Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Полноценные отчёты за пятницу так и не вышли, приходится работать с тем, что есть. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1286, ниже есть уровень 1.1260, а выше находится уровень 1.1332. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1111, ниже есть уровни 1.1092 и 1.1044. Баланс недели находится на уровне 1.1187. У кого нет покупок, то можно купить по рынку, у меня их хватает, поэтому, на всякий случай, выставлю отложку на 1.1030, хотя маловероятно, что достанут.

Гистограмма распределения средств на евро, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного опционного контракта с экспирацией девятого августа. Больше всего денег по путам расположено на уровне 1.1123 и на уровне 1.1116, на данный момент эти уровни около денег, а значит вниз идти затруднительно. Край рынка по низу на сегодня-уровень 1.1034. По коллам наибольший интерес в отношении капитализации составляют уровни 1.1186 и 1.1220. Край рынка на неделю по верхам-1.1262.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на евро: на текущем контракте 92.38% всех денег в путах, на последующих трёх контрактах тоже преимущественно деньги вложены в путы.. На августовском контракте сосредоточено 23.41% от всех денег на контрактах. Критическим соотношение считается 5% к 95%. В принципе, продавить вниз ещё немного могут.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт с позиции опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2377. Ещё ниже есть значимый уровень 1.2368. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.2575. Выше есть уровни 1.2623 и 1.2771. Баланс недели расположен на уровне 1.2476. Цена находится на уровнях месячной и недельной байзон, можно покупать по рынку с первой целью на верхнем недельном уровне 1.2575.

Гистограмма распределения средств на британском фунте, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного опционного контракта с экспирацией девятого августа. Больше всего денег по путам на уровнях в диапазоне 1.2379-1.2332, но уже с текущих идти вниз цене тяжело. Нижний уровень диапазона-это уровень 1.2332. Край рынка по низу на сегодня-уровень 1.2308. По коллам наиболее капитализирован уровень 1.2495, а край рынка на уровне 1.2621. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на британском фунте текущего контракта-95.71% всех денег в путах, а это уже условно критическое соотношение.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.7139, ниже есть уровни 0.7090, 0.7017 и 0.6073. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.6868, выше есть уровень 0.6882. Баланс недели находится на уровне 0.7004. Австралийский доллар ушёл под месячный баланс и судьба цены будет зависеть от того сможет ли она подняться выше баланса. При нынешней прыти доллара покупать австралийца, по крайней мере раньше среды после объявления по ставкам ФРС, опасно.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на австралийском долларе текущего контракта 79.33% всех денег в путах. В августовском контракте на данный момент 15.15% денег от всех опционных контрактов. Маловато, почти в четыре раза больше денег в сентябрьском контракте, а там уже картина другая-94.27% денег в путах, поэтому целесообразно ориентироваться именно на сентябрьский контракт.

Гистограмма распределения средств на австралийском долларе, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного сентябрьского опционного контракта с экспирацией шестого сентября. Больше всего денег по путам на уровне 0.6907, как раз там где текущая цена. Нижний уровень диапазона-0.6836, а край рынка-это уровень 0.6768. По коллам больше всего денег на уровнях 0.7056 и 0.6985.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3215, выше есть уровень 1.3241, а ниже есть уровень 1.3185. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2833, выше есть уровень менее значимый-1.2996. Недельный баланс находится на уровне 1.3026. закрыл покупки и начал набирать продажи от недельного уровня прошлой недели.

Гистограмма распределения средств на валютной паре с канадским долларом, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного опционного контракта с экспирацией девятого августа. Больше всего денег по коллам на уровнях 1.3167 и 1.3162. Нижний уровень диапазона на наших графиках -это уровень 1.3115. Верхний уровень с наибольшей капитализацией-1.3224, но возможно цена может посетить и край рынка на уровне 1.3281. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на канадском долларе текущего контракта 55.72% всех денег в коллах. В августовском контракте на данный момент 23.31% денег от всех контрактов. Похожая картина и на последующих месяцах с той лишь разницей, что в коллах денег побольше, то есть большинство участников рынка страхуются от роста котировок на фьючерс.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9705, выше есть уровень 0.9796. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9976, выше есть уровень 1.0007, а ниже-уровень 0.9958. Баланс недели расположен на уровне 0.9840. Поставил отложку на продажу от верхнего уровня с наибольшим открытым интересом.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на швейцарском франке: на текущем контракте 85.01% всех денег в путах. Из денег на всех контрактах на августовский приходится лишь 8.85%, не очень много.Видим, что 41.56% денег вложено в сентябрьский контракт, поэтому есть смысл смотреть именно его.

