Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.4271, выше есть уровень 1.4444, а ниже расположен уровень 1.4213 . Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3209, выше есть уровни менее значимые-1.3344 и 1.3431. Недельный баланс находится на уровне 1.3787. Рассматриваю только продажи, можно с текущих, а в случая выноса слабых участников рынка можно выставить отложку на продажу от 1.4444.

Стоит посмотреть в отчётах СОТ на позиции основной группы спекулянтов. После нескольких недель падения по чистым позициям пошла первая неделя на рост, на фьючерсе начали сбрасывать продажи и набирать покупки.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9327. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9765. Баланс недели расположен на уровне 0.9546. На данный момент цена находится в недельной селзоне, и недалеко от месячной. Смелым можно продать с текущих, более взвешенным можно подождать 0.9809.

Теперь про позиции спекулянтов на фьючерсе франка. А их позиции заточены на падение котировок по чистым позициям за счёт сокращения лонгов и наращивания шортов. Возможно, эти данные уже отыграли, потому что последние отчёты СОТ датируются 31 марта, но надо их иметь ввиду, могут цены на наших графиках ещё утянуть вверх.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 110.80, ниже есть уровень 110.24. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 100.15, выше есть уровни 100.74, 105.40 и 105.97. Недельный баланс находится на уровне 105 50. Маловероятно, что цена дойдёт на неделе до нижних уровней, а вероятность посетить район 105.00-105.50 есть, там можно будет купить. А вот продажа от 110.80 будет рискованной, там надо будет обязательно страховаться от убытков.

По последним данным за 31-е марта на фьючерсе спекулянты по чистым позициям в продажах, а по удерживаемым позициям крыли покупки, но не увеличивали продажи.

[Afanasich]

Так как фьючерс первичен по отношению к опционам, выскажу своё видение положения дел по британскому фунту. С 27-го марта валютная пара во флете. Всё время за этот период по рынку преобладают прямые продажи, о чём говорит индикатор кумулятивной дельты. По классике учат, что цена должна пойти за дельтой. Но всегда ли это так? Нет. Часто серьёзные покупатели набирают позиции через отложенные ордера (бай лимит),скупая всё, что продаётся.

А где они скупают можно посмотреть на профиль рынка с 27-го числа. Опять же, по классике такая картинка воспринимается как набор продаж. У меня иное мнение, основанное на том, что большинство участников рынка (которое обычно не право) продают именно в верхней части диапазона, естественно, сильные участники там набирают позиции в покупку, и больше всего их набрано на 1.2412 на фьюче (форвардпойнд на сегодня 10 пунктов).

Это всё ещё не значит, что цена ломанётся на север на днях. По фьючерсу уже несколько дней подряд идет сокращение позиций, особенно большой отток был 3-го марта. Возможно, что крупные участники рынка просто выходят из продаж от верхов. Хотя это тоже в пользу роста котировок.

[Nord]

Так как фьючерс первичен по отношению к опционам, выскажу своё видение положения дел на этой валюте. С 27-го марта валютная пара во флете. Всё время за этот период по рынку преобладают прямые продажи, о чём говорит индикатор кумулятивной дельты. По классике учат, что цена должна пойти за дельтой. Но всегда ли это так? Нет. Часто серьёзные покупатели набирают позиции через отложенные ордера (бай лимит),скупая всё, что продаётся.

Указывайте, пожалуйста, в начале обзора, о каком именно инструменте пойдет речь, а то и не поймешь сходу - о положении дел какой валюты Вы говорите.

[Afanasich]

Так как фьючерс первичен по отношению к опционам, выскажу своё видение положения дел на этой валюте. С 27-го марта валютная пара во флете. Всё время за этот период по рынку преобладают прямые продажи, о чём говорит индикатор кумулятивной дельты. По классике учат, что цена должна пойти за дельтой. Но всегда ли это так? Нет. Часто серьёзные покупатели набирают позиции через отложенные ордера (бай лимит),скупая всё, что продаётся.

Указывайте, пожалуйста, в начале обзора, о каком именно инструменте пойдет речь, а то и не поймешь сходу - о положении дел какой валюты Вы говорите.

Исправил.

