Советы по использованию отчётов Чикагской товарной биржи

[Afanasich]

Многие спрашивают: "А почему именно Чикагская товарная биржа (СМЕ)?" А дело в том, что это давно уже в Америке самая крупная биржа. Особенно сильно повысилась её важность за последние лет 20-30, когда к ней примкнуло пару Нью-Йоркских бирж и значительно расширился спектр торговых инструментов, торгуется почти всё, что есть на биржевых рынках: акции, индексы, долговые бумаги, фьючерсы, опционы и все возможные производные от этих продуктов. Так, например, существует фьючерс на погоду, а недавно была информация, что хотят организовать, а возможно уже организовали, фьючерс на пресную воду по 45 центов за куб. Ещё большую значимость СМЕ приобрело с началом эпохи компьютеризации. Если мне не изменяет память, то они являются владельцами четырёх торговых платформ, из которых главная-Глобакс. Объёмы торгов очень большие, только на посреднических операциях биржа зарабатывает свыше 3.5 миллиарда долларов. В общем, в интернете информации полно.

[Afanasich]

Ежедневные отчёты от СМЕ содержат много полезной информации, которую можно использовать в торговле. Постепенно будем учится использовать её.
Если зайдём на страницу , то увидим такую картинку.https://www.cmegroup.com/trading/fx/g10 ... e=20210319 Гистограмма сверху-это ежедневные объёмы торгов на евро, при наведении курсора будет отображаться цифровой вид. Если нужен другой инструмент, то в верхнем правом углу страницы есть окно, при нажатии можно выбрать другой инструмент. Как использовать данные по объёмам. Бросаются в глаза относительно большие объёмы 10-го и 11-го марта.

Выделяем эти дни на графике и наблюдаем за диапазонами, Границы диапазонов могут служить поддержками и сопротивлениями от которых можно работать со стопом за диапазон. Как видим из диапазона этих объёмов мы пока и не вышли. При пробое диапазона можно будет входить в сделки на ретесте уровней.

Ниже под гисторгаммой объёмов есть таблица по открытому интересу, и его изменению ежедневно. Другими словами-это количество контрактов и ежедневное изменение по этим контрактам. На квартальном июньском контракте открытый интерес 626 375, и за прошлый торговый день, в пятницу, он стал на 3 846 контрактов меньше. Для меня это означает, что участники рынка не заинтересованы в направлении движения в пятницу, поэтому, возможно, направление будет меняться.

[Ольга Васильева]

Коротко и ясно. Без лишней 'воды'. Спасибо.
Еще можно было указать Вашу ссылку на журнал торговли, чтобы желающие смогли увидеть торговлю по отчетам СМЕ.
А сколько по времени ведете торговлю такую? И как к этому пришли?
С чего начать?

[Afanasich]

Коротко и ясно. Без лишней 'воды'. Спасибо.
Еще можно было указать Вашу ссылку на журнал торговли, чтобы желающие смогли увидеть торговлю по отчетам СМЕ.
А сколько по времени ведете торговлю такую? И как к этому пришли?
С чего начать?

