Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился к уровню поддержки 1.0765.

По данным министерства труда в США, на прошлой неделе было подано 4,43 миллиона первичных обращений за пособиями по безработице. Показатель снизился по сравнению с 5.2 миллионами на прошлой неделе, и немного превысил рыночные ожидания. С последними данными общее число первичных заявок на пособие по безработице за последние пять недель превысило 26 миллионов. Первоначальной реакцией индекса доллара США на отчет было снижение от сессионных максимумов. В дальнейшем доллар немного скорректировался, но всё же снизился по итогам торговой сессии.

Индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг США и Еврозоны резко снизились и оказались существенно хуже прогнозов. Особенно печально выглядит промышленность Еврозоны, где показатель активности упал до 13.5 пунктов. Сильное снижение обоих секторов, безусловно, ожидалось, но реальные данные превзошли самые негативные прогнозы.

По мнению экономистов Natixis, курс американской валюты сейчас ведёт себя необычно. В прошлые рецессии доллар США всегда значительно укреплялся по отношению ко всем валютам. Но сейчас, во время нового кризиса, это не касается евро. Доллар не играет роль убежища по отношению к евро из-за того, что ЕЦБ отреагировал гораздо быстрее, чем раньше. Одинаково сильное давление на рынки оказывают дефицит бюджета Еврозоны и ожидания серьёзного кризиса в США из-за последствий резкого роста безработицы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0740, 1.0720 и 1.0700.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.2350 на торговой сессии в четверг.

Показатель деловой активности в сфере услуг Великобритании достиг абсолютного антирекорда на отметке 12.3 пункта. Сектор услуг включает в себя индустрию финансов – это почти 30% от всего ВВП страны. Промышленность Великобритании также существенно снизилась до уровня 33.6 пункта. Слабые данные пока не находят отражения в рыночных движениях, поскольку трейдеры предвидели слабость показателей, пусть и не настолько значительную. Кроме того, деловая активность в промышленности США также снизилась сильнее прогнозов.

По мнению члена комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Гертьяна Влиге, Великобритания может перенести крупнейший за несколько столетий экономический спад из-за эпидемии коронавируса. Влиге уточнил, что после завершения пандемии рост британской экономики должен восстановиться на уровне 1.1—1.8% в год. По словам эксперта, на это может уйти довольно долгое время, хотя правительство страны и Банк Англии принимают многочисленные меры для того, чтобы ослабить негативные экономические эффекты.

Согласно подсчётам британского Центра экономических и деловых исследований, каждый день введенного 23 марта карантина обходится стране примерно в 2.4 миллиарда фунтов стерлингов. Если карантин продлится три месяца, то ВВП Великобритании может сократиться во втором квартале на 35%, а 2 миллиона человек лишатся работы. При отмене ограничительных мер экономика должна быстро восстановиться, но уровень безработицы будет сокращаться не столь активно.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2340, 1.2320 и 1.2300.

Золото

Цена золота выросла к уровню сопротивления 1730 долларов за тройскую унцию и обновила недельные максимумы.

После падения к отметке 1707 котировки восстановили некоторую позитивную динамику и выросли на второй сессии подряд в четверг на фоне ожиданий, что мировая экономика останется слабой даже после ослабления ограничений. Обеспокоенность рынка была усилена мрачными данными деловой активности Германии, Великобритании и США в апреле. Слабые данные в значительной степени нивелировали оптимизм принятия Сенатом США ещё одного пакета экономической помощи на 484 миллиардов долларов.

В Saxo Bank увеличили прогноз по золоту и предположили, что цены могут подняться до уровня 1800 долларов за тройскую унцию к концу этого года. По мнению банка, с точки зрения инвестиций, золото отражает не то, что происходит сегодня, а то, что ожидается через шесть-двенадцать месяцев и более. Перспективы золота выглядят очень уверенными, поскольку инфляционные страхи усиливаются из-за огромного количества ликвидности, которая поступила на рынки за последний месяц. После роста цены к уровню 1800 долларов за унцию в банке ждут нового рекордного максимума в 2021. На рынке и сейчас присутствуют негативные факторы для укрепления золота, в частности, сильное падение спроса на ювелирные украшения в Азии, но в Saxo Bank уверены, что позитивные факторы будут преобладать.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1735, 1740 и 1750 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI восстановилась в цене к уровню сопротивления 18.00 долларов за баррель.

