Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Фунт. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3680, а верхний уровень расположен на 1.3809. По недельному контракту нижний уровень находится на уровне 1.3725, а верхний уровень расположен на 1.3764. Приоритет движения-вверх, сегодня работаем только от месячных уровней.

Австралийский доллар. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7647, а верхний уровень расположен на 0.7746. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7678, а верхний уровень расположен на 0.7715. Приоритет движения-вверх, но в пятницу покупаем или продаём только от месячных уровней. Купил по рынку.

[Afanasich]

Похоже на австралийце началось распределение средств крупными участниками рынка. На скрине в верхней части-это гистограмма объёма, проторгованного за день, а ниже в таблице открытый интерес, и его изменение за день. Позавчера при объёме больше чем 157 тысяч, открытый интерес изменился несоизмеримо мало, по всему спектру контрактов 400 на вскидку с общим итогом минус 186 контрактов. Это причина, по которой я часто предвзято отношусь к объёмам. Усилие большое, а результат маленький. Изменение открытого интереса-это вливание или изъятие денег с рынка.

Вчера цену немного опустили и удалось больше своих покупок передать в слабые руки. И опять объём 163013, а изменение открытого интереса несоизмеримо меньше. Получается, что крупным участникам надо совершать много сделок для выхода из покупок (продать), а покупают слабые руки. Так как распределение идёт со скрипом, то не ожидаю быстрого падения австралийца, ведь надо время выйти их покупок, а потом ещё и набрать продаж. Прав я или нет покажет время.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.2291, выше находятся уровни 1.2340 и 1.2389. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1983, выше расположен уровень 1.2027. Баланс недели-это 1.2139. Опционные уровни последней недели месячного контракта-это не что иное как демонстрация динамики месячного контракта от начала его жизни и до конца. Нижний уровень немного поднялся, а верхний уровень опустили значительно. Рассматриваю сделки от недельных зон. По верху, если и пойдут на перехай, то недалеко.

Посмотрим на ожидаемую волатильность последней недели месячного контракта. С вероятностью 68% цена должна оставаться на фьючерсе в диапазоне 1.2048-1.2238, или 1.2036-1.2226. С верхней отметкой согласен, а вот по низам могут сходить и глубже. Улыбка волатильности смещена на падение котировок, причём, падать ничего не мешает с текущих, а вот рост наиболее вероятен после 1.2200

По последним отчётам СОТ чистые позиции спекулянтов-среднесрочников шортовые. Выходила с рынка эта группа по продажам меньше, по покупкам больше. Общих позиций, пока, остаётся больше в лонг. Перед этим две недели были лонговые, причём, я не уверен, что они были во флетовом диапазоне, могли быть и на хаях, и если это так, то цену попробуют опять загнать вверх для передачи покупок в слабые руки.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2497, значительно выше есть важные уровни 1.3345, 1.3393 и 1.3487. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.4001, ниже есть уровни 1.3908, 1.3791 и 1.3763. Баланс недели расположен на уровне 1.3252. Почти ничего не изменилось за три недели. Как и предполагалось, цена вязнет в ближних месячных коллуровнях, самый первый уровень пробили только с четвёртого раза. Возможно вытянут за уши к 1.3763, но, предполагаю, не выше.

По расчёту ожидаемой волатильности от Чикагской товарной биржи в предстоящую неделю с большой вероятностью цена фьючерса на фунт будет оставаться между отметками 1.3553 и 1.3853. Форвардпойнд три пункта, для спота надо отнять. На гистограмме видно, что коллы 37-го страйка на деньгах, это уже препятствие для роста, ну а там недалеко такой же страйк 1.3750. По низам могут сходить и к 35-му.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7999, значительно ниже есть уровни 0.7803 и 0.7758. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7618, ниже расположены уровни 0.7531, 0.7489 и 0.7442. Баланс недели находится на уровне 0.7810. Как уже писал выше, опционные уровни последней недели месячного контракта-это месячные уровни, прошедшие динамические изменения в течении контракта. Есть по низу ещё 64-й страйк, но его даже рассматривать не буду, а наибольший интерес переместился на уровень 0.7618. В срекднесрок австралийца надо продавать, но не с текущих, а из района 0.7750-0.7800.

Теперь посмотрим на гистограмму открытого интереса с диапазоном ожидаемой волатильности и линией волатильности по опционам. Диапазон определён на фьючерсе 0.7532-0.7751, кривая волатильности показывает, что путы дороже, а цена стремится к более дорогим контрактам. Падать цене удобно с текущих, а вероятность роста увеличивается после 0.7725. По путам 77-й уже в деньгах, что будет сдерживать понижение цены. Мне кажется, что наиболее удобная цена для большинства к концу недели 0.7700 с копейками.