[Afanasich]

Сегодня на СМЕ выходной, поэтому отчётов за пятницу не будет и актуальными становятся отчёты за четверг. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1898, ниже есть уровни 1.1145, 1.1090 и 1.1011. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.0882, ниже есть уровни 1.0793 и 1.0770. Баланс недели находится на уровне 1.1380. Верхний уровень явно спекулятивный, думаю, что цена завязнет в диапазоне 1.1100-1.1150, возможно сходят к 1.1200, откуда можно будет её продать. Покупать от 1.0882 советую со стопом под последний лоу.

По ожидаемой волатильности недельного контракта в понедельник на евро Чикагская товарная биржа прогнозирует, что 68% времени фьючерс будет находиться в диапазоне 1.0838-1.1073. С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будут уровни 1.0817 и 1.1052. Если посмотреть на отчёты по торгам опционами на следующую неделю, то можно заметить, что цена находится более-менее в паритете, да и улыбка волатильности нейтральна.

[Afanasich]

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2463. Нижняя граница недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1391. Недельный баланс находится на уровне 1.1925. Нижний уровень очень далеко, многие участники рынка, у которых, возможно, уже есть позиции по базовому активу, стараются как-то застраховать свои позиции. На фунте, как,впрочем, и на других валютах, вообще ликвидность маленькая. В отчётах видно, что деньги выводят в кеш. Даже на графике видно, что на месячном контракте наибольший интерес в пределах тысячи контрактов (ои 780 и 1073), это очень мало. На данный момент цена за пределами недельного канала, правильно бы было вернуться в диапазон флета. Но сейчас, когда все рынки не стабильны, слова "правильно", "логично"или "положено" как-то звучат не убедительно.

Прогноз на понедельник от Чикагской биржи: по недельному анализу ожидаемой волатильности британский фунт с вероятностью 68% должен оставаться по фьючерсу в диапазоне 1.2295-1.2615. На спотовом рынке это будет диапазон 1.2286-1.2616. Улыбка волатильности, отображающая настроение большинства участников рынка, смещена в сторону путов (вниз на наших графиках). На данный момент на недельном контракте по открытому интересу 59.7% коллов в деньгах, это много, просится откат.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом на австралийском долларе находится на отметке 0.5547, выше есть уровни 0.5797 и 0.6092. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6395, ниже есть уровни 0.6352 и 0.6324. Баланс недели-это уровень 0.5973. Хотя цена всю неделю росла, недельный опционный канал значительно опустился относительно предыдущей недели, и сейчас уперся в недельную селзону. Австралиец только набрал разгон, но без топлива далеко не уедешь, поэтому нужен небольшой откат или флет. А вообще австралийца надо подбирать на откатах с целью в район 0.6650.

На основании недельного анализа по ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена на фьючерс австралийского доллара в понедельник будет оставаться между уровнями 0.6192 и 0.6426. С учётом форвардпойнд на наших графиках это будет диапазон 0.6190-0.6424 . По гистограмме заметно, что столбцы по коллам значительно выделяется, а это значит, что участники рынка больше страхуются от роста цены. Тем более, что 56.4% коллов по недельному открытому интересу в деньгах, улыбка волатильности смещена в сторону путов, а соотношение пут/колл составляет 0.56.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.4410, ниже есть уровни 1.4360 и 1.4313. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3873, выше есть уровень 1.3894, а ниже есть уровень 1.3700. Недельный баланс находится на уровне 1.4141. На данный момент цена находится в районе месячного и недельного байуровней. Я начал покупать небольшим лотом, на данный момент вообще на всех инструментах не надо совершать сделки с повышенным риском, лучше переждать время неопределённости. Верхняя зона находится за пределами месячной, а это признак того, что верхняя месячная зона будет пробита. Всё зависит от того, что будет с ценой на нефть.

По анализу ожидаемой волатильности на понедельник предстоящей недели по фьючерсу канадского доллара можно увидеть, что с вероятностью 68% цена будет оставаться в диапазоне 0.7064-0.7267. С учетом форвардпойндс получим уровни на наших графиках 1.3774 и 1.4169. Редкая картина, но путов в деньгах вообще нет, улыбка волатильности (настроение участников рынка) смещена в сторону путов. Так как пара обратная по отношению к котировкам на фьючерсе, то путы у нас будут вверху.