Поддержку рынку оказывает угроза конфликта США и Ирана после успешного запуска в среду первого военного иранского спутника. Угроза президента США Дональда Трампа уничтожать иранские катера повышает вероятность нового витка конфликта на Ближнем Востоке, и трейдеры обычно ожидают в таких случаях сокращения поставок из региона. Впрочем, по мнению некоторых экспертов, нефтяной рынок искал поддержку после нескольких дней грандиозного обвала цен, и нашел её в привычном ближневосточном регионе.

Поддержку рынку также оказывает постепенное восстановление спроса в Китае. По итогам первого квартала текущего года, Китай увеличил импорт сырья на 5%. В марте поставки в страну выросли на 4.5% к аналогичному месяцу прошлого года. Увеличение импорта эксперты связывают с наращиванием Китаем стратегических резервов в условиях резкого падения цен на нефть.

Алжир уведомил страны ОПЕК о немедленном начале снижения добычи нефти после двухдневных неофициальных переговоров. В Алжире не станут дожидаться 1 мая, когда начнет действовать новая договорённость ОПЕК+ и начнут сокращать добычу на 241 000 баррелей в сутки. Ранее Кувейт заявил, что также сократил поставки нефти до вступления 1 мая в силу соглашения стран ОПЕК и союзников о сокращении производства.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление нефти WTI к уровням сопротивления 18.20, 18.50 и 19.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна укрепилась в четверг к уровню сопротивления 7 500 долларов. Эфириум укрепился к отметке 188 долларов, а цена XRP достигла уровня 19.30 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 214 миллиардов долларов.

На торгах цена главной криптовалюты достигала отметки 7 750 долларов. Это максимальный уровень, до которого биткойн поднимался с обвала рынка 12–13 марта. После пробоя локального уровня 7 200 долларов на пути дальнейшего роста биткойн ждёт массивное сопротивление у отметки 8 000. Мнения экспертов расходятся, но, вероятно, цена биткойна ещё будет снижаться перед пробоем уровня 8 000.

Количество новых смарт-контрактов в сети Эфириума в марте достигло 1 971 632. Таким образом, рост составил 75% по сравнению с показателями февраля. Аналитики отметили, что за последние 12 месяцев это было рекордное увеличение числа новых смарт-контрактов, среднемесячный прирост за год составляет лишь 670 000.

Рост количества новых смарт-контрактов совпал со снижением стоимости размещения, которое стало признаком того, что использование эфириума расширяется, особенно на пороге внедрения эфириума 2.0. Запуск новой сети может привести к росту спроса на эфириум и к существенному увеличению его стоимости.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 7 450, 7 400 и 7 300 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 185, 182 и 180 долларов, а XRP – к уровням 19.00, 18.70 и 18.50 центов.

Новости

В Японии станет известен индекс потребительских цен и показатель активности во всех отраслях. В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия Gfk и данные розничных продаж. В Швеции выйдет индекс цен производителей. Исследовательская группа CESifo представит показатель делового оптимизма, индикатор оценки текущей ситуации и индекс экономических ожиданий в Германии. В России состоится заседание Центробанка, станет известно решение о процентной ставке. Ожидается, что регулятор снизит ставку.

В США опубликуют заказы на товары длительного пользования. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Мир должен брать пример с того, как Южная Корея справляется со вспышкой эпидемии коронавируса, не оказывая при этом серьезного негативнного влияния на свой экономический рост, считают экономисты.

Всплеск заболеваемости наблюдается в Южной Корее с конца февраля, когда вирус стал быстро распространяться среди членов местной религиозной организации. К середине апреля властям удалось значительно сократить ежедневный прирост инфицированных. Страна проводит массовые тесты на выявление COVID-19 и ввела жесткие меры социальной изоляции, при этом не закрывая предприятия полностью.

Многие страны, в том числе Индия и некоторые страны Юго-Восточной Азии, также остаются в строгой изоляции, но их компании и предприятия (парикмахерские, салоны красоты, цветочные магазины и т.д.) остаются закрыты. Экономисты считают, что таким образом они наносят серьезный ущерб своим экономикам.

Однако эксперты в области здравоохранения предупреждают, что преждевременная отмена этих ограничений, без принятия надлежащих мер по сдерживанию, может привести ко второй волне вспышки эпидемии.

Накануне Банк Кореи сообщил предварительные данные по ВВП за первый квартал. Экономика страны выросла на 1,3% в годовом исчислении, что оказалось лучше ожиданий, но ознаменовало собой самые большие темпы сокращения данного показателя со времен мирового финансового кризиса 2008 года.

