Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Посмотрим на ситуацию по евро в разрезе опционного анализа по крупным участникам рынка, сделки которых не менее 1000 контрактов. Итак, что на графике. Голубые линии показывают уровни безубыточности крупных сделок по коллам, оранжевые-то же самое по путам. Начало линии означает время, в которое он был образован. Под цифрами: 1-до какого числа действует контракт, 2-место заключения контракта, 3-аббревиатура январского месячного контракта, 4-количество контрактов вброса, 5-страйк, 6- вид опционов, 7-премия (стоимость в пунктах). Кружки на графике показывают места всплесков объёмов на фьючерсе в одном тике не менее 150 контрактов (зелёные-на покупку по рынку, красные- на продажу по рынку). Красные кружки вчера образовывались на лоях, это можно расценивать как снятие стопов (по сведению ордеров селл стоп закрывается об бай лимит и сделка проходит по бидам). В последние дней 10 большей популярностью пользовались коллы на текущий месячный контракт с уровнями безубыточности в районе 15-й фигуры. Для меня уровень 1.1502 будет среднесрочной целью, там очень большой прирост 6970 контрактов по 29 пунктов (один пункт 12.5 долларов). Там же, пока, и лучшее место для продаж. По низу ближайший уровень 1.1165. Не претендую на истину, но я буду искать покупки.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1376, выше находится уровень 1.1424, а ниже есть уровень 1.1313. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1072, выше есть уровни 1.1120 и 1.1164. Баланс недели находится на уровне 1.1223. Цена ходит в диапазоне 150 пунктов на месячном балансе. Для серьёзных сделок надо ждать месячных зон.

Отчёты СОТ всегда выходят с опозданием, последние вышли сегодня за 14-е число. Когда на рынке волатильность небольшая, то есть смысл оценивать позиции участников таких отчётов. Итак, наиболее чувствительная к ценам на рынке группа крупных трейдеров левереджи. За последний отчётный период спекулянты больше выходили из лонгов чем набирали шортов, поэтому общая тенденция на понижение. А в общем позиций в продажу больше в два раза. Так что сценарий с доработкой низов нельзя выбрасывать, хотя я больше склонен к покупкам.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт с позиции опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2995, выше есть значимый уровень 1.3209. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3316. Баланс недели расположен на уровне 1.3155. Вверх по недельным разогнаться особо некуда, вниз могут сходить в район 31-й фигуры, до месячного уровня. Я недельные уровни работать не буду. Если продавать то не раньше 1.3500, ну а покупать от 1.2956.

Судя по гистограмме недельного контракта, цене проще идти к страйку 1.3300, так как уже прилично путов выпустили в деньги (оранжевые столбики), и тащить такой груз вниз сложно. Другое дело, что наступает период тонкого рынка, поэтому исключать ничего нельзя.

То что деньги уходят с рынка наглядно показано в отчётах СОТ. Вышло 11431 лонгов и 15268 шортов. Шортов больше вышло, поэтому по спреду преимущественно покупки.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7250. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6896, выше есть уровни 0.6945 и 0.7041. Баланс недели находится на уровне 0.7075. Сработал отложенный ордер на продажу от месячной зоны, и верхняя недельная зона подтверждает, что участники рынка не видят цену выше 0.7250. Есть ещё часть продаж от 0.7555.

Вот она, гистограмма открытого интереса недельного контракта. Цена почти в балансе, соотношение пут/колл составляет 1.33. Движение вниз может быть ограничено страйком 0.7050 (0.7041). Вверх до страка 0.7250 сходить не сложно, поэтому в случае серьёзного движения вниз могут выносить продавашек именно туда.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2998, выше есть уровень 1.3076, а ниже расположен уровень 1.2934. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2501, выше есть уровни 1.2658 и 1.2735. Недельный баланс находится на уровне 1.2748. До месячного уровня для покупок так и не дотянулись, ну что же, надежда ещё есть.

Придерживаюсь настроения участников рынка спекулятивной группы в отчётах СОТ. А там на фьючерс наращивают продажи и сокращают покупки. Общая тенденция-это продажи канадца. На спотовых графиках в приоритете покупки.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9035, выше есть уровни 0.9076 и 0.9118. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9268. Баланс недели расположен на уровне 0.9152. Сейчас делать ничего не стоит. Обращаю внимание, что верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом переместился в район 0.9430.

