Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим открытым интересом австралийского доллара находится на отметке 0.6853, ниже есть уровень 0.6832. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7057, ниже есть уровень 0.6984, а выше есть уровень 0.7107. Баланс недели- это уровень 0.6955. На этой валютной паре рассматриваю только покупки. Думаю, что дотянутся до нижних уровней . Первая цель покупок-это 0.7057 на этой неделе.

По отчёту ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена фьючерса на австралийский доллар следующую неделю будет оставаться в диапазоне 0.6813-0.6953 и балансом на отметке 0.6883 , или с учетом форвардпойнд у нас получается диапазон 0.6795-0.6935, цена,устраивающая большинство участников рынка- это уровень 0.6865. На данный момент цена находится близко от нижней границы по открытому интересу, поэтому опционы пут дороже, и цене выгодно сходить пониже, но недалеко, так как уже 56% опционов пут в деньгах.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3428, выше есть уровни 1.3439 и 1.3511. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3095, ниже есть уровень 1.3052, а выше есть уровни 1.3261 и 1.3300. Недельный баланс находится на уровне 1.3259. Валютная пара находится над месячным балансом, поэтому продавать с текущих можно, но со стопом за 1.3450, я начну продавать от 1.3428 с первой целью на нижних месячных уровнях.

Прогноз по опционному анализу на основании ожидаемой волатильновти с вероятностью нахождения в зоне 68% от СМЕ по канадскому доллару таковы: котировки фьючерса будут находиться в диапазоне 0.7407-0.7526 с балансом на 0.7467. С учётом разницы котировок на срочном и спотовым рынках мы получим уровни 1.3310- 1.3524 и уровнем баланса на 1.3415. По поводу верхнего уровня у меня сомнения: во-первых-стоимость опционов на уровне безубытка 1.3428 составляет 65 пунктов, и выпускать их в деньги вряд ли захотят, во-вторых-на данный момент по открытому интересу уже 49% путов в деньгах, не критично, но уже много.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9833. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0048. Баланс недели расположен на уровне 0.9941. Похоже, что на недельных опционах ситуацию разрулили, нет на данный момент опционов в деньгах. Мой отложенный ордер на продажу не достали, завтра перетащу его ближе к 1.0048. Первой целью продаж будет служить нижний недельный уровень, а второй целью- месячный баланс на 0.9764.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности фьючерс на швейцарский франк наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями 1.0012 и 1.0172, а баланс недели будет находиться на отметке 1.0092. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 0.9911-1.0068, а баланс будет находиться на уровне 0.9989. На мой взгляд цене выгоднее сходить к верхнему уровню на наших графиках, там открытый интерес выше, да и стоят они дороже. Думаю, что выше уровня 1.0068, цене сходить будет очень сложно.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 109.29, выше есть уровень 109.52. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 107.78, ниже есть уровень 107.55, а выше есть уровень 107.99. Недельный баланс находится на уровне 107.79. Предполагаю, что цена сходит к нижним уровням. Продавать не планирую, а покупать буду от месячного уровня 106.39. Первой целью покупок будет служить возврат к месячному балансу.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс японской ены в течении недели будут находиться в диапазоне 0.0092-0.00935 и балансом на 0.00928. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 109.69-109.44 и балансом на уровне 108.50. Ну вполне реальный диапазон, который предполагает как рост, так и падение цены с текущих котировок, так как находится на балансе. Моё мнение, что сначала сходят к нижним недельным уровням.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на британском фунте, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 17-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по путам на уровнях 1.2517 и 1.2490. Нижний уровень диапазона-это уровень 1.2409, а край рынка находится на уровне 1.2330. По коллам наибольшее скопление денег на уровнях 1.2761 и 1.2853. Край рынка по верху-это отметка 1.2902. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на британском фунте в июльском контракте 93.83% всех денег в путах. В текущем контракте на данный момент 32.24% денег от всех опционных контрактов по британскому фунту, много денег пока размещено на сентябрьском контракте. критическое соотношение позиций- 95% на 5%.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на японской ене, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 18-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях в диапазоне 108.25-108.41. Нижняя отметка всего диапазона на наших графиках -это уровень 106.42, а край рынка-105.90. Самая большая капитализация по путам на уровнях 109.25 и 109.63, верхняя граница диапазона-уровень 109.63, а край рынка-110.12. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на японской ене июльского контракта 81.65% всех денег в коллах. Критическим принято считать соотношение 95%-5%. В текущем контракте на данный момент 31.63% денег от всех опционных контрактов.