С учетом сезонных колебаний, экономика просела на 1,4% в первом квартале по сравнению с тремя месяцами ранее, зарегистрировав резкое снижение частного потребления на 6,4%, поскольку люди находятся в самоизоляции.

Экспорт Южной Кореи упал на 2%. За 20 дней апреля его показатель рухнул почти на 27% в годовом исчислении, и это не предел, поскольку основные торговые партнеры, включая Европу и США, остаются закрыты.

Президент Мун Чжэ Ин в среду объявил о пакете помощи на сумму 40 трлн корейских вон (32 млрд долларов) для отраслей, особенно пострадавших из-за пандемии, таких как авиация и судоходство, а также о дополнительной схеме защиты рабочих мест на сумму 10 трлн вон.

Оживление внутреннего спроса может оказаться сложной задачей. Экономисты Citi отмечают, что частное потребление зависит от макроэкономических факторов и занятости населения.

Нефть восстанавливается в цене после исторического падения

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился вчера к уровню поддержки 1.0820. Котировки торгуются в боковом тренде с середины прошлой недели. Уровень доверия потребителей Еврозоны снизился до худшего значения с 2013 года к отметке -22.7 пунктов.

Прогнозы аналитиков были более щадящие, но, похоже, замедление роста в ЕС будет сильнее, чем ожидалось. Совет экономических консультантов опубликовал прогноз, согласно которому в 2020 году экономика Германии сократится на 5.5%. Глава Совета подчеркнул также, что это оптимистичный прогноз, а реальное падение может стать ещё сильнее.

Продажи домов на вторичном рынке в США в марте снизились на 8.5% в годовом выражении до 5.27 миллионов объектов. Аналитики из Wells Fargo отмечают задержку закрытия продаж на один-два месяца, что означает потенциальное падение показателей за апрель и май. Продажи домов показали самое большое снижение с 2015 года, темпы восстановления жилищного сектора снова замедлились. В апреле, вероятно, спад будет гораздо более резким, так как количество показов объектов для продажи упало. Даже несмотря на то, что массовые увольнения сократят круг потенциальных покупателей, жилищный сектор в данный момент держится лучше, чем многие другие отрасли экономики США.

Аналитики из UOB Group предполагают, что курс евро/доллар останется в широком диапазоне 1.0750–1.1000 в предстоящие недели. Текущее движение по-прежнему рассматривается как часть фазы консолидации, риски с текущего уровня смещены в сторону снижения. Любое укрепление встретит локальное сопротивление на уровне 1.0900. За консолидацией пары евро/доллар, вероятно, последует более сильное движение.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0800, 1.0780 и 1.0750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар скорректировался в среду после сильного падения накануне. Котировки выросли к уровню сопротивления 1.2325.

Фунт остаётся в нисходящем тренде из-за негативных настроений на рынке и высокого количества случаев заражения коронавирусом в Великобритании. Падение цен на нефть продолжает оказывать давление на фондовые рынки и повышает спрос на доллар против остальных рисковых активов.

Рост индекса потребительских цен в Великобритании в марте замедлился до 1,5%, демонстрируя относительную стабильность, несмотря на кризис. Число заявок на пособия по безработице выросло всего на 12 200 в прошлом месяце, ситуация на рынке труда пока лучше, чем ожидалось. Текущие экономические показатели в Великобритании на удивление стабильны, хотя прогнозы по-прежнему крайне негативные.

Сегодня в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Ожидается, что предварительные апрельские показатели снизятся, но фунт может оказаться под давлением, даже если цифры оправдают ожидания. Активность в производственном секторе по прогнозам упадет до 42, а падение сектора услуг будет еще более глубоким до уровня 29.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2300, 1.2280 и 1.2250.

Золото

Цена золота снова преодолела уровень сопротивления 1700 долларов за унцию и достигла отметки 1715. Как мы и предполагали, падение котировок было временным, и золото продолжает пользоваться высоким спросом в кризис. Вероятно, цена сможет закрепиться в диапазоне 1700–1750 долларов за унцию и попытается преодолеть недавний локальный максимум.

