Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

По итогам торгов в последний день на опционы по канадскому доллару можно увидеть, что участники рынка активно переключились на следующий майский контракт (до третьего мая). На страйке 0.7550 по коллам открытый интерес уже сейчас 3613 контрактов. На наших графиках-это район 1.3200 с копейками. Так что если за предстоящую неделю ниже не сходят, то потом могут и не пустить.

По кумулятивной дельте начали отрабатывать конвергенцию между котировками и прямыми покупками по рынку на фьючерсе, причём покупки шли на повышающихся объёмах. Ну и похоже, что конвергенцию пока не отработали.

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 111.85, ниже есть уровень 111.39, а выше расположены уровни 112.42 и 113.03. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.82, ниже есть уровень 109.28, а выше есть уровень 110.27 . Баланс недели находится на уровне 110.84. Цена оттолкнулась от месячного баланса и сейчас находится в районе недельного баланса. Как и предполагалось, цена поднялась до 111.40, тут будут продавцы от трендовой линии, Хорошо смотрится вариант, если тут потолкаются, потом вынесут лишних пассажиров шпилькой на 111.85, ну а потом вниз

[Afanasich]

Завтра экспирация текущего месячного опционного контракта по евро. Посмотрел на объёмы торгов на опционы в онлайн. Экспирационный день полон неожиданностей, но на завтра особый интерес по коллам участники рынка проявляют к страйку 1.1300 (уровень 1.1242), а по путам особое внимание надо обратить на страйк 1.1250 (уровень 1.1147). На страйке по коллам объём наторгован побольше, но стоимость меньше, так что перелоу завтра вполне возможно.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 3-го мая. По евро видно, что месячный канал понизился по отношению к прошлому месяцу. Наибольший открытый интерес опционов CALL с открытым интересом в 6218 контракта находится на уровне 1.1431, выше есть уровни 1.1488 и 1.1585, а ниже есть уровень 1.1354. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 3381 контракта расположен на отметке 1.1136, ниже есть уровни 1.1103, 1.1064 и 1.0831. Как ориентир для покупок выделил зону с большим интересом. Баланс месяца находится на уровне 1.1284. На данный момент 37.6% опционов по путам находится в деньгах, это допустимый предел. Цена находится под балансом, а значит вероятность сходить к месячной байзоне велика, возможно через откат к месячному балансу.

По ожидаемой волатильности диапазон на месяц определён как 1.1130-1.1439 с балансом на 1.1285 на фьючерсе, а с учётом форвардпойнд это будет диапазон 1.1063-1.1372 и балансом на 1.1218. Вероятность того, что цена следующий месяц будет находиться в данном диапазоне составляет 68%. Этот анализ показывает среднее историческое отклонение от текущей цены за последние несколько лет с учётом настоящего состояния опционного рынка.

[Afanasich]

Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1125, ниже есть значимый уровень 1.1080, а выше есть уровень 1.1192. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1326. Выше есть уровень 1.1384, а ниже-уровни 1.1292 и 1.1258. Баланс недели расположен на уровне 1.1226. У меня есть покупка от 1.1242. Можно поставить отложенный ордер на покупку от месячки 1.1136, или покупать на ретесте после уверенного пробоя 1.1226, но тогда цели короткие, а риск выше. На продажу отложку ставить не буду, надо смотреть как цена будет себя вести в недельной селзоне, если туда дойдут, конечно.

По ожидаемой волатильности на предстоящую неделю на евро Чикагска товарная биржа прогнозирует, что 68% времени фьючерс будет находиться в диапазоне 1.1204-1.1365, с балансом на 1.1285, С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будут уровни 1.1137 и 1.1298 с балансом на 1.1218.

Если посмотреть на отчёты по торгам опционами на следующую неделю, то можно увидеть, что к страйку 1.1250 интерес падает, а вот к страйкам 1.1200 и 1.1175 открытый интерес возрос. С какой стороны не крути, а цене на наших графиках в районе 1.1130 побывать надо.

