 0.6974. Баланс недели расположен на уровне 0.6839.

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3383. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3153, ниже есть уровни менее значимый-1.3029. Недельный баланс находится на уровне 1.3269. Предполагаю, что цена может опуститься к месячному балансу, а оттуда пойдёт обновлять верха .

Afanasich · **Afanasich** » 10 дек 2019, 07:32

Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на валютной паре USDCHF расположен на отметке 0.9822, ниже есть уровень 0.9708. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9959, ниже есть уровень 0.9816, который на данный момент недалеко от денег. Баланс недели расположен на уровне 0.9890. Цена на месячном и недельном балансах. Сверху она под давлением недельного и месячных уровней, а вот вниз дорога, пока свободна, уровень 0.9822 дорогой, контракты там по 86 пунктов, и смотрится как хорошее место для входа в покупки.

Прогноз на неделю по ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи на фьючерсе франка определён как диапазон 1.0119-1.0273 с балансом 1.0196 (0.9749-0.9887 и балансом 0.9813 на споте). Путов заметно больше, соотношение пут/ колл составляет 2.61.

Afanasich · **Afanasich** » 10 дек 2019, 07:47

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.64, ниже есть уровень 108.79. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 106.91, ниже есть уровень 106.39. Недельный баланс находится на уровне 108.28. Ситуация схожа с франком с той лишь разницей, что небольшой запас хода, пунктов 30, вверх есть.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс японской ены в течении недели будут находиться в диапазоне 0.00920-0.00933 и балансом на 0.00926. С учётом форвардпойнд на спотовом рынке это будет диапазон 107.34-108.50 и балансом на уровне 107.91. Улыбка волатильности смещена в сторону коллов, участники рынка рассчитывают на укрепление цен на фьючерс ены.

Afanasich · **Afanasich** » 11 дек 2019, 06:58

В связи с переходом на новый форвардпойнд, связанный с привязкой опционов к новому мартовскому контракту, возможно, эту неделю лучше ориентироваться на уровни по капитализации (открытый интерес* стоимость).

Afanasich · **Afanasich** » 11 дек 2019, 07:04

На рынке фьючерсов немного неразбериха, из мажоров котировки на евро по старому форвардпойнд, все остальные перешли на новый. Евро: был 5, стал 73; фунт: был 4, стал 43; австралиец: был 2, стал 15; канадец: был 0, стал 6; франк был 5, стал 70; ена: был 4, стал 67. Чтобы сделать уточнения по уровням на прямых парах надо отнять разницу, а на обратных- прибавить.Эти поправки актуальны до конца недели. Я пока буду смотреть уровни по распределению средств.