Доходы от розничной торговли драгоценными металлами в Китае упали почти вдвое с января по март 2020 года. Сокращение доходов от розничной торговли напрямую связано с воздействием коронавируса на потребительскую активность. Китай был первой страной, которая пострадала от пандемии, и быстро оказался в карантине в попытке сдержать распространение. Уже сейчас трейдеры в Китае предлагают огромные скидки в размере от 50 до 70 долларов за унцию, по сравнению с эталонными спотовыми ценами, и это крупнейший дисконт за всю историю наблюдений. Многие эксперты считают, что спрос на физическое золото в Китае не восстановится до конца года. Это станет серьёзным ударом по многим ритейлерам, которые накопили большие запасы драгоценных металлов с начала года.

В условиях политического и экономического кризиса во всем мире высокий спрос на максимально надёжные активы может привести к повторному тестированию исторического максимума цены золота на уровне 1900 долларов за унцию. Примечательно, что этот уровень был достигнут в 2011 году на фоне слухов о возможном дефолте США из-за повышения потолка государственного долга свыше уровня 20 триллионов долларов. В данный момент речи о дефолте США не идёт, но снова наблюдается существенное повышение госдолга после принятого закона о поддержке национальной экономики. Ситуация схожа с 2011 годом, и может привести к аналогичным последствиям.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1717, 1720 и 1725 долларов за унцию.

Нефть

Цена барреля нефти WTI восстановилась к уровню сопротивления 15.50 долларов.

Нефтяные рынки корректировались после исторического обвала накануне. Кроме того, некоторая напряжённость на Ближнем Востоке также поддержала рост цен. Президент США Дональд Трамп заявил, что дал команду военному-морскому флоту открывать огонь на поражение по кораблям Ирана, если те приблизятся к американским судам, патрулирующим в Персидском заливе и Оманском проливе. На прошлой неделе американский флот зафиксировал несколько случаев опасного сближения с иранскими военными кораблями. Напряжённость в Персидском заливе, через который проходит около трети мировых нефтяных поставок, способна оказать некоторую поддержку рынку, но главным фактором движения котировок по-прежнему остаются опасения падения мирового спроса.

По мнению экспертов банка JP Morgan, цена на нефть WTI составит 35 долларов за баррель через год. Падение спроса, рост предложения и ограниченные объёмы хранилищ привели производителей нефти к текущей ситуации. Кривая нефтяных фьючерсов находится сейчас в контанго, то есть цена контракта в отдалённом будущем значительно выше, чем у краткосрочного. В результате цены на фьючерсы с экспирацией в ближайшие месяцы могут быть очень низкими, но рынок подразумевает, что в дальнейшем цены восстановятся. Давление негативных цен на нефть не будет существовать постоянно.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста барреля нефти WTI к уровням сопротивления 15.75, 16.00 и 16.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн снова укрепился к уровню 7 150 долларов. Эфириум прибавил в цене сразу на 6% и достиг отметки 183 доллара, а XRP укрепилась к уровню 18.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 206 миллиардов долларов.

Биткойн по-прежнему безуспешно форсирует уровень сопротивления 7 200 долларов. Уже несколько раз котировки откатывались от уровня в область 6400–660 долларов. Многие эксперты ожидают скорого пробоя и роста цены биткойна к уровню 8 000 долларов. Дальнейшая динамика главной криптовалюты будет зависеть от силы восходящего импульса. В случае пробоя сопротивления 8 000 котировки могут продолжить рост к отметкам 9 200 и 10 600 долларов.

Центральный банк Нидерландов заявил о готовности к разработке государственной криптовалюты для диверсификации рынка платежей. Согласно данным Центробанка, использование наличных денег в стране начинает сокращаться, поэтому пришло время рассмотреть вопрос о создании криптовалюты ЦБ, которая может сыграть важную роль в развитии финансовой индустрии. Руководство банка поясняет, что государственные стейблкойны помогут выжить фиатным валютам в цифровом мире. При этом регулятор чётко разграничил понятия смарт-контрактов и технологии распределённого реестра. По мнению специалистов Банка Нидерландов, децентрализованные решения требуют наличия больших ресурсов, а модель распределенного консенсуса непрактична, поэтому не будет использоваться при создании государственного стейблкойна.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 7 200, 7 250 и 7 300 долларов. Эфириум укрепится к отметкам 185, 187 и 190 долларов, а XRP к уровням 19.00, 19.30 и 20.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют показатели деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. В Японии станут известны данные иностранных и японских инвестиций в ценные бумаги и показатель деловой активности в производственном секторе.