В отчётах СОТ чистые позиции спекулянтов шортовые. Как и предполагалось они начали крыть покупки и немного набирать продаж, но покупок ещё много, поэтому быстры поход вниз маловероятен.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3247, значительно ниже есть уровни 1.3161, 1.2997 и 1.2925. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2649, ниже есть уровень менее значимый-1.2574. Недельный баланс находится на уровне 1.2950. Не думаю, что цену пустят далеко на юг, у меня покупка на этом инструменте, у кого их нет, можно пробовать купить до конца недели от 1.2649 с первой целью к месячному балансу 1.2958.

Диапазон ожидаемой волатильности фьючерса канадца на следующую неделю по прогнозам СМЕ будет в пределах 0.7737-0.7887, на наших графиках- это 1.2679-1.2925. Приоритет в сторону падения фьючерса (роста на наших графиках), так как улыбка волатильности смещена в сторону путов. Расти цене удобно с текущих, а вероятность падения вырастет ниже 1.2720.

В отчётах СОТ, после нескольких пассивных недель, начинает расти открытый интерес к канадскому доллару. В лонг он вырос больше чем в шорт, поэтому и чистые позиции в покупку фьючерса.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9582, ниже расположены уровни 0.9537, 0.9187, 0.9063 и 0.9024. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.8875, ниже есть уровни 0.8850 и 0.8781. Баланс недели находится на уровне 0.9230. Можно пробовать купить от 0.8875, но сделка будет рискованной, слишком долго стоим в одном диапазоне, чтобы без выноса пойти, например, вверх. Но и по верхам до конца недели может всё ограничиться в районе 0.9050.

Посмотрим на ожидаемую волатильность. Предполагается, что цена до конца следующей недели останется в диапазоне 1.1163-1.1319, или 0.8846-0.8969. Реальный диапазон. На наших графиках цене расти удобно с текущих, а вероятность падения увеличивается приблизительно после 0.8881.

Давно не смотрел в СОТ на франк. Даже не ожидал, что там так много покупок на фьючерсе. По общей тенденции участники рынка уходят из франка уже несколько недель. В последнюю недели выходили из продаж и наращивали покупки. Это не в пользу падения фьюча, но такая "гармошка" уже 6 недель.

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 105.43, выше есть уровень 105.90. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 101.05, выше расположены уровни 102.08, 102.59, 103.11 и 103.62. Баланс недели находится на уровне 103.25. У меня стоит отложка на месячном уровне в продажу, подниму её чуть выше к новому недельному уровню. Низов до конца недели глубоких не жду, не ниже 103-й фигуры.

Полезная информация с опционного рынка ены появилась в отчётах за пятницу. Особенно активно торговались путы. Минус 1044 контрактов со страйка текущего контракта со страйка 0.009550, это приблизительно текущие котировки. Наиболее вероятно, что эти опционы были покрыты продажей фьючерса, вышли из продаж, закрыли опционы в безубытке, или около того. Добавили на текущем на страйк 0.009500 (уровень 105.76), можем до конца недели увидеть там и цену. На следующий месячный контракт влито 2043 интереса на страйке 0.009400 по путам (уровень 106.59). Для ены это очень много, так что этот уровень становится актуальным на ближайшие пять недель.

[Ольга Васильева]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 105.43, выше есть уровень 105.90. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 101.05, выше расположены уровни 102.08, 102.59, 103.11 и 103.62. Баланс недели находится на уровне 103.25. У меня стоит отложка на месячном уровне в продажу, подниму её чуть выше к новому недельному уровню. Низов до конца недели глубоких не жду, не ниже 103-й фигуры.

Спасибо, Афанасий, за подробный анализ пары.
По паре вижу рост от 104.50-104.70 вверх и до 105.30-105.40. И фигура Флаг отработан до 104.85 в пятницу.
Думаете выше 106.00 цена не уйдет?

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 105.43, выше есть уровень 105.90. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 101.05, выше расположены уровни 102.08, 102.59, 103.11 и 103.62. Баланс недели находится на уровне 103.25. У меня стоит отложка на месячном уровне в продажу, подниму её чуть выше к новому недельному уровню. Низов до конца недели глубоких не жду, не ниже 103-й фигуры.

Спасибо, Афанасий, за подробный анализ пары.
По паре вижу рост от 104.50-104.70 вверх и до 105.30-105.40. И фигура Флаг отработан до 104.85 в пятницу.
Думаете выше 106.00 цена не уйдет?

По ене. На этой неделе возможно вверх до 105.45-105.75, а после этой недели можем увидеть 106.60, выше ничего нет, пока. Потом вниз на 101.00, а потом вверх на 109.00. Вот гистограмма месячных опционов на фьючерс на полгода вперёд.