Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 7-го мая. По евро видно, что нижняя зона опустилась, а канал значительно сузился. Наибольший открытый интерес опционов CALL с открытым интересом в 3191 контрактов находится на уровне 1.2025, выше есть уровни 1.2062, 1.2103 и 1.2288. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 2866 контрактов расположен на отметке 1.1672, выше есть уровни 1.1715 и 1.1754, а значительно ниже есть уровень 1.1531. Баланс месяца-это отметка 1.1848.
Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1683, выше есть уровни 1.1733, 1.1757, 1.1780 и 1.1824. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1992, выше есть уровень 1.2014. Баланс недели расположен на уровне 1.1838. Думаю, что будем добивать верха, а потом вниз.

По результатам торгов за последнюю неделю нетрудно заметить как укрепили коллы на недельных контрактах этого календарного месяца и на предстоящем месячном в диапазоне на страйках фьючерса 1.1950-1.2000. Все эти уровни отображены на графике. На далёком декабрьском контракте по коллам сбрасывают опционы с страйка 1.2600, перестают верить в такие хаи.

Теперь про ожидаемую волатильность на месяц. Прогноз отклонения от цены закрытия контрактного месяца имеет смысл, если цена находится в балансе на текущий момент, на евро похоже на то. Улыбка волатильности смещена в сторону коллов, туда большая вероятность похода цены. Расти котировкам удобно с текущих цен, а вот вероятность снижения возрастает приблизительно после 1.1850. Месячный диапазон на фьюче с вероятностью 68% будет оставаться 1.1734-1.2103, на споте 1.1718-1.2087.

[Afanasich]

Нижняя зона опционного канала по британскому фунту значительно поднялся по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 1981 контрактов расположен на отметке 1.3595, ниже есть уровни 1.3498, 1.3418 и 1.3330. а выше находится уровень 1.3621. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 3731 контракт находится на отметке 1.4203, ниже есть уровни 1.4062, 1.4019, 1.3938 и 1.3902. Баланс месяца находится на уровне 1.3912.
На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3786, выше есть уровень 1.3817. Нижний уровень недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.3655, ниже есть уровни менее значимые-1.3622 и 1.3598. Недельный баланс находится на уровне 1.3720. Зажимают фунт в относительно узкие диапазоны что на недельном, что на месячном. Моё мнение, что у участников рынка в связи с фундаментом по Ирландии некое смятение. Я буду пробовать покупать от месячной зоны.

Очень активно в пятницу торговались опционы на фунт. По коллам вырос значительно интерес к страйкам 1.3900 и 1.4200, а путами снизу подпёрли цену страйком 1.3700. Диапазон по опционным уровням 1.3595-1.4203 был сформирован в последнюю неделю. Путы очень дорогие, поэтому ниже 36-й фигуры идти сложно

По ожидаемой волатильности целесообразно посмотреть на недельный диапазон, так как по этому контракту можно считать цену в балансе. А там диапазон цены на фьючерсе в пределах 1.3596-1.3840, форвардпойнд в три пункта можно не учитывать. Думаю фунту такой диапазон на неделю по силам. Улыбка волы смещена в сторону путов, они дороже и их больше, но, думаю, что при 1.3595 картина изменится.

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1312 контрактов расположен на отметке 0.7775, выше есть уровень 0.7815. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7382 с открытым интересом 706 контрактов, выше есть уровни 0.7425, 0.7466 и 0.7502, а ниже находится уровень 0.7290. Баланс месяца-это уровень 0.7578.
Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.7397, выше есть уровни 0.7497 и 0.7538. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.8048, ниже есть уровни 0.7898 и 0.7752. Баланс недели расположен на уровне 0.7720. Цена находится в районе баланса, поэтому делать ничего не стоит, надо ждать краёв рынка.

По анализу от СМЕ в отношении ожидаемого диапазона волатильности сказано, что с вероятностью 68% цена по месячному контракту будет оставаться в диапазоне 0.7444-0.7810. Похоже на совершенно адекватный диапазон. Улыбка волатильности смещена в сторону путов. Падать цене удобно и с текущих, а вот вероятность роста возрастает лишь после 0.7800.

[Олег_ян]

Сделал вход в продажу по фунту. По техническому анализу - цель снижения 1.3633. А после чего, видны будут "уверенные" покупки до 1.38-1,4.
Также, дополню...Интересный момент по парах с канадским долларом. По usdcad множество долгосрочных прогнозов на снижение до 1.22-1.23.. Интересно, что по опционам.

Нижняя зона опционного канала по британскому фунту значительно поднялся по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 1981 контрактов расположен на отметке 1.3595, ниже есть уровни 1.3498, 1.3418 и 1.3330. а выше находится уровень 1.3621. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 3731 контракт находится на отметке 1.4203, ниже есть уровни 1.4062, 1.4019, 1.3938 и 1.3902. Баланс месяца находится на уровне 1.3912.
На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3786, выше есть уровень 1.3817. Нижний уровень недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.3655, ниже есть уровни менее значимые-1.3622 и 1.3598. Недельный баланс находится на уровне 1.3720. Зажимают фунт в относительно узкие диапазоны что на недельном, что на месячном. Моё мнение, что у участников рынка в связи с фундаментом по Ирландии некое смятение. Я буду пробовать покупать от месячной зоны.
GBPUSDH4.png

Очень активно в пятницу торговались опционы на фунт. По коллам вырос значительно интерес к страйкам 1.3900 и 1.4200, а путами снизу подпёрли цену страйком 1.3700. Диапазон по опционным уровням 1.3595-1.4203 был сформирован в последнюю неделю. Путы очень дорогие, поэтому ниже 36-й фигуры идти сложно