Гистограмма распределения средств (открытый интерес*премию) на швейцарском франке, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного опционного контракта с экспирацией шестого сентября. Больше всего денег по коллам на уровнях 0.9930, 0.9909 и 0.9809, по путам-на уровнях 0.9951 и 0.9965. Нижний уровень диапазона на наших графиках сегодня-уровень 0.9772, верхний уровень достойный внимания- это 0.9992.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 108.97, выше есть уровни 109.48 и 109.99, а ниже есть уровень 108.88. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 107.55, ниже есть уровень 107.29, а выше есть уровень 107.79 . Недельный баланс находится на уровне 108.26. Продал от недельной селзоны и поставил отложенный ордер от месячной селзоны. Первая цель продаж-уровень 107.55.

Гистограмма распределения средств на японской ене, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 26-го июля месячного опционного контракта с экспирацией девятого августа. Больше всего денег по коллам на уровнях 108.77 и 108.65. Нижняя отметка всего диапазона на наших графиках -это уровень 107.24. Самая большая капитализация по путам на уровне 109.10, а верхняя граница диапазона-уровень 109.37.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на японской ене текущего контракта 70.75% всех денег в путах. Критическим принято считать соотношение 95%-5%. В текущем контракте на данный момент 25.94% денег от всех опционных контрактов.

[Afanasich]

Давате попробуем разбираться, что происзодит с фунтом. Есть такой признак, если задерживают или что-то мутят с отчётами, то на рынке надо ожидать "сюрпризов". Пятничные отчёты на квикстрайке появились только в понедельник, честно говоря, я этой картинки по сентябрьскому контракту не видел до вчерашнего вечера.

Тут два варианта: либо кроют покупки фьюча и опционы пут, тогда должен уменьшиться открытый интерес по фьючерсу в этот день, либо не верят в падение рынка. Посмотрим на отчёты по фьючу за пятницу. Заходим на страницу ежедневных отчетов по фьючерсу, выбираем 26-е число и видим, что открытый интерес вырос на 7104 контракта.

[Afanasich]

Теперь посмотрим да дельту в этот период. Видим, что в конце недели на падающей цене преобладали покупки по рынку, похоже, что собирали стопы (встречные ордера) покупателей, а когда стопы закончились, то просто откупают продажи по рынку, а сегодня это делают байлимитом.

На глобальном дневном графике у нас конвергенция цены и дельты почти в десять фигур.

Ну и ещё посмотрим, состояние фьючерса по отчётам СОТ. Хеджеры дошли до зоны исторически максимальных покупок, а спекулянты-продаж. Есть предпосылки для роста котировок на фунт. Нельзя исключать ничего, но мое мнение, что всё происходящее с ценой на фунт-просто вынос слабых участников рынка.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1513, ниже находятся уровни 1.1464, 1.1413, 1.1363 и 1.1313. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1051, ниже расположены уровни 1.1007 и 1.0960, а выше есть уровень 1.1081. Баланс недели-это 1.1282. Опционные уровни последней недели месячного контракта-это не что иное как демонстрация динамики месячного контракта от начала его жизни и до конца. Верхние уровни изменились незначительно, а нижние уровни опустились приблизительно на фигуру. У меня покупок хватает, поэтому, пока, делать ничего не буду.

По анализу с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.1073-1.1224 и балансом на 1.1149. На нашем графике это будет диапазон 1.1039-1.1186 и балансом 1.1111. Предполагается, что в таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%. В последних пару дней немного выбрались из путов в деньгах, но пока их всё же много, и сейчас их 58.1%.

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Именно пятничные торги я выделяю потому, что в этот день происходит закрытие недельных контрактов, и участники рынка планируют работу на предстоящую неделю. По коллам заметно, что участники рынка не особо верят в достижении ценой отметок 1.1500-1.1600, а по путам перестают страховаться от понижения цены, хотя на страйке 1.1100 (уровень 1.1051) интерес остаётся большим, 5107 контрактов,и на сегодня можно считать его ключевым сопротивлением.

[Afanasich]

Для более полной картины по евро можно посмотреть на отчеты за пятницу по фьючерсу. Упал интерес на августовском, хотя там и так он маленький, а главное-упал интерес на квартальном сентябрьском, ну и в общем. Точно сказать сложно какие позиции крыли, но судя по тому, что евро на низах можно предположить, что крыли продажи, но это можно будет посмотреть только в предстоящих отчётах СОТ.

По дельте в пятницу на растущем рынке преобладали прямые продажи, дельта в отрицательной зоне. Ситуация не однозначна, так как такая дельта может быть и при открытии отложенных встречных покупках ( закрытие продаж).