,
Спасибо и Вам Ольга на добром слове.
В 13-м году, после того как слил пару счетов, начал серьёзно задумываться о том, что хотелось бы посмотреть в будущее, на намерения воротил рынка. Как не крути, а индикаторы, теханализ, волновой и объёмный анализы-это история, на неё смотреть надо, но вероятность того, что всё будет повторяться с той частотой с которой бы мне хотелось не устраивала. Потом нашлись единомышленники, крутили- вертели мы эту тему года полтора. К единому мнению так и не пришли, я пошёл по не самому сложному пути, бывает так в жизни, что сложные пути в достижении цели не всегда правильные, а истина часто лежит на поверхности. У нас тогда, да и сейчас у многих "гуру"-опционщиков, было ошибочное мнение, что опционы-это страховка от убытков при торговле фьючерсов. Другими словами, если я купил фьючерс, то ограничить убытки я могу либо встречной продажей фьючерса, типа стоп лос на споте, либо купить опционы пут ниже моей покупки. Таким образом убыток ограничивается средствами, которые потрачены на покупку опционов. Если цена пойдёт в вашу сторону, то будете зарабатывать на фьюче, если цена пойдёт против вас, то потери на фьюче будет компенсировать прибыль по опциона. Согласитесь, что комбинация с опционами намного изысканнее, чем просто порезать сделку, ведь цена может бегать туда-сюда, но ваш фьючерс на месте и убыток ограничен. Считали, так же, что продавцами опционов являются крупные участники, так как там убытки не ограничены по опционам, и эти крупные участники будут защищать уровни, после которых у них начинаются убытки. Я со временем начал понимать, что механика работы там не совсем такая, никто ничего не защищает, да и мнение, что опционами страхуют фьючерсы не всегда справедлива, часто могут фьючерсом страховать опционы. Стоимость опционов считают в пунктах и называют премией. Смоделируем ситуацию. Вы по каким то соображениям считаете, что цена на евро пойдёт вверх, но покупать фьючерс дорого, чтобы купить один контракт на СМЕ надо иметь залог в 2000 долларов. Есть вариант-купить опционы колл по стоимости 20 пунктов, один пункт стоит 12.5 долларов, итого вы платите 250 долларов. Цена действительно пошла вверх и через 20 пунктов вы будете на уровне безубыточности по опционам, то есть оплоченные деньги за опционы возвращаются. Согласитесь, что это очень хорошее место для продажи фьючерса. Если цена пойдёт выше, то убытки по фьючерсу будет компенсировать прибыль по опционам, а ели цена пойдёт вниз, то вы в шоколаде от прибыли по фьючерсу с нулевыми рисками. Описанная ситуация, понятное дело, утрирована, я просто хотел довести логику отработки опционных уровней. Получается, что вам лучше если цена пойдёт вниз, так как вы продали фьючерс, а тот кто вам продал опционы только за падение, так как у него в кармане останется ваша плата за опционы. Я не буду писать что такое опционы вообще, много информации в интернете. Будут вопросы, задавайте. Надо иметь ввиду, что опционный анализ можно отнести к фундаментальному, который показывает намерения участников рынка. В этой теме буду выкладывать некоторые приёмы по использованию данных в бесплатной версии отчётов СМЕ, чтобы всем это было понятно и доступно.

[Tit4]

Спасибо, Afanasich за вашу кропотливую работу. На самом деле очень интересные материалы публикуете.
Скажите, а 2013 года больше сливов не было у вас?

[Afanasich]

Спасибо, Afanasich за вашу кропотливую работу. На самом деле очень интересные материалы публикуете.
Скажите, а 2013 года больше сливов не было у вас?

Не, полностью больше счета не сливал, в 16-м году терял на брексите 30% на основном счёте, в прошлом мае потерял около 20% на нефти, когда купил по 5 баксов за бочку приличными объёмами, думал бога за бороду поймал, ага, щас утащили на - 18 долларов, благо тот счёт был не очень большой. Строго по опционной стратегии уже года три работаю на чужом счёте, там была просадка 70%, благо покупки были на самых хаях, а продажи на самых лоях, ну как обычно. Взялся потому что убыток как-бы фиксированный. За три года просадка снизилась до 35%. Сумма там большая, шестизначное число, поэтому по деньгам там убыток сократился внушительно. А свои счета подеребанил года полтора назад, нужны были деньги для серьёзной покупки.

[Afanasich]

Многие, наверное, слышали о стратегии торговли по маржинальным зонам. Разберём, что это такое, и как это может пригодиться в торговле. Заходим на страницу по адресу, который был в первом посте. Тут под цифрами 1-это выбор интересующего инструмента, 2- маржинальные требования по выбранному инструменту, 3-спецификация контракта.

Для примера берём евро. В таблице маржинальных требований значится цифра 2000. Это значит, что для того чтобы открыть сделку на один контракт по фьючерсу с печом 1:1 необходим маржинальный залог в 2000 долларов. Запомнили.

Дальше открывает таблице спецификации контракта. Здесь важна информация выделенных строк. А там написано, что полпипса (по четырёхзнаку) стоит 6.25 доллара, 0.1 пипса стоит 1.25 доллара и 0.2 пипса стоит 2.5 доллара, получается, что один пункт стоит 12.5 долларов. Прошла цена 10 пуктов по четырёхзнаку, это 125 долларов. С этим разобрались.

Опять моделируем ситуацию. Вы купили один контракт фьючерса с плечём 1:1 и у вас маржинальный залог 2000 долларов. Хорошо если вы угадали с направлением, а если нет, то когда цена пройдёт против вас 2000:12.5=160 пунктов наступает маржин колл, и вам говорят, что либо ещё денег давайте, либо ваша позиция будет закрыта принудительно. Другими словами ваш потенциал просадки 160 пуктов, а если вы вошли в полконтракта, то 80 пунктов. Ну даётся там ещё 10% к этим пунктам. Я не торгую по маржинальным зонам, просто на графике ставлю вертикальный отрезок 160 пунктов, и смотрю на возможную остановку цены с кратностью в 40 пунктов. Просто поставьте такую палку на терминале и потаскайте её по графику, сами убедитесь. А кого интересует торговля по таким зонам, то материала полно. Я даю лишь общее представление и откуда, что брать, без нюансов.

