Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

По анализу с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.1226-1.1418 и балансом на 1.1322. На нашем графике это будет диапазон 1.1199-1.1391 и балансом 1.1295. В таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%. По схеме видно, что страйк 1.1250 (1.1219 на споте) по путам для спекулянтов выглядит соблазнительно, но сходить туда мешают месячные путы, которые вынуждены будут хоть и не далеко, но всё же выпускать в деньги. Посмотрим.

[ВЯЧЕСЛАВПЕТРОВ]

Хочу рассказать ещё о полезной информации из отчётности Чикагской товарной биржи. Мы привыкли торговать с плечом 1:100 и выше, но на рынке акций или фьючерсов, чаще всего, таких плеч не бывает. Рассмотрим ситуацию когда фьючерс торгуется с плечом 1:1 на примере евро.https://www.cmegroup.com/trading/fx/g10 ... tions.html Заходим на страницу спецификации контрактовСнимок_2019-02-15_200753_www.cmegroup.com.png[/attachment]

На бирже таких плеч как 1:100 нет. Я торгую немного на московской. За кредитное плечо платить надо и довольно много до 30% годовых. Здесь на форексе можно сказать мы не торгуем, а заключаем сделки с кухней. Даже можно хеджирование торговлю на бирже кухней. Чем торговля отличается от сделки. При торговле вы приобретаете товар. например за доллары покупаете евро. Евро ваши. При заключении сделки вы не приобретаете товара, а только обязательство получить разницу в будущем.
Здесь торговать проще чем на бирже но надежность ниже исполнения обязательств. Если честно фьючерс зло.
В итоге поторговать в плюс не получается на бирже. На бирже не ждет доход просто так с небольшим капиталом и торговать там сложнее чем на кухне для развлечения.

[Afanasich]

Вячеслав, привет! Вполне согласен с твоими рассуждениями, вот по поводу фьючерсов ты загнул. Для рядового спекулянта торговать сложнее, но для хеджа он инструмент незаменимый, позволяющий избегать банкротства и сверхприбыли и удерживающий баланс в разрыве между бедностью и богатством. Чем менее развит рынок деривативов (как в наших постсовковых странах), тем больше такой разрыв. По этому поводу можно долго рассуждать.Хочу проанализировать результаты вчерашних торгов на рынке опционов по евро. Я жду роста этой валюты, но настроение участников рынка, похоже, другое. Смотрим, по коллам на следующую неделю куплено 1341 контракт на страйке 1.1350 по цене 26 пунктов. На наших графиках это уровень 1.1349 с капитализацией: 1341*26*12.5=435825 долларов, или кажный пункт выше уровня будет приносить продавцам убыток в 16765.5 долларов. Думаю, тяжело будет пройти если не увидим серьёзных покупок на фьючерсе, которые будут перекрывать потери по опционам. Не очень порадовала меня и покупка 1561 контрактов на путах по цене 9 пунктов за контракт на страйке 1.0950 с экспирацией 5-го апреля. На сегодня-это уровень 1.0914. Кажется низковато, но кто-то зачем то вбахал туда 1561*9*12.5=175612.5 долларов. Время покажет, кто и зачем.

[Afanasich]

С позиции опционного анализа посмотрим на валютную пару GBPUSD. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.2966, выше есть уровень 1.3001, нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 1.2761, ниже есть уровни 1.2719 и 1.2674, а баланс недели находится на уровне 1.2864. Цена находится выше месячного и недельного балансов, поэтому думаю, что должны посетить верхние недельные уровни, они ближе да и денег там побольше чем внизу. Покупку с той недели буду крыть на недельных уровнях, отложенный ордер на покупку переставлю чуть выше, от месячного баланса 1.2744. С продажами подожду, если дойдут до недельной селзоны, там посмотрим.

[Afanasich]

Основываясь на данные по отчётности СМЕ по ожидаемой волатильности, британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2772 и 1.3038, баланс на 1.2905, а с учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2753-1.3019, баланс-1.2886. По рисунку видно, что участники рынка больше страхуются отроста цен и настроение рынка на снижение фунта, но самая выгодная цена для продаж фьючерса-это страйк 1.2950, или 1.2986 на споте.В отчётах указано, что вероятность того, что цена будет оставаться в этом диапазоне составляет 68%.

[Afanasich]

Из отчётов СМЕ по торговле вчера опционами на британском фунте по гистограмме видно, что выходили из месячных опционов с экспирацией 8-го марта колл опционов на страйке 1.3200 и активно покупали колл опционы на страйке 1.3100, а с учётом премии в 47 пунктов и форвардпойнд это будет уровень 1.3128. Из этого напрашиваются соображение, что участники рынка рассчитывают на падение фунта и если этого же хотят дяди с большими кошельками (они же часто бывают и продавцами опционов), то они постараются продать как можно дороже, но без убытков от продажи опционов. Уровень 1.3128 будет хорошим местом для продаж, если смогут пройти страйк 1.3000, где уже накидали 4068 контрактов.

[Afanasich]

Разберём валютную пару AUDUSD с позиции опционного анализа. Австралийский доллар находится выше недельного и месячного балансов. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.7042, ниже есть уровень 0.6995. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7175, выше есть уровни 0.7208, 0.7298. Баланс недели расположен на уровне 0.7109. к верхней недельной селзоне австралийскому доллару ничего не мешает, а дальше стоит частокол из недельных и месячных уровней. Планирую покупать или продавать от месячных зон. Пока цена недалеко от балансов решение принимать не буду, а торговать от недельных уровней с небольшими целями не хочется, хотя когда подойдут к одной из зон будет видно.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3352, выше есть уровень 1.3432. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3156, ниже есть уровень менее значимый-1.3076. Недельный баланс находится на уровне 1.3255. Цена находится ниже месячного и недельного балансов, за прошедшую неделю выше месячного баланса так и не пустили. Предполагаю спуск к нижним недельной и месячной зонам. Там и поставлю отложенные ордера на покупку с первой целью к верхним недельным уровням.

[Afanasich]

Попробуем разобраться в намерениях участников рынка по отношению к канадскому доллару на следующую неделю хорошо отображается в отчётах СМЕ по торговле опционами в пятницу. Видим, что по коллам на страйк 0.7600 (1.3156) накидали 1139 контрактов, это много для канадца. По путам добавили хорошо на страйк 0.7450 (1.3432) и 0.7500 (1.3352). В общем, зажали в диапазоне в котором пара ходит уже пять недель. Если на неделе будут выходить из диапазона, то меньше потерь продавцов опционов, но не на много, будет при выходе вверх.

[Afanasich]

Рассмотрим ещё одну валютную пару из отчётов СМЕ. Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9878, выше есть уровень 0.9925. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0095, выше есть уровень 1.0134. Баланс недели расположен на уровне 0.9986. По паре с швейцарским франком я набираю продажи, но как то не верится, что так просто, без выносов, пойдут вниз. Поставлю отложенный ордер на продажу на верхний месячный уровень в районе 1.0150. Первая цель продаж на месячном балансе 0.9815.