Торговля фьючерсами. Плюсы. Минусы

[Елена Дудина]

Почти все, кого не спрошу, считают, что фьючерсы торговать - это очень сложно. Мнение такое складывается вероятно потому, что они имеют несовместимость с реальной жизнью. В базе фьючерсов лежит понятие отложенной (будущей) поставки. Поэтому можно дать согласие сейчас со стоимостью, по которой Вы приобретете или же продадите его в будущем. Предположим, что фермер, выращивающий пшеницу, покупает семена, удобрения, платит работникам деньги, то есть совершает расходы, чтобы вырастить и собрать урожай. Эти все затраты накапливаются и только после того, как урожай будет собран, продан, произойдет покрытие расходов. Рискованный вид деятельности... С поддержкой фьючерсов ( от слова с английского future фьючерс) фермер дает согласие на данный момент времени на цену, которая получится при продаже через какое-то время в будущем после реализации той пшеницы. Он уже предполагает какая цена будет и может продавать по ней свой урожай.
Фьючерсы возникли давно на сельскохозяйственную продукцию и далее мы имеем дело уже с фьючерсами на металлы, нефть, облигации, акции.
На рынке фьючерсы обладают:
- высокой волатильностью;
- большими комиссиями;
- свопами;
- ликвидностью.

Торговля фьючерсами на первый взгляд сложная и может испугать поначалу трейдера. Но именно торговля фьючерсами способна принести больший доход в несколько раз, чем инвестирование в банковские вклады.
Фьючерсы всегда остаются увлекательным инструментом из-за обилия стратегий и их ликвидности. Некоторые трейдеры торгуют фьючерсами на FORTS, как оказывается... Но и в терминале МТ4 есть много фьючерсных контрактов, которые можно выбрать...Цена фьючерса не равна цене базисного актива, так как в неё "закладывается" настроение инвесторов и рынка в отношении продукта. В этой связи цена имеет возможность повышаться или снижаться ниже цены базисного актива. Торговля фьючерсами имеет повышенные риски и поэтому приносит высокий доход. Главное найти стратегию, которая его приносила бы.

Стратегия торговли фьючерсами

1) Хеджирование рисков.
Применяется для страхования выручки от перемены курса.
2) Арбитражные операции.
Риски минимальные, но и прибыль невысокая.
3)Длинные позиции.
Основа на прогнозе роста цены в будущем.
4) Короткие позиции.
Основа на падении цены в будущем.

Как складывается цена фьючерсов?
На цену фьючерса оказывает влияние цена базового актива...Однако есть еще и другие показатели, которые оказывают влияние на ценообразование фьючерса: это процентная ставка ЦентроБанка для РФ в рублях, а в долларах уже ФРС.
Формула расчета цены фьючерса:
Са = Ца + Ца х П х Д/360, где:
Ца - цена базового актива;
П - процентная ставка Центрального Банка;
Д - количество дней до поставки (обычно берется 1 месяц, но если 6 месяцев, то 0.5 берут коэффициент из расчета 1 год = 1).

Примеры некоторых фьючерсов, самых распространенных, их коды в терминале:
CL – фьючерс на сырую нефть марки Light Sweet;
NG – фьючерс на природный газ;
GOLD – фьючерс на золото;
ZC – фьючерс на кукурузу;
ZW – фьючерс на пшеницу;
PL – фьючерс на платину;
CC – фьючерс на какао;
KC – фьючерс на кофе;
ES – фьючерс индекса SP500.

Трейдеры, которые торгуют фьючерсы в терминале, платят комиссию 10% от цены... Своп также присутствует, но внутри дня он не берется, а только лишь при удержании среднесрочных или долгосрочных сделок. Большим минусом считаю то, что приходится менять фьючерсы, закрывать их перед экспирацией... Например по нефти нефть марки Light Sweet приходится в 20-х числах уже закрывать, так как сделки принудительно закрываются брокером. Хотя некоторые предпочитают торговать ту нефть а терминале, где контракт действует 3-4 месяца. Можно переходить на Брент в такие дни либо не торговать неделю, пока не закончится смена контракта.

[vivianalens]

Торговать фьючерсами опасно. Это поняла, когда начала торговать нефтью и золотом. По нефти сколько раз зарекалась, что не буду брать. Но тянет из-за высокой волатильности, а также из-за хорошей и быстрой прибыльности. Однако поняла еще и то, что цена может быстро вынести депозит и поэтому торговля фьючерсами должна быть со стоп-лоссами. Если на депозите мало денег, то не стоит и торговать. Иначе счет вынесет легко. Сегодня, кстати, новости в США по запасам нефти выйдут.

