Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2455. Ещё выше есть значимые уровни 1.2504, 1.2552 и 1.2597. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.2958. Ниже есть уровни 1.2891 и 1.2861. Баланс недели расположен на уровне 1.2707. Держу покупки от месячных зон этого и прошлого месяцов, если пойдут ниже, то буду ещё покупать. Первая цель покупок- это уровень 1.2958.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3269, ниже есть уровень 1.3227. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3077, ниже есть уровень менее значимый-1.3069. Недельный баланс находится на уровне 1.3177. На прошедшей неделе открылись ордер на покупку от месячной байзоны. На данный момент у меня на этом инструменте уже три покупки. С целями буду определяться после пятницы, когда будут новые уровни.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты СМЕ за пятницу. С понедельника по опционам начинается новый контрактный месяц с экспирацией 9-го августа. По евро видно, что месячный канал повысился по отношению к прошлому месяцу. Наибольший открытый интерес опционов CALL, на котором 3002 контракта находится на уровне 1.1503, выше есть уровень 1.1547, а ниже- уровень 1.1461. Нижний уровень месячных опционов PUT с открытым интересом 3391 контрактов расположен на отметке 1.1186, ниже есть уровни 1.1154, 1.1116, 1.1074 и 1.1029. Баланс месяца находится на уровне 1.1344. На данный момент цена находится недалеко от байзоны, поэтому преимущество отдаётся движению цены на север, неплохо будет если дадут купить от 1.1186. По ожидаемой волатильности диапазон на месяц определён как 1.1166-1.1529 с балансом на 1.1348 на фьючерсе, а с учётом форвардпойнд это будет диапазон 1.1103-1.1466 и балансом на 1.1285. Всё возможно, но слабо верится в посещение ценой нижнего уровня, я больше верю в рост евро.

[Afanasich]

Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.1250, выше есть значимый уровень 1.1261, а ниже-уровень 1.1201. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1396. Выше есть уровень 1.1440, а ниже есть уровень на отметке 1.1321 . Баланс недели расположен на уровне 1.1323. Пут уровни дороже , к тому же уже 45.6% недельных путов выпустили в деньги. У меня пока покупок нет, поэтому, учитывая ситуацию с недельными путами, можно будет с открытием рынка покупать, посмотрю ещё, как откроется рынок. Первой целью покупок может служить месячный баланс. Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что следующую неделю с вероятностью 68% котировки на фьючерс евро будут находиться в диапазоне 1.1264-1.1431 и балансом на 1.1348. С учётом форвард пойнд на спотовом рынке это будет диапазон 1.1201-1.1368 и балансом на уровне 1.1285.

[Afanasich]

Месячный опционный канал по британскому фунту опустился по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 2380 контрактов расположен на отметке 1.2380, выше есть значимый уровень 1.2418, а ниже-уровень 1.2339. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 2054 контрактов находится на отметке 1.2964, ниже расположены уровни 1.2917, 1.2773, 1.2734 и 1.2679. Баланс месяца находится на уровне 1.2673. На данный момент цена находится недалеко от месячной байзоны, так что вполне возможен вариант с понижением цены до нижнего уровня с наибольшим открытым интересом. На этой паре у меня уже есть покупки, очередную покупку выставлю от 1.2380. С целями пока не определился, дойдёт цена до баланса, тогда и посмотрим.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающий контрактный месяц с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2405 и 1.2831, а баланс месяца будет находиться на отметке 1.2618. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2364-1.2790, а баланс будет находиться на уровне 1.2577. Этот диапазон почти в два раза меньше, чем по открытому интересу, но нижние уровни приблизительно в одном районе.

[Afanasich]

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.2860, выше есть уровень 1.2909. Нижний уровень недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2451, ниже есть уровни менее значимые-1.2405 и 1.2351. Недельный баланс находится на уровне 1.2657. Надо отметить, что хотя цена находится недалеко от нижних уровней, они дешёвые, так на уровне 1.2451 опционы стоят всего 8 пунктов, поэтому и значимость их меньше.

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2524 и 1.2712, а баланс недели будет находиться на отметке 1.2618. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2483-1.2671, а баланс будет находиться на уровне 1.2577. Соотношение пут/колл по открытому интересу равно 1.73, что бросается в глаза визуально на гистограмме. Цене выгоднее посетить нижние уровни.

Ну и наконец посмотрим на торги в пятницу по недельным опционам. Заметно, что большинство участников рынка страхуются от падения котировок путами на страйке 1.2500 (уровень 1.2451).