Я та понимаю, продажи держать целесообразно не ниже чем к 1.36, А покупки от 1.36-1.365 будут идеальным вариантом? Тем более, покупки "долгосрочные" вижу по фундаменту к 1.42 и выше

[Afanasich]

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 1869 контрактов находится на отметке 1.2836, выше расположены уровни 1.2913, 1.2995 и 1.3076. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 739 контрактов расположен на отметке 1.2190, выше есть уровень 1.2259, а ниже расположены уровни 1.1904 и 1.1768. Баланс месяца-это уровень 1.2514.
Верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2666, а выше есть уровни 1.2741 и 1.2782. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2447, ниже есть уровень менее значимый-1.2416. Недельный баланс находится на уровне 1.2558. К вопросу Олега, увидим ли эту пару в районе 22-й, думаю, что да, Но когда знать не могу. С одной стороны могут повторить то, что делают последние четыре месяца-трутся по нижним зонам месячных контрактов с обновлением низов. А с другой стороны слишком долго это длится, надо бы выносить продавашек, и если выносить так уж в 29-ю, а лучше в 30-ю фигуру. Сейчас цена в балансе, я такие вещи не торгую, буду ждать краёв. Покупку с прошлого месяца переведу в бу, выбьют так выбьют, а если нет, то буду переворачиваться в продажи от 1.2836.

На опционном рынке за последние пару торговых дней вырос интерес на страйке 0.8025 фьючерса по ближайшему недельному контракту до следующей пятницы. На наших графиках это будет уровень 1.2447. Так что, если кто-то присматривает покупки, то можно пробовать от этого уровня.

Диапазон месячной ожидаемой волатильности на данный момент на фьючерсе в пределах 0.7851-0.8116, или 1.2321-1.2738 на наших графиках. Диапазон узкий, но так себя ведёт этот инструмент последнее время. Улыбка волатильности улетает в сторону путов (вверх на наших графиках), путов больше и они дороже, соотношение пут/колл почти 3. Цене выгоднее идти туда где больше денег. Падать фьючерсу ничего не мешает с текущих до 0.7900, потом до 0.7800 (1.2836), дальше сложнее. А вот о росте фьюча можно думать только выше 0.8050 (ниже 1.2423). Так что с текущих вопрос о дальнейшем падении нашей пары с канадцем, пока, открыт, хотя если отдельно анализировать фьюч, то там запас хода вниз ещё есть небольшой.

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 1000 контрактов находится на уровне 0.9635, значительно ниже есть интерес на уровне 0.9358. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 140 контрактов расположен на отметке 0.8453, выше есть уровень 0.8709. Баланс месяца находится на уровне 0.9045. Месячный опционный канал значительно расширился по отношению к предыдущему месяцу, есть где разгуляться.
Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9024. Верхний недельный уровень-1.9367. Баланс недели расположен на уровне 0.9197. Затрудняюсь сказать, пойдёт ли цена сразу вверх, или через более глубокий откат, но покупки ранее месячного баланса я бы не искал.

В таблице по результату пятничных торгов прирост 1127 контрактов по путам на июньский контракт на страйке 1.0500 лично меня удивил, давно такого не видел на франке. Уровень безубыточности на наших графиках будет 0.9559, наведу жирную линию. Там начнутся продажи, с возможным выходом котировок пунктов на 80 выше.

[Afanasich]

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно предыдущего месяца стал намного выше. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 1795 контрактов расположен на отметке 108.39, ниже есть уровни 107.93, 107.44 и 106.38. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 1315 контрактов находится на отметке 111.38, выше расположены уровни 111.91 и 113.11, а ниже есть уровень 110.91. Месячный баланс- это уровень 109.88.
Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 110.62, ниже есть уровень 110.16, а выше находится уровень 111.20. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 108.67, ниже есть уровни 108.41 и 108.13. Недельный баланс находится на уровне 109.64. Цена находится в районе месячного баланса. Предполагаю заход к нижним уровням, а потом опять вверх.

На опционном рынке в прошлую неделю стала просматриваться стратегия по движению на ближайшие два-три месяца. На июньский контракт по путам накидали 1814 интереса на страйк 0.008850 ( выше 113.00), а оттуда на июльском контракте уже по коллам на страйке 0.009700 интерес вырос на 1175. Это район 103-й фигуры.

По прогнозу от СМЕ ожидаемая волатильность на фьючерс будет оставаться в пределах 0.008982-0.009268, или на спотовых графиках 107.95-111.39. Улыбка волы смещена в сторону коллов (вниз). Причём, идти в сторону путов (вверх) цене идти проще после 110.00, а в сторону коллов (падать) удобно и с текущих.

[Afanasich]

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту. Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1819, а верхний уровень расположен на 1.1968. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1875, а верхний уровень расположен на 1.1839. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем только от месячного уровня, а продавать можно от месячного и недельного уровней. С сегодняшнего дня все сделки будут со стопами. Продолжим эксперимент.

[Afanasich]

Фунт. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3595, а верхний уровень расположен на 1.3817. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3663, а верхний уровень расположен на 1.3764. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем от месячного уровня, а продаём от месячного и недельного уровней.

Австралийский доллар. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7562, а верхний уровень расположен на 0.7711. По недельному контракту нижний уровень находится на 0.7590, а верхний уровень расположен на 0.7658. Приоритет движения-вниз, покупаем от месячного уровня, а продаём от месячного и недельного уровней.

[Afanasich]

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту. Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1836, а верхний уровень расположен на 1.1977. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1879, а верхний уровень расположен на 1.1935. Приоритет движения-вверх, поэтому продаём только от месячного уровня, а покупать можно от месячного и недельного уровней.