Netting или Hedging - вот в чём вопрос!
Прежде чем сделать выбор, давайте разберёмся в самих понятиях. Netting и Hedging - это системы исполнения ордеров брокером.
Netting - данная система предназначена для упрощения расчётов и уменьшения расходов по транзакциям. Система неттингового расчёта в более широком смысле распространённая в мировой практике и очень удобная. Чем? Да всё просто. Это обычный взаимозачёт, когда между сторонами возникают обязательства лишь по разницы взаимных долгов, а не в полном объёме по каждому факту обязательств.
Предлагаю рассмотреть это на простом примере из жизни. Два фермера договорились о взаимной поставке своей продукции. Один занимается выращиванием зерновых культур, у другого молочная ферма. Первый поставляет зерно второму на сумму 10000 рублей, второй, в свою очередь, первому молочную продукцию на аналогичную сумму. Что мы имеем? Пример бартера. Это и есть неттинговый расчёт. То есть они могли бы купить друг у друга продукцию, произведя лишнюю операцию с денежными переводами. В случае, если стоимость продукции, поставленной одним из участников сделки, выше, то второй оплачивает ему лишь разницу.
Как это происходит на форекс? Трейдер открывает длинную позицию размером в 1 лот. Через время он решает по этой же валютной паре открыть короткую позицию размером в 2 лота. Что происходит в терминале? А в терминале останется только ордер на продажу размером в 1 лот, поскольку учтена разница открытых позиций.
1 buy - 2 sell = 1 sell
В случае, если трейдер решает усилить позицию, то есть добавить ещё один ордер по тому же инструменту и в том же направлении, то в терминале это отобразится одним ордером. При этом будет усреднена сумма прибыли/убытка с учётом текущей цены, а объём позиции вырастет. Здесь учитывается и цена актива во время открытия обеих ордеров и спред.
Наглядно, как это происходит на графике ETH/USD. Счёт на платформе МТ5, тип учёта - неттинговый.
Первоначально была открыт ордер на покупку размером 01 лот.
Затем я добавила ордер на продажу 0,3 лот. В терминале это отобразилось как один ордер на продажу 0,2 лот, поскольку была удалена покупка 0,1 лот.
Теперь я добавляю ещё продажу в 0,3 лот и в терминале мы видим только один ордер на продажу, но уже объёмом 0,5 лот.
Согласитесь, это очень удобно. Данная систем внедрена в платформу МТ5, изначально создававшуюся для биржевой торговли.
Привычная большинству система исполнения ордеров - Hedging.Она предполагает возможность открытия любого количества ордеров по одному инструменту как в одном направлении, так и в разных. Также закрытии их в любое время и в любом порядке.Больше всего подходит тем трейдерам, которые активно торгую внутри дня, открывая большое количество позиций, локируя их, при необходимости, но с расчётом получить прибыль от торговли в обеих направлениях.
Обе системы имеют свои преимущества и недостатки. Трейдер должен внимательно относится к выбору типа торгового счёта при открытии с оглядкой на свой стиль торговли и торговую систему, так как в последствии тип учёта ордеров изменить невозможно
Неттинговый учёт не подойдёт трейдеру, который совмещает среднесрочную и внутридневную торговлю. когда при наличии открытой среднесрочной позиции возникает желание торговать внутри дня в обеих направлениях. А вот тем, кто привык спасать депозит локированием или усреднением он вполне удобен. Позволяет избежать лишних свопов или сложностей при расчётах.
Коллеги, надеюсь данная тема будет интересна. Жду от вас своих наработок в плане преимуществ или недостатков обеих систем исполнения ордеров, а также вопросов, если что-то непонятно.