В Германии опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk. В Великобритании выйдут данные розничных продаж и чистые заимствования государственного сектора. Во Франции, Германии и Великобритании станут известны показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Центр европейских экономических исследований опубликует индекс экономических ожиданий института ZEW. Британская конфедерация промышленников представит изменения объёма заказов. Банк России обнародует свои международные резервы. Кроме того, в России станет известен индекс цен производителей.

В США выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице, показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг, данные продаж новых домов и индекс промышленной активности ФРБ Канзаса. Управление энергетической информацией представит изменения запасов природного газа в США на прошлой неделе.

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился вчера к уровню поддержки 1.0820. Котировки торгуются в боковом тренде с середины прошлой недели. Уровень доверия потребителей Еврозоны снизился до худшего значения с 2013 года к отметке -22.7 пунктов.

Прогнозы аналитиков были более щадящие, но, похоже, замедление роста в ЕС будет сильнее, чем ожидалось. Совет экономических консультантов опубликовал прогноз, согласно которому в 2020 году экономика Германии сократится на 5.5%. Глава Совета подчеркнул также, что это оптимистичный прогноз, а реальное падение может стать ещё сильнее.

Продажи домов на вторичном рынке в США в марте снизились на 8.5% в годовом выражении до 5.27 миллионов объектов. Аналитики из Wells Fargo отмечают задержку закрытия продаж на один-два месяца, что означает потенциальное падение показателей за апрель и май. Продажи домов показали самое большое снижение с 2015 года, темпы восстановления жилищного сектора снова замедлились. В апреле, вероятно, спад будет гораздо более резким, так как количество показов объектов для продажи упало. Даже несмотря на то, что массовые увольнения сократят круг потенциальных покупателей, жилищный сектор в данный момент держится лучше, чем многие другие отрасли экономики США.

Аналитики из UOB Group предполагают, что курс евро/доллар останется в широком диапазоне 1.0750–1.1000 в предстоящие недели. Текущее движение по-прежнему рассматривается как часть фазы консолидации, риски с текущего уровня смещены в сторону снижения. Любое укрепление встретит локальное сопротивление на уровне 1.0900. За консолидацией пары евро/доллар, вероятно, последует более сильное движение.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0800, 1.0780 и 1.0750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар скорректировался в среду после сильного падения накануне. Котировки выросли к уровню сопротивления 1.2325.

Фунт остаётся в нисходящем тренде из-за негативных настроений на рынке и высокого количества случаев заражения коронавирусом в Великобритании. Падение цен на нефть продолжает оказывать давление на фондовые рынки и повышает спрос на доллар против остальных рисковых активов.

Рост индекса потребительских цен в Великобритании в марте замедлился до 1,5%, демонстрируя относительную стабильность, несмотря на кризис. Число заявок на пособия по безработице выросло всего на 12 200 в прошлом месяце, ситуация на рынке труда пока лучше, чем ожидалось. Текущие экономические показатели в Великобритании на удивление стабильны, хотя прогнозы по-прежнему крайне негативные.

Сегодня в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Ожидается, что предварительные апрельские показатели снизятся, но фунт может оказаться под давлением, даже если цифры оправдают ожидания. Активность в производственном секторе по прогнозам упадет до 42, а падение сектора услуг будет еще более глубоким до уровня 29.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2300, 1.2280 и 1.2250.

Золото

Цена золота снова преодолела уровень сопротивления 1700 долларов за унцию и достигла отметки 1715. Как мы и предполагали, падение котировок было временным, и золото продолжает пользоваться высоким спросом в кризис. Вероятно, цена сможет закрепиться в диапазоне 1700–1750 долларов за унцию и попытается преодолеть недавний локальный максимум.

Доходы от розничной торговли драгоценными металлами в Китае упали почти вдвое с января по март 2020 года. Сокращение доходов от розничной торговли напрямую связано с воздействием коронавируса на потребительскую активность. Китай был первой страной, которая пострадала от пандемии, и быстро оказался в карантине в попытке сдержать распространение. Уже сейчас трейдеры в Китае предлагают огромные скидки в размере от 50 до 70 долларов за унцию, по сравнению с эталонными спотовыми ценами, и это крупнейший дисконт за всю историю наблюдений. Многие эксперты считают, что спрос на физическое золото в Китае не восстановится до конца года. Это станет серьёзным ударом по многим ритейлерам, которые накопили большие запасы драгоценных металлов с начала года.