На торгах опционами в пятницу на недельный контракт по путам вырос значительно интерес к страйку 1.0850 (уровень безубыточности 0.9268). Если цена уверенно не пройдёт эту отметку, то там цену развернут. Я не буду рисковать торговать этот уровень ввиду низкой ликвидности на этом инструменте.

А о том, что деньги ушли с фьючерса на франк говорят и отчёты СОТ по спекулянтам. За последнюю отчётную неделю немного сократили покупок, которых было и так немного, и значительно сократили продаж. Рынок больше склонен к покупкам на фьюче по чистым позициям (падению на наших графиках).

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 114.78, ниже есть уровень 114.51, а выше находится уровень 115.09. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 112.44, ниже есть уровни 112.17 и 111.86, а выше находится уровень 112.98. Недельный баланс находится на уровне 113 62.

Нижний недельный уровень 112.44 был сформирован именно в пятницу (прирост коллов на 0.008900). На мой взгляд следующую неделю он будет служить магнитом для цены, хотя среднесрочные перспективы валютной пары с еной-это сходить вплоть до 116-й фигуры.

В отчётах СОТ спекулянты с 26-го октября поступательно выходят из продаж, а покупки, хоть и незначительные, остаются на одном уровне. Исходя из этого, чистые позиции в пользу роста фьюча, хотя позиций в шорт остаётся ещё в два раза больше.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1457, ниже есть уровни 1.1434 и 1.1394. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1225 , ниже есть уровни 1.1202 и 1.1178. Баланс недели находится на уровне 1.1341. Уже четыре недели стоим в диапазоне, и не очень хочется делать прогнозы на тонком рынке, но, тем не менее, моё мнение-сначала выйдем из диапазона вверх в район 1.1460-1.1500, и не выше 1.1560, а потом вниз к текущим ценам. Продавать начну от 1.1462.

В отчётах по торгам за неделю на текущем месячном контракте, жить которому ещё две недели, особый интерес был проявлен к страйку 1.1350 по коллам ( район 1.1375 по безубыточности). А вот в страйк по путам 1.1100 в ближайшие две недели начинают не верить. Возможно на следующей неделе выше цена и не уйдёт, посмотрим.

А вот картина по разовым крупным сделкам на опционном рынке. Для меня особо интересно поведение участников 22-го числа. Приблизительно в 17 по Киеву вошло 1049 контрактов коллов страйка 1.1350 по цене 47 пунктов, не дёшево. Вместе с тем по рынку прошли большие продажи по фьючерсу. Если коллы покупались в верхней части флета, и там же продали по рынку фьюч, то роль опционов можно расценивать как хедж. Чтобы заработать этим участникам цена, как минимум, должна уйти под 1.1300 на фьюче (1.1280 на споте). Если цену потянут на перелоу, то на 1.1165 начнутся активные покупки.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2951, выше есть уровень 1.3332. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3427, выше есть уровень 1.3452. Баланс недели расположен на уровне 1.3191. На прошлой неделе верхний недельный диапазон прошли и даже не заметили. Сейчас сверху подпёрли цену опционами, но в данный период времени я воздержусь от рискованных сделок, разве что выставлю отложку на покупку от 1.2950.

Смотрим на гистограмму открытого интереса недельного контракта. Видно, что почти все страйки по коллам с большим интересом уже в деньгах, поэтому тащить такой груз вверх ценой задача не из лёгких. Справедливой ценой можно считать 1.3300.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7448, ниже есть уровень 0.7352. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6798, выше есть уровни 0.6848 и 0.7143. Баланс недели находится на уровне 0.7123. Я продал австралийца, выставлю отложку на продажу и от 0.7448, хотя в таких высотах сомневаюсь.

Гистограмма открытого интереса месячного контракта не даёт наглядно понятной картины из за несоизмеримо большом интересе на далёком 61 страйке (более 40 000), но то, что в деньгах уже 56.5% коллов говорит о том, что уже достигнуто критическое соотношение и пора вниз.