[Ольга Васильева]

Торговать фьючерсами - нужен хороший депозит. Тут такая волатильность бывает, что мама, не горюй, как говорится. Еще, например, по нефти нужно смотреть на контракты и разбираться когда закончится один, а другой будет работать.
На днях смотрела на другом форуме, как трейдер при помощи СМЕ делает анализ по нефти, золоту. Торгует очень даже неплохо. Но он сам признался, что депозит у него пол "лимона". При чем нефтью торгует только внутри дня, сделки не оставляет надолго и стоп-лоссы ставит далековато. При этом у него в торговле всегда золото стоит. Рисковый трейдер однако, берет самые высковолатильные активы для торговли. Не каждому дано.

[Tit4]

Торговать фьючерсами - нужен хороший депозит. Тут такая волатильность бывает, что мама, не горюй, как говорится. Еще, например, по нефти нужно смотреть на контракты и разбираться когда закончится один, а другой будет работать.
На днях смотрела на другом форуме, как трейдер при помощи СМЕ делает анализ по нефти, золоту. Торгует очень даже неплохо. Но он сам признался, что депозит у него пол "лимона". При чем нефтью торгует только внутри дня, сделки не оставляет надолго и стоп-лоссы ставит далековато. При этом у него в торговле всегда золото стоит. Рисковый трейдер однако, берет самые высковолатильные активы для торговли. Не каждому дано.

У нас так же есть очень интересный личный дневник, где форумчанин Afanasich показывает торговлю с анализом по СМЕ. А вообще мы в принципе торговать фьючерсом не можем. Вся эта торговля это торговля CFD на фьючерс. Ведь по заключении контракта нам домой не поставляют то же кофе или нефть.

[Ольга Васильева]

Торговать фьючерсами на форексе непросто. Тут больше походит на игру, так как нужно видеть объемы, которых нет в терминале. Торговать от уровней? Тоже опасно. В прошлом году рост и доллара, и цены на золото показало, что нет корреляции. А нефть при этом падала. Если торговать, то малыми лотами со стопами. Правда, стопы выносит очень быстро, так как волатильность высокая.

[Ольга Васильева]

Активно брала нефть и золото в последний месяц. Золото реже. Но там ставила в обе стороны по 0.01 лоту. А нефть скальпом брала и внутри дня открывала много сделок по ней. Отбила минус хоть. Да и заработала быстрее на нефти. Этим и нравятся фьючерсы. Нефть много маржи 'ест'. Стараюсь брать лоты минимальные и стоп за "хай" при продаже ставлю. Не покупаю нефть. Очень редко. Чаще продаю.

[Haos]

С торговлей фьючерсами сейчас сложнее становится. Минимальный депозит нужен в 1000 у.е. ,по крайней мере, у одного брокера, а у других надо проверять какой. Размер контракта также серьезный. Поэтому пока приходится обходиться СФД на активы. Хорошо, что они есть, это плюс. В принципе, требования по размеру депозита тоже плюс, чтобы риски были адекватные.

[Ольга Васильева]

Торговать фьючерсами не каждый может. Самое страшное для большинства трейдеров - большие убытки и волатильность. А плюс в том, что можно быстро заработать. Но все-таки новичкам не рекомендуется торговать золотом, нефтью. Нужно уметь ставить стопы или тралы. А также знать, когда переводить в безубыток, чтобы в случае разворота цены, чаще на новостях, не быть в просадке или не получить стоп.
Кстати, стопы тоже большие ставить приходиться на фьючерсах. И если он срабатывает, то убыток существенный выходит даже при малом лоте 0.01.

[Aiximik2006]

Торговать фьючерсами на форексе непросто. Тут больше походит на игру, так как нужно видеть объемы, которых нет в терминале. Торговать от уровней? Тоже опасно. В прошлом году рост и доллара, и цены на золото показало, что нет корреляции. А нефть при этом падала. Если торговать, то малыми лотами со стопами. Правда, стопы выносит очень быстро, так как волатильность высокая.

Да нет ничего сложного. если воспринимать как обычный торговый инструмент, мы ведь не фьючерсами по факту торгуем, а CFD-контрактами. Правда есьть три ньюанса. Малненькое плечо, большой залог и такое явление. как экспирация. Так что торговать этими инструментами желательно при хорошем депо. Ну тут еще понимание момента, что хоть CFD по сути спекулятивный инструмент, но за ним стоит реальный актив, а значит больше нужно уделять при анализе внимания фундаментальному аспекту, а не техническому.