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1589 контрактов расположен на отметке 0.7123, выше есть уровень 0.7147, а ниже-0.7076. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.6768 с открытым интересом 1423, выше есть уровни 0.6825, 0.6869 и 0.6910. Баланс месяца-это уровень 0.6946. Месячный опционный канал незначительно расширился по отношению к прошлому месяцу, сейчас цена находится выше месячного баланса. Верхние уровни стоят дороже и правильнее бы было сходить сначала на верх, но я от балансов не работаю, лучше дождаться края рынка.

По ожидаемой волатильности в отношении австралийского доллара от Чикагской биржи прогноз таков: с вероятность 68% цена на фьючерс в течении месяца будет оставаться в диапазоне 0.6906-0.7202, а баланс будет находиться на уровне 0.7054. На спотовом рынке, учитывая разницу цен, будем иметь диапазон 0.6890-0.7186 с балансом на уровне 0.7038. По гистограмме видно, что колокол волатильности смещён в сторону коллов, соотношение пут/колл по открытому интересу составляет 1.13. Одним из препятствий цене идти на север является то, что уже 33.1% коллов в деньгах, это не критично, но уже многовато.

[Afanasich]

Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара по недельным опционам. Здесь картинка веселее. Хотя австралийский доллар сейчас находится недалеко от баланса месяца, но понедельным уровням можно покупать с текущих. Я этого делать не буду, а если покупать, то со стопом под недельную байзону. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.6974, ниже есть уровень 0.6928. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7185, выше есть уровень 0.7210, а ниже-уровни 0.7137 и 0.7094. Баланс недели расположен на уровне 0.7080.Необходимо учитывать, что недельная селзона расположена выше месячной, поэтому запросто могут задёрнуть в район 0.7200.

По отчёту ожидаемой волатильности СМЕ предполагает, что с вероятностью 68% цена фьючерса на австралийский доллар следующую неделю будет оставаться в диапазоне 0.6991-0.7117 и балансом на отметке 0.7054 , или с учетом форвардпойндс у нас получается диапазон 0.6975-0.7101, цена,устраивающая большинство участников рынка- это уровень 0.7038. Этот диапазон мне кажется более реальным на неделю.

На пятничных торгах опционами на предстоящую неделю активность была низкой, единственно, что привлекает внимание-страховка от падения котировок на страйке 0.7000 (уровень 0.6974).

[Afanasich]

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 876 контрактов находится на отметке 1.3287, выше есть уровни 1.3365 и 1.3534. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 871 контракт расположен на отметке 1.2949, выше есть уровень 1.2994, а ниже есть уровень 1.2890. Баланс месяца-это уровень 1.3117. Месячные опционные каналы понижаются второй месяц подряд. На данный момент цена находится ниже баланса, но движение вниз будет затрудняться тем, что на данный момент уже 48.8% опционов колл в деньгах. У меня есть три покупки с прошлого месяца, если достанут до 1.2949, то куплю ещё.

По анализу ожидаемой волатильности с вероятностью 68% определён диапазон цены фьючерса канадского доллара на месяц 0.7538-0.7785 и балансом на отметке 0.7662 (с учётом форвардпойнд 1.2862-1.3283 и уровнем баланса 1.3034 на форексе).

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3440, выше есть уровень 1.3485, а ниже есть уровни 1.3393 и 1.3257. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3009, ниже есть уровни менее значимые-1.2982 и 1.2914. Недельный баланс находится на уровне 1.3226. Нижние недельные уровни находятся немного выше месячных, Возможно, что ниже 1.3000 не пустят.

Основываясь на предполагаемую волатильность, Чикагская товарная биржа предполагает, что с вероятностью 68% котировки на фьючерс канадского доллара следующую неделю будут находиться в диапазоне 0.7597-0.7726 и балансом на 0.7662. С учётом форвард пойнд, на спотовом рынке это будет диапазон 1.2960-1.3163 и балансом на уровне 1.3068. На гистограмме заметно преобладание путов, соотношение пут/колл по открытому интересу равно 2.04, но они пока очень дешёвые, поэтому и колокол волатильности смещён в сторону коллов.

Посмотрим, как торговались недельные опционы в пятницу. Ну хорошо укрепили коллы на страйках 0.7675 и 0.7700 (уровни 1.3009 и 1.2982), причём покупали их не очень то и дёшево, по 22 пункта.