В условиях политического и экономического кризиса во всем мире высокий спрос на максимально надёжные активы может привести к повторному тестированию исторического максимума цены золота на уровне 1900 долларов за унцию. Примечательно, что этот уровень был достигнут в 2011 году на фоне слухов о возможном дефолте США из-за повышения потолка государственного долга свыше уровня 20 триллионов долларов. В данный момент речи о дефолте США не идёт, но снова наблюдается существенное повышение госдолга после принятого закона о поддержке национальной экономики. Ситуация схожа с 2011 годом, и может привести к аналогичным последствиям.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1717, 1720 и 1725 долларов за унцию.

Нефть

Цена барреля нефти WTI восстановилась к уровню сопротивления 15.50 долларов.

Нефтяные рынки корректировались после исторического обвала накануне. Кроме того, некоторая напряжённость на Ближнем Востоке также поддержала рост цен. Президент США Дональд Трамп заявил, что дал команду военному-морскому флоту открывать огонь на поражение по кораблям Ирана, если те приблизятся к американским судам, патрулирующим в Персидском заливе и Оманском проливе. На прошлой неделе американский флот зафиксировал несколько случаев опасного сближения с иранскими военными кораблями. Напряжённость в Персидском заливе, через который проходит около трети мировых нефтяных поставок, способна оказать некоторую поддержку рынку, но главным фактором движения котировок по-прежнему остаются опасения падения мирового спроса.

По мнению экспертов банка JP Morgan, цена на нефть WTI составит 35 долларов за баррель через год. Падение спроса, рост предложения и ограниченные объёмы хранилищ привели производителей нефти к текущей ситуации. Кривая нефтяных фьючерсов находится сейчас в контанго, то есть цена контракта в отдалённом будущем значительно выше, чем у краткосрочного. В результате цены на фьючерсы с экспирацией в ближайшие месяцы могут быть очень низкими, но рынок подразумевает, что в дальнейшем цены восстановятся. Давление негативных цен на нефть не будет существовать постоянно.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста барреля нефти WTI к уровням сопротивления 15.75, 16.00 и 16.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн снова укрепился к уровню 7 150 долларов. Эфириум прибавил в цене сразу на 6% и достиг отметки 183 доллара, а XRP укрепилась к уровню 18.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 206 миллиардов долларов.

Биткойн по-прежнему безуспешно форсирует уровень сопротивления 7 200 долларов. Уже несколько раз котировки откатывались от уровня в область 6400–660 долларов. Многие эксперты ожидают скорого пробоя и роста цены биткойна к уровню 8 000 долларов. Дальнейшая динамика главной криптовалюты будет зависеть от силы восходящего импульса. В случае пробоя сопротивления 8 000 котировки могут продолжить рост к отметкам 9 200 и 10 600 долларов.

Центральный банк Нидерландов заявил о готовности к разработке государственной криптовалюты для диверсификации рынка платежей. Согласно данным Центробанка, использование наличных денег в стране начинает сокращаться, поэтому пришло время рассмотреть вопрос о создании криптовалюты ЦБ, которая может сыграть важную роль в развитии финансовой индустрии. Руководство банка поясняет, что государственные стейблкойны помогут выжить фиатным валютам в цифровом мире. При этом регулятор чётко разграничил понятия смарт-контрактов и технологии распределённого реестра. По мнению специалистов Банка Нидерландов, децентрализованные решения требуют наличия больших ресурсов, а модель распределенного консенсуса непрактична, поэтому не будет использоваться при создании государственного стейблкойна.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 7 200, 7 250 и 7 300 долларов. Эфириум укрепится к отметкам 185, 187 и 190 долларов, а XRP к уровням 19.00, 19.30 и 20.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют показатели деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. В Японии станут известны данные иностранных и японских инвестиций в ценные бумаги и показатель деловой активности в производственном секторе.

В Германии опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk. В Великобритании выйдут данные розничных продаж и чистые заимствования государственного сектора. Во Франции, Германии и Великобритании станут известны показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Центр европейских экономических исследований опубликует индекс экономических ожиданий института ZEW. Британская конфедерация промышленников представит изменения объёма заказов. Банк России обнародует свои международные резервы. Кроме того, в России станет известен индекс цен производителей.

В США выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице, показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг, данные продаж новых домов и индекс промышленной активности ФРБ Канзаса. Управление энергетической информацией представит изменения запасов природного газа в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Квартальная выручка Snap Inc превысила ожидания Уолл-Стрит. Этому поспособствовал режим самоизоляции, побудивший людей искать развлечения в интернете.