[Afanasich]

Месячный опционный канал по британскому фунту почти не изменился по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 2569 контрактов расположен на отметке 1.2518, выше есть значимые уровни 1.2646 и 1.2761, а ниже есть уровень 1.2473. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 2562 контракта находится на отметке 1.3478, а ниже расположены уровни 1.3435,1.3394 и 1.3317. Баланс месяца находится на уровне 1.2997. Цена находится в районе баланса.Приоритета движения цены не вижу. Есть любители работать от баланса, но я так не торгую. Если продавать, то от 1.3478, а покупки рассматривать не раньше 1.2761.

По ожидаемой волатильности на британском фунте следующий месяц диапазон движения фьючерса с вероятностью 68% будет находиться между уровнями 1.2683 и 1.3467 и балансом диапазона 1.3075 ( на рынке форекс это будет диапазон 1.2636-1.3420 и балансом 1.3028). Просматривается неопределённость по гистограмме. Цена находится, практически, на середине между столбцами опционов колл и пут.

[Afanasich]

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3363, ниже есть уровень 1.3275. Нижняя граница недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2919, выше есть уровень менее значимый-1.3045. Недельный баланс находится на уровне 1.3140. На данный момент цена находится в недельной байзоне, но покупать с текущих не безопасно, так как цена выше месячного баланса. Покупать можно будет, если цена зашпилит на 1.2919 и вернётся на цену над балансом. Продавать лучше от 1.3478. Недельный опционный канал узкий, и в таких случаях он часто отрабатывается в обе стороны с возможным пробоем.

[Afanasich]

Прогноз на неделю от Чикагской биржи: по анализу ожидаемой волатильности британский фунт с вероятностью 68% должен оставаться по фьючерсу в диапазоне 1.2857-1.3293 и балансе 1.3075. На спотовом рынке это будет диапазон 1.2810-1.3246 с балансом на 1.3028.

По поводу нижней отметки у меня сомнения, и вот почему: на пятничных торгах опционами на фунт сильно возрос интерес по путам на страйке 1.3050 (уровень 1.2919 на сегодня). Там добавилось сразу 1572 контракта по цене 84 пункта, как для недельных-много и дорого. Общее настроение участников рынка сходить вверх. такое обобщение подтверждает а общее число "наторгованных" контрактов за пятницу, если по коллам-это 492, то по путам- это 2041.

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1382 контракта расположен на отметке 0.7177, ниже есть уровень 0.7151, а выше-0.7211. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.693 с открытым интересом 1532, выше есть уровень 0.6973, ниже есть менее значимые уровень 0.6836. Баланс месяца-это уровень 0.7052. Цена находится выше месячного баланса, а значит шансов сходить сначало к верхним уровням выше, они ближе и дороже. Возможно, движение вверх будет через откат к месячному балансу.

[Afanasich]

Посмотрим, какую информацию можно получить из неднльных отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара. Австралийский доллар сейчас находится на балансе по недельным опционным уровням.Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.7054, ниже есть уровни 0.7034 и 0.7011. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7152, выше есть уровень 0.7193, а ниже находится уровень 0.7123. Баланс недели расположен на уровне 0.7103. Недельный канал относительно узкий, так что возможна его отработка в обоих зонах. Предполагаю, что сначало отработаем нижнюю зону.

На основании анализа по ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена на фьючерс австралийского доллара следующую неделю будет оставаться между уровнями 0.7058 и 0.7170, а баланс будет на уровне 0.7114. С учётом форвардпойндс на наших графиках это будет диапазон 0.7048-0.7160 и балансом 0.7104. По гистограмме заметно, что столбец по путам значительно выделяется, а это значит, что участники рынка больше страхуются от падения цены.

По результатам торгов опционами на австралийский доллар в пятницу можно заметить, что именно в этот день резко возрос интерес к страйку 0.7075 (уровень 0.7054), а настроение участников рынка по изменению открытого интереса 248-832 в пользу роста валютной пары.