Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1111, выше находятся уровни 1.1136 и 1.1151, а ниже есть уровень 1.1089. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.0994, ниже есть уровни 1.0977, 1.0956 и 1.0934. Баланс недели-это 1.1052. Валютная пара не смогла преодолеть месячный баланс, упала котировка. На данный момент посетить цене путы выгоднее, там денег больше, буду покупать от 1.0994 и от 1.0934.

По анализу от Чикагской товарной биржи с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.0984-1.1087 и балансом на 1.1036. Учитывая форвардпойнд, на нашем графике это будет диапазон 1.0969-1.1072 и балансом 1.1016. предполагается, что в таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%.

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Именно пятничные торги я выделяю потому, что в этот день происходит закрытие недельных контрактов, и участники рынка планируют работу на предстоящую неделю. По коллам подкреплены неплохо страйки в диапазоне 1.1100-1.1175, на недельных за день открытый интерес рос от 510 до 830, это много, и маловероятно, что цену пустят выше. По путам участники рынка ещё сильнее, чем на коллах укрепили диапазон на страйках 1.0975-1.1025, тоже получается крепость неприступная. Эти зоны и уровни отражены на графике выше.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2638. Ниже есть значимый уровень 1.2492, а выше есть уровень 1.2724. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3292. Ниже есть уровни 1.3093 и 1.2999. Баланс недели расположен на уровне 1.2962. У меня есть продажа от месячной селзоны, цель продажи-месячный баланс. Если пойдут выше, то буду продавать от 1.3008 и 1 3292.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2714 и 1.2964, а баланс будет находиться на уровне 1.2839. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2706-1.2956, а баланс будет находиться на уровне 1.2831. Диапазон по исторической волатильности с учётом опционов скромнее чем по открытому интересу, посмотрим как будет.

Посмотрим на результат торгов в пятницу по опционам на британский фунт. Надо иметь ввиду, что на текущий месячный контракт сильно возрос интерес по коллам к страйку 1.2900, открытый интерес вчера вырос на 974 контракта, причём, покупали не дёшево, по 48 пунктов, у нас это будет уровень 1.2940.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.6897, ниже есть уровень 0.6872. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6717, выше есть уровень 0.6771. Баланс недели находится на уровне 0.6807. На этой валютной паре я держу покупку от месячного уровня, если пойдут ниже, буду покупать от 0.6717. Первой целью покупок будет служить месячный баланс.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности австралийский доллар следующую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 0.6743 и 0.6835, а баланс будет находиться на уровне 0.6789. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.6739-0.6835, а баланс будет находиться на уровне 0.6785. По открытому интересу 32,7% опционов пут в деньгах, соотношение пут/колл составляет 1.81. Так что общий приоритет движения-север.

Но против хорошего движения вверх отчёты с вчерашних торгов опционами на австралиец. Видно, как укрепляли, и без того сильный, страйк 0.6800 по коллам (на сегодня уровень 0.6822) на месячном контракте. Надо наблюдать, возможно, там нужно будет крыть покупки.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3383, выше есть уровень 1.3423. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3198, ниже есть уровень менее значимый-1.3156. Недельный баланс находится на уровне 1.3290. У меня продажа от месячного уровня 1.3306, если пойдут выше то буду ещё продавать от недельной зоны. Первая цель продаж-недельная байзона.

Посмотрим что нам прогнозирует Чикагская биржа по канадскому доллару, основываясь на ожидаемую волатильность. Предполагается, что 68% времени при торговле на фьючерсе цена будет находиться в диапазоне 0.7490-0.7555 и с балансом 0.7523. На споте это будет цена между уровнями 1.3236 и 1.3351, с балансом на 1.3296. На данный момент 29% опционов пут (вверху) в деньгах, поэтому вниз цене идти проще.

На пятничных торгах по недельным опционам вырос открытый интерес на страйках 0.7550 и 0 7575 коллов (уровни 1.3196 и 1.3198, почти совпадают). Вот ниже них, думаю, цену не пустят. А по путам удерживать цену будут опционы на страйке 0.7475 (1.3383). Так как общая тенденция на этом инструменте баевая, то можно будет пробовать покупать от нижних недельных уровней.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. На предстоящую неделю участники рынка не проявили интереса, поэтому посмотрим просто как изменились месячные уровни Верхний уровень опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0072, ниже расположен уровень 1.0034. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.9816, остался там где и был, ниже есть уровень 0.9769. Баланс находится на уровне 0.9943. Предлагаю дождаться верхних уровней для продаж.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности швейцарский франк наступающие две недели с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 0.9951 и 1.0125, а баланс недели будет находиться на отметке 1.0038. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.9892-1.0064, а баланс будет находиться на уровне 0.9977. По гистограмме видно явное преимущество путов, страхуются от падения котировок на фьючерс (роста на нашем графике).
Соотношение пут/колл составляет 5.01.