[Afanasich]

С вышеуказанной страницы можно перейти на данные по поточным торгам онлайн на опционы с задержкой 10 минут. Для этого жмём на QUOTES. Инструмент выбран евро. Появляется таблица с онлайн торгов с показанием по объёмам торгов. В строках 1 можно настраивать какой контракт хочешь отслеживать, у меня стоит текущий апрельский месячный контракт. Под цифрой 2 показана строка с самым большим на текущий момент наторгованным объёмом. На страйке 1.1825 появился объём 22 по стоимости 60 пунктов, последняя сделка в 3:08 по Чикагскому времени. Понятно, что объём маленький, на американской сессии начнут появляться намного большие числа. Если нажать на эконку 3, то откроется график фьючерса с задержкой котировок в 10 минут, на котором можно отслеживать реальные вертикальные объёмы. Эта информация важна для любителей торговать внутри дня. Ну всё по порядку: допустим, вы считаете, что цена пойдёт вниз, но не очень далеко, поэтому покупаете опционы пут на страйке 1.1825 по стоимости 60 пунктов. Цена пошла вниз и при цене 1.1825-0.0060=1.1765 у вас уже нет убытка по опционам и появляется хорошая возможность купить фьючерсы соответствующим объёмом, захеджировать опционы. То есть, видя эти данные, вы можете предположить где начнут покупать фьючерс. Для приведения котировок фьючерса к спотовым ценам надо учитывать форвардпойнд, например, для евро он сегодня равен 22 пункта, поэтому на спотовых графиках этот уровень будет 1.1825-0.0060-0.0022=1.1743. Позже объясню что такое форвардпойнд и как он считается.

[Afanasich]

Напишу немного о том как определять разницу котировок на валютах между фьючерсом на срочном рынке и валютой на споте. Надо напомнить, что котировки на обоих рынках коррелируются с промежутком в доли секунды. Так вот самый простой способ-это открыть часовой график фьючерса текущего квартального июньского контракта, и с помощью курсора посмотреть цену закрытия часовой свечи в 3:00 по чикагски, это будет время открытия Лондонской биржи в Европе. Потом сравнить с ценой закрытия этой же свечи на споте, разница и будет составлять, так называемый, форвардпойнд.

Я пользуюсь услугами источника, где уже все посчитано. http://bulatlab.ru/fp/

[Afanasich]

Несколько лет назад ребята-оптимисты с СМЕ создали аналитическую платформу КвикСтрайк, которая значительно облегчила работу по опционному анализу. Можно пройти несложную регистрацию для бесплатной версии платформы, а можно получать данные непосредственно с сайта.https://www.cmegroup.com/tools-informat ... le-fx.html
Заходим на страницу, видим три иконки. Будем разбираться, что там.

Начнём с первой.

1-Выбираем интересующий нас инструмент, на данном рисунке евро.
2-выбираем нужный контракт, можно выбрать месячные и недельные с экспирацией (окончанием срока действия контракта) с понедельник, среду и пятницу. У меня выбран текущий месячный апрельский контракт с экспирацией 9-го апреля.
3-Количество контрактов в деньгах (ITM), коллы (синие столбики) справа, путы (оранжевые) слева. Обратите внимание, что уже много столбиков пут оказались правее цены, таких уже 52.3%. Коллов, в то же время, в деньгах 5.7%. Продавцами опционов чаще являются крупные участники рынка, способные влиять на котировки, так как у продавцов убытки не ограничены. Опционы в деньгах-это, грубо говоря, убытки продавцов. Чаще всего к экспирации бывает так, что сумма опционов в деньгах по коллам и путам около 40%. То есть продавцы готовы пожертвовать пятой частью прибыли от продажи контрактов. На данный момент цену надо гнать в сторону коллов.
4-Гистограмма открытого интереса (заключённых контрактов), при наведении курсора на столбик можно посмотреть данные.
5-Соотношение пут/колл. цене выгоднее идти в сторону большего количества контрактов.
6-Цена, устраивающая большинство участников рынка на сегодня.
7-Гистограмма объёмов, для меня второстепенна, так как считаю, что объём-это усилие, а открытый интерес-это результат.