Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца стал значительно шире, а это признак того, что нас может ожидать повышенная волатильность в предстоящем месяце. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 3312 контрактов расположен на отметке 102.03, ниже есть уровень 101.53. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 3748 контрактов находится на отметке 111.16, а ниже расположены уровни 108.05 и 107.35. Месячный баланс- это уровень 106.61. Думаю, что самый верхний уровень не стоит принимать во внимание, хотя там самый большой открытый интерес в 3748 контрактов по стоимости ноль пунктов. Скорее всего это спекулятивный интерес. На данный момент цена находится в районе баланса, а значит в неопределённости. Думаю, что к середине недели ситуация будет понятнее.

Из отчётов СМЕ по ожидаемой волатильности месячный диапазон на фьючерсе определён как 0.00925-0.00959 и балансом 0.00942. Вероятность того, что цена будет оставаться в таком диапазоне в течении месяца составляет 68%. С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будет на наших графиках диапазон 104.33-108.45 и балансом на уровне 106.22. То что диапазон будет отработан сомнений нет

.Кумулятивная дельта, как и на большинстве инструментах-мажорах, показывает конвергенцию цены и преобладанием покупателей по рынку фьючерса ены.

[Afanasich]

Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.0982, выше есть значимый уровень 1.1005, а ниже есть уровень 1.0966. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1216. Выше есть уровни 1.1241и 1.1290, а ниже есть уровень 1.1145. Баланс недели расположен на уровне 1.1100.

[Afanasich]

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2401, выше есть уровень 1.2493, а ниже есть уровень 1.2282. Нижняя граница недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2130, ниже есть уровень менее значимый-1.1937. Недельный баланс находится на уровне 1.2265. Валютная пара находится в неопределённости, поэтому нужно подождать цену на одной из границ, до верхних уровней ближе.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2235 и 1.2447, а баланс недели будет находиться на отметке 1.2341. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2174-1.2386, а баланс будет находиться на уровне 1.2280

.Ещё несколько слов по торгам в последние три дня на опционном рынке на предстоящую неделю по фунту. По коллам укрепляли страйк 1.2250 (уровень 1.2296) с премией 107 пунктов, дорого. По путам значительно вырос интерес к страйку 1.2200 (уровень 1.2130), и немного стал падать интерес к более низким страйкам. К тому же на данный момент 37,5% колов в деньгах, что свидетельствует о сложности движения цены на север.

[Afanasich]

Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6774, выше есть уровни 0.6795. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6908, выше есть уровень 0.6930. Баланс недели расположен на уровне 0.6841. Предполагаю движение цены к недельной и месячной селзонам, возможно через откат к месячному балансу. Держу покупку от нижних уровней прошедшего месяца, от недельной байзоны буду доливаться в покупки с первой целью 0.6905.

По отчёту ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена фьючерса на австралийский доллар следующую неделю будет оставаться в диапазоне 0.6817-0.6915 и балансом на отметке 0.6866 , или с учетом форвардпойндс у нас получается диапазон 0.6795-0.6897, цена,устраивающая большинство участников рынка- это уровень 0.6844. По гистограмме виден явный перевес опционов пут, особенно их много на страйках в диапазоне 0.6800-0.6825 (0.6774-0.6795 на форексе). Соотношение пут/колл составляет 1.8.

На торгах опционами в пятницу по австралийцу интересная информация по месячному контракту. Усилили по путам страйк 0.6850 (уровень 0.6785), и перестают верить, что цена спустится к страйку 0.6750 (уровень 0.6713)

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3257, выше есть уровни 1.3342 и 1.3387. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3153, ниже есть уровни менее значимые-1.3137, 1.3110 и 1.3033. Недельный баланс находится на уровне 1.3206. Цена находится в недельной байзоны, но я буду набирать покупки в районе месячных уровней 1.3050-1.3035, а продажу от месячной зоны на прошлой неделе можно крыть на текущей цене.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс канадского доллара будут находиться в диапазоне 0.7564-0.7635 и балансом на 0.76. С учётом форвард пойнд, на спотовом рынке это будет диапазон 1.3105-1.3228 и балансом на уровне 1.3165. Историческая волатильность, впрочем как и опционный канал по открытому интересу, не большая. Ну что делать, такой сейчас канадец.

А на торгах в пятницу на недельные опционы возрос открытый интерес по коллам к страйку 0.7650 (район отметки 1.3050), хотелось бы, чтобы цена посетила этот уровень.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9735, ниже есть уровень 0.9692. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9910, ниже есть уровень 0.9891. Баланс недели расположен на уровне 0.9822. У меня есть продажа от недельной селзоны прошедшей недели, целью продажи будет служить нижняя недельная зона.