Теперь посмотрим более глобально на опционный рынок по франку. На текущем месячном контракте аномально высокий интерес к путам на страйках 0.9950 и 1.0000 (уровни 1.0034 и 1.0072). Это лучшее место для продажи этого инструмента, и, похоже, надолго. По таблице видно, что участники рынка в ближайшие 4 месяца не видят цену на фьюч ниже 1.0000

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 109.43, ниже расположен уровень 109.17. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 107.61, ниже есть уровень 107.34. Баланс недели находится на уровне 108.52. Как то не хочется работать от недельных уровней. Верхние уровни на месячном балансе, а это неопределённость, низ тоже могут продавить на 107.05, лучше купить оттуда.

Посмотрим картинку из отчётов Чикагской биржи по ожидаемой волатильности которая предполагается, что цена фьючерса на японскую ену в вероятностью 68% в предстоящую неделю будет находиться в диапазоне 0.00917-0.00926, с балансом на 0.00922. С учётом разницы цены на фьючерсе и цены на форексе получаются значения диапазона 108.11-109.17 и баланса-это 108.58. Путов значительно больше, соотношение пут/колл составляет 2.25.

Посмотрим на результаты пятничных торгов на опционах по ене. Значительно укрепляли путы на страйках 0.009150 и 0.007175 (уровни 109.17 и 109.43 на споте), правда, они дешёвые, от 2 до 5 пунктов, но проходить их будет не просто.

[Afanasich]

Попробуем разобраться в перспективах движения цены австралийского доллара. Сначала посмотрим на график по отчётам СОТ за последние 10 лет. В прошлом году хеджеры побывали на исторически высоких покупках, а спекулянты, соответственно, на исторических низах по продажам. В этом году с весны хеджеры продают, спекулянты покупают. В классическом понимании эта тенденция должна продолжаться, и цена должна расти до тех пор пока хеджеры не наберут максимальных продаж.

Посмотрим в стол заказов Чикагской биржи на фьючерс австралийца. Больше всего открытый интерес, и он растет, на текущем квартальном, это понятно. На нём возможный (но не обязательный) вверх на 0.7414, а низа на 0.6688. Ну низа, похоже, отработали. На следующий квартальный мартовский контракт определен диапазон 0.6705-0.7335. Ещё нужно заметить, что лои на следующий год повышаются, и на конец 20-го пока на 0.6791.

[Afanasich]

Теперь к более приземлённым вещам, профиль объёма на фьючерсе австралийского доллара с периодом от начала квартального контракта показывает, что на данный момент цена находится в диапазоне максимальных объёмов, а самый большой объём по низу профиля на отметке 0.6768. Если уйдут ниже этой отметки и пробудут там больше трёх дней, то можно будет говорить о дальнейшем снижении.

Индикатор кумулятивной дельты показывает конвергенцию между ценой и прямыми покупками по рынку с начала этого месяца. Снижение цены происходит на понижающихся объёмах, все меньше потенциал дальнейшего снижения.

На опционном рынке ситуация такова: по верхам до следующего года-это 0.6900, потом пару месяцев-это 0.7000. По низам ситуация не однозначна, но думаю, что это 0.6750.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1191, выше находится уровень 1.1241, а ниже есть уровень 1.1142. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.0979, ниже расположен уровень 1.0937, а выше находится значимые уровни 1.1004 и 1.1013. Баланс недели-это 1.1085. Опционные уровни последней недели месячного контракта-это не что иное как демонстрация динамики месячного контракта от начала его жизни и до конца. У меня есть покупка от месячной зоны, её пока и буду держать, с целями буду определяться через неделю, когда выйдут новые месячные отчёты. Недельные балансы повышаются третью неделю, а это для меня признак роста.

По анализу от Чикагской товарной биржи с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.0973-1.1081 и балансом на 1.1027. Учитывая форвардпойнд, на нашем графике это будет диапазон 1.0963-1.1071 и балансом 1.1017. Предполагается, что в таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%. Улыбка волатильности, которая отображает настроение участников рынка, смещена с сторону коллов (вверх). На данный момент 35.1% путов в деньгах, поэтому вверх цене идти проще.

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Обращают на себя внимание результаты торгов по всем контрактам, и в частности на январский контракт (до 3-го января) по коллам на страйке 1.1100 ( район отметки 1.1055). Открытый интерес вырос на 2066 контрактов. Да, небольшой коридор дают нам для работы 1.0980-1.1055, но с продажами надо быть осторожными.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт, основываясь на опционный анализ. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2194, выше есть значимые уровни 1.2494, 1.2691 и 1.2783. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3021. Ниже есть уровень 1.2968. Баланс недели расположен на уровне 1.2510. Такой широкий диапазон объясняется тем, что недельная отчётность совпадает с месячной. За месяц диапазон почти не изменился. У меня есть продажа от месячной зоны, если в ближайшие три дня наступающей недели дотянут до 1.3021, то продам и оттуда. Нижние уровни размазаны, нет ничего конкретного.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2808 и 1.3066, а баланс будет находиться на уровне 1.2937. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.28022-1.3060, а баланс будет находиться на уровне 1.2931. На данный момент 36, 3% опционов колл находятся в деньгах, поэтому цене проще идти вниз.

Посмотрим на результат торгов в пятницу по опционам на британский фунт. Участники рынка перестают верить в цену 1.3100 и 1.3350 на предстоящей неделе, а вот к страйку 1.3000 (уровень 1.3021) по коллам интерес растёт, хотя там и так больше пяти с половиной тысяч контрактов.