[Afanasich]

Гистограмма распределения средств на евро (открытый интерес*на премию), составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 18-го июня месячного опционного контракта с экспирацией пятого июля. Больше всего денег по коллам на уровнях 1.1237 и 1.1262, по путам-на уровнях 1.1183 и 1.1172. Нижний уровень диапазона на сегодня-уровень 1.1058, а край рынка находится на уровне 1.1014, верхний уровень достойный внимания- это 1.1378, а край рынка на сегодня находится на уровне 1.1425. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на евро: на июльском контракте 70.27% всех денег в путах. Из денег на всех контрактах на июль приходится 24.97%, не очень много. Потенциал хода есть в обе стороны.

[Afanasich]

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1504, ниже есть уровни 1.1482, 1.1460, 1.1440 и 1.1422. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1148 (ещё больший интерес есть на уровне 1.0973, но его рассматривать не буду, так как считаю его спекулятивным, да и денег там пока нет), выше есть уровни 1.1198, 1.1246 и 1.1298. Баланс недели находится на уровне 1.1326. Опционный канал прошедшей недели был узким, а это один из признаков, что цена выйдет за пределы канала, и, как и предполагалось, выход был к верхним уровням. Выставлю отложенный ордер на покупку от нижнего недельного уровня с наибольшим открытым интересом 1.1148, с целью к месячному уровню с наибольшим открытым интересом 1.1446.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс евро будут находиться в диапазоне 1.1359-1.1530 и балансом на 1.1445. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 1.1283-1.1454 и балансом на уровне 1.1369. Историческая волатильность ниж чем по открытому интересу, но мне её диапазон кажется более реальным. Если его "прикрутить"к анализу по открытому интересу, то получается откат к месячному балансу, а потом опять на север, к месячной селзоне.

[Afanasich]

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Именно пятничные торги я выделяю потому, что в этот день происходит закрытие недельных контрактов, и участники рынка планируют работу на предстоящую неделю. По коллам верхние страйки подкрепили неплохо, Как для недельных, то это приличный рост открытого интереса , ну а особый интерес к страйку 1.1575 ( уровень 1.1504 на споте). По путам участники рынка начинают не верить в падение цены, Хотя и открытый интерес растёт на путах, но значительно меньше и стоят там контракты дёшево. По коллах на данный момент 24% опционов в деньгах, потенциал хода вверх есть. Соотношение пут/колл по открытому интересу равно 0.71.

Гистограмма распределения средств на евро, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 21-го июня месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня. Больше всего денег по путам расположено на уровне 1.1369, в данный момент этот уровень на деньгах, а значит в низ идти затруднительно. Край рынка по низу на сегодня-уровень 1.1170. По коллам наибольший интерес в отношении капитализациии составляют уровни 1.1372 и 1.1376. Зажата цена и дальнейшее развитие событий будет зависеть от того куда цену протолкнут. По соотношению позиций в деньгах по месяцам на евро: на июньском контракте 80.92% всех денег в коллах. На июльском контракте сосредоточено 29.8% от всех денег на контрактах. Критическим соотношение считается 5% к 95%.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2550. Ещё ниже есть значимый уровень 1.2501 и менее значимый 1.2352, а выше расположен уровень 1.2639. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.2822. Ниже есть уровни 1.2765 и 1.2750, а выше есть уровень 1.2862. Баланс недели расположен на уровне 1.2687. Цена на данный момент упёрлась в месячный баланс и нижние колл уровни недели. Опционы колл дорогие, и пройти их будет не так просто. Если дадут но низам 1.2550, то буду доливаться в покупки. Продавать планирую не раньше чем от месячных уровней.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2678 и 1.2892, а баланс будет находиться на уровне 1.2785. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2630-1.2844, а баланс будет находиться на уровне 1.2737. Видно, что столбцы по путам значительно выше, а это значит, что участники рынка начинают больше страхуются от падения цены, но они дешёвые, и не очень привлекательны для цены. Коллы на страйках 1.2700 и 1. 2750 дорогие, например на 1.2700 стоимость контракта 98 пунктов, цена недалеко от этого страйка и выпускать его в деньги дорого для продавцов опционов.