Прогноз на неделю по ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи на фьючерсе франка определён как диапазон 1.0136-1.0288 с балансом 1.0212 (0.9798-0.9944 и балансом 0.9870 на споте). Визуально видно, что большинство участников рынка страхуется от роста цены на фьючерс. Соотношение пут/колл по открытому интересу составляет 0.33, но не всё так однозначно, хотя путов меньше, но они дороже в 5-6 раз.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 107.01, выше есть уровни 107.76 и 108.85. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 105.90, ниже есть уровни 105.66, 103.82 и 103.56. Недельный баланс находится на уровне 106.45. Опционы на уровне 107.01 стоят дорого, по 90 пунктов, к тому же 44.7% опционов пут уже в деньгах, поэтому вверх, хотя и идут, но движение затруднено.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс японской ены в течении недели будут находиться в диапазоне 0.00935-0.00949 и балансом на 0.00942. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 106.11-107.69 и балансом на уровне 106.90. Заметно преобладание путов, что означает, что большинство участников рынка страхуется от падения котировок на фьючерс (роста цены на наших графиках).

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1109, выше находятся уровни 1.1141, 1.1174 и 1.1201. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.0962, ниже расположен уровень 1.0918, а выше есть уровень 1.1000 . Баланс недели-это 1.1036. Планирую покупать от нижнего недельного уровня 1.0962, а продавать от месячных селуровней.

По анализу от Чикагской товарной биржи с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.1045-1.1238 и балансом на 1.1142. Учитывая форвардпойнд, на нашем графике это будет диапазон 1.0968-1.1161 и балансом 1.1065. В таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%. По величине столбцов на гистограмме заметно, что путы выше, то есть большинство участников рынка страхуются от падения цены.

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Именно пятничные торги я выделяю потому, что в этот день происходит закрытие недельных контрактов, и участники рынка планируют работу на предстоящую неделю. Обращают на себя внимание торгов на месячном контракте. По коллам начинает падать интерес к страйку 1.1250 (уровень 1.1193), хотя он остаётся ещё достаточно высоким. По путам участники рынка начинают не верить в падение цены ниже страйка 1.1000, зато значительно укрепили страйк 1.1025 (уровень 1.0929), ну и серьёзно выглядит страйк 1.1050 (уровень 1.0946), там 13307 открытого интереса, давно не видел так много.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1907. Ещё ниже есть уровни 1.1757 и 1.1707, а выше расположен уровень 1.2335. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.259, ниже есть уровни 1.2485 и 1.2428. Баланс недели расположен на уровне 1.2250. Как для недельных диапазон широкий. Сейчас цена находится на верхних уровнях недельных, и подбирается к месячной селзоне. Продавать буду от месячного уровня 1.2544 и от недельного 1.2590 с первой целью на недельный баланс 1.2250.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2366 и 1.2674, а баланс будет находиться на уровне 1.2520. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2323-1.2674, а баланс будет находиться на уровне 1.2477. На данный момент 54% коллов в деньгах, причём с очень большой стоимостью. Уровни безубытка страйков 1.2150 и 1.2300-это 1.2428 и 1.2485 соответственно. Поход на север затруднён.

Посмотрим на результат торгов в пятницу по опционам на британский фунт по всем контрактам. Видно, что участники рынка страхуются по коллам на страйках 1.2800 и 1.2950 на ноябрьском контракте. Думаю, что через месяц там цену и увидим.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.6926, выше есть уровни 0.6944 и 0 7035. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6484, выше есть уровни 0.6757 и 0.6822. Баланс недели находится на уровне 0.6705. Нижний уровень 0.6484 считаю спекулятивным и не стоит на него сильно рассчитывать. Цена находится недалеко от месячной и недельной селзон. От недельной зоны буду продавать с первой целью на месячном балансе 0.6775.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности австралийский доллар следующую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 0.6827 и 0.6967, а баланс будет находиться на уровне 0.6897. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.6811-0.6951, а баланс будет находиться на уровне 0.6881. По гистограмме видно явное преимущество коллов на рынке опционов, соотношение пут/колл составляет 0.63. Большинство участников рынка страхуется от роста цены.

Посмотрим на торги недельными опционами в последние два дня по австралийскому доллару. Совсем маленький интерес к этой валюте, единственное на что можно обратить внимание-это по коллам страйк 0.6925 (уровень 0.6926), который может служить в качестве сопротивления.