Snapchat отметил рост активных пользователей в последнюю неделю марта, поскольку они чаще стали использовать приложение для общения с друзьями и семьей.

Акции Snap подскочили на целых 20% в ходе торгов после публикации квартального отчета.

Ежедневные активные пользователи Snapchat также выросли на 20%, составив в сумме 229 млн человек. В предыдущем квартале их было 218 миллионов.

Выручка, которую Snap зарабатывает в основном за счет продажи рекламы в своем приложении, выросла на 44%. Компания заявила, что средства, заработанные за первые два месяца квартала, компенсировали мартовский спад, когда рекламодатели начали ужесточать маркетинговые бюджеты.

Аналитики ожидали выручку в размере 428,80 млн долларов.

«Малые и средние предприятия сильно пострадали во время пандемии, но представляют собой далеко не основную часть рекламного бизнеса Snap, который помогает держать удар в текущей ситуации», – сказал Джереми Горман, главный бизнес-директор Snap.

Компания заявила, что она перенесет ресурсы на свою команду продаж, чтобы обслуживать рекламодателей в таких отраслях, как игры и домашние развлечения, которые, как ожидается, увидят более высокий интерес со стороны людей, вынужденных находиться почти все время дома.

Например, Snap рассматривает вариант помочь киностудиям перейти на цифровые или потоковые релизы.

«Высокие темпы роста в начале квартала отражают наши инвестиции в аудиторию, рекламные продукты и оптимизацию, а также дают нам уверенность в способности увеличить доходы в долгосрочной перспективе», – сказал Эван Шпигель, главный исполнительный директор Snap.

Исследовательская фирма eMarketer понизила оценку роста мировой рекламной индустрии в этом году до 7% с 7,4%.

Краткосрочным спекулянтам можно порекомендовать оставаться в стороне до первых признаков разворота тренда.

Нефть продолжает поиски своего дна. С утра в среду котировки спот контрактов провалились на 18% до $19.5. Биржа CME с сегодняшнего дня вводит опционы с отрицательной ценой исполнения по фьючерсам, предполагая возможность повторения ситуации понедельника. Наиболее тревожно, что вслед за дешевеющей нефтью усиливается давление на рынках Азии и Европы, хотя эти регионы являются чистыми потребителями сырья.

Вновь рынки перешли в режим продажи рисковых активов. Если в конце марта это движение было вызвано страхом перед неопределенностью, то теперь площадки боятся волны дефолтов, и первым забили тревогу производители сырья. Проблемы добывающих компаний могут сказаться на рабочих местах в отрасли добычи и переработки, а также вызвать проблемы у банков-кредиторов и брокерских компаний. Именно поэтому снижение цен на нефть (что в целом благоприятно для экономики) тянет за собой акции и индексы по всему миру и вернуло ее в повестку дня для многих политиков.

Американцы вновь вспомнили об идее закупать нефть в резервы. Эту же мысль озвучила Австралия. Часть стран ОПЕК созванивалась накануне вечера и обсуждали ситуацию. Ряд производителей говорит о возможности приступить к сокращениям немедленно, не дожидаясь начала мая.

Факт, что политики во многих странах обратили внимание на обвал нефтяных котировок, сформировал нечто вроде зыбкой поддержки на круглых уровнях. Brent на спот рынке привлекает покупателей на снижении к $20, июньские фьючерсы на WTI вчера падали к $6.9, но в среду утром борются за уровни вблизи $10.

Нефть выглядит экстремально перепроданной и неоправданно низкой на этих уровнях, что привлекает трейдеров-спекулянтов. Однако стоит держать в уме пример обвала контрактов до -$40, который мы наблюдали в понедельник. Покупать нефть сейчас всё равно что ловить падающие с огромной высоты ножи.

Краткосрочным спекулянтам можно порекомендовать оставаться в стороне до первых признаков разворота тренда. В 2018, 2016 и 2009 многомесячные повороты на рост происходили после резкого дневного повышения. Этот импульс разбитому рынку давали слова чиновников, а далее в силу вступали рыночные силы в виде сворачивания коротких позиций и долгосрочных покупок. Нефть загнали так далеко вниз, что, даже пропустив самое начало движения, у инвесторов остается еще много пространства для роста с нынешних уровней.