Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

Afanasich · **Afanasich** » 19 мар 2021, 05:41

Австралийский доллар. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 0.7688, а верхний уровень расположен на 0.7847. По недельному контракту нижний уровень находится на уровне 0.7749, а верхний уровень расположен на 0.7786. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем только от месячного уровня, а продаём от месячного и недельного уровней, тут каждый выбирает сам, работать или нет верхний недельный уровень, я пас.

Afanasich · **Afanasich** » 20 мар 2021, 08:39

Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на евро по опционному анализу находится на отметке 1.1991, выше есть уровни 1.2012 и 1.2105. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.1773 , ниже есть уровни 1.1749 и 1.1726. Баланс недели находится на уровне 1.1883. Цена находится в районе недельного баланса, поэтому делать ничего не стоит пока цена не дойдёт до недельных или месячных зон. Я начал набирать покупки от 1.1940, буду доливаться в покупки и от 1.1822, но возможно, что на неделе дотянутся и до 1.1773. Продажи в среднесрок, пока, не рассматриваю.

Коль ценник у нас почти в балансе, то есть смысл посмотреть на диапазоны по ожидаемой волатильности на неделю. По анализу от СМЕ с вероятностью 68% цена будет оставаться на фьючерсе в диапазоне 1.1836-1.2024, а с вероятностью 95%-в диапазоне 1.1743-1.2119. Форвардпойнд составляет 22 пункта, поэтому, чтобы привести цены фьючерса к споту надо отнять от котировок фьючерса форвардпойнд. Улыбка волатильности, отражающая настроение участников рынка смещена в сторону путов. Падать цене удобно и с текущих, а вот вероятность роста увеличивается приблизительно после 1.1970 по ценам фьючерса. Думаю, что будут добивать низа, страйк 1.1800 (уровень 1.1773) по путам выглядит очень привлекательно для цены.

Важные данные и в отчётах по торгам опционами на всех контрактах. Всегда надо выделять страйки с наторговкой более 1000 контрактов. По коллам на текущем месячном контракте в среду добавили чуть меньше 2500 на страйке 1.2350 (уровень 1.2331) по стоимости 4 пункта (один пункт 12.5 долларов). По путам в этот же день вырос на 2000 открытый интерес на страйке 1.1825 (уровень 1.1800) недельного контракта с экспирацией в понедельник. Если в понедельник его не посетим, то он станет не актуален. А вот страйк по путам 1.1800 (1.1753) месячного контракта относительно дорогой, по 25 пунктов, очень интерес для участников рынка, по крайней мере, до 9-го апреля. Именно там я вижу нижний край рынка на сегодня.

Afanasich · **Afanasich** » 20 мар 2021, 10:48

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3685. Выше есть значимый уровень, способный остановить цену- 1.3766, а ниже-1.3543. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.4245. ниже есть уровни 1.4147 и 1.3972. Баланс недели расположен на уровне 1.3965. Держу продажу от 42-й фигуры, ничего не предвещает перехай, если зашпилят к 1.4151, то там продам ещё.

Ожидаемая волатильность улетает в сторону путов, туда и будет стремиться цена. Диапазон на фьюче определён как 1.3737-1.4013 (1.3732-1.4008 на споте). Верхняя отметка, на мой взгляд, выглядит излишне оптимистично. По улыбке волатильности видно, что падать цене легче с текущих, а вероятность роста увеличивается приблизительно выше 1.3980.

По отчётам СОТ чистые позиции спекулянтов шортовые. Незначительно выросли продажи, и значительно сократились покупки. Однозначные выводы делать рано, ведь покупок, пока, остаётся почти в два раза, чем продаж.

Ольга Васильева · **Ольга Васильева** » 20 мар 2021, 10:56

Afanasich писал(а):Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3685. Выше есть значимый уровень, способный остановить цену- 1.3766, а ниже-1.3543. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.4245. ниже есть уровни 1.4147 и 1.3972. Баланс недели расположен на уровне 1.3965. Держу продажу от 42-й фигуры, ничего не предвещает перехай, если зашпилят к 1.4151, то там продам ещё.

Придерживаюсь Вашего варианта торговли по фунт-доллару, так как курс доллара будет повышаться. На неделе мы лицезрели падение нефтяных котировок. Следовательно, можно сделать среднесрочный план по продажам данной пары.
Как Вы считаете, коллега, будет ли коррекция вверх у пары и до какого уровня?

Afanasich · **Afanasich** » 20 мар 2021, 12:25

Ольга Васильева писал(а):
Afanasich писал(а):Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3685. Выше есть значимый уровень, способный остановить цену- 1.3766, а ниже-1.3543. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.4245. ниже есть уровни 1.4147 и 1.3972. Баланс недели расположен на уровне 1.3965. Держу продажу от 42-й фигуры, ничего не предвещает перехай, если зашпилят к 1.4151, то там продам ещё.

Придерживаюсь Вашего варианта торговли по фунт-доллару, так как курс доллара будет повышаться. На неделе мы лицезрели падение нефтяных котировок. Следовательно, можно сделать среднесрочный план по продажам данной пары.
Как Вы считаете, коллега, будет ли коррекция вверх у пары и до какого уровня?

Не знаю, будет или нет перехай, больше склоняюсь, что нет, но если рассматривать продажи, то из района 1.3970 можно пробовать. По фьючерсу последние три дня контракты сбрасывают, думаю, что сбрасывают покупки. Просто по графику видно, что уже три недели хаи идут с понижением. Лично я поставлю отложку на продажу на 1.4045 на всякий случай.
Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом на австралийце по опционному анализу находится на отметке 0.8247, невероятно высоко, ниже есть уровень более адекватный 0.7902. Нижний недельный уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.7590, выше есть уровень 0.7689. Баланс недели находится на уровне 0.7919. Жду котировки в районе 79-й фигуры, но как-то тяжело австралийцу даются верха, отскочили от нижнего месячного уровня. Покупки можно будет искать в районе 0.7400.

По анализу от СМЕ ожидаемая волатилность (не путать с исторической волатильностью) заметно смещена в сторону путов, значит и большинство участников рынка заточены на падение котировок. По гистограмме видно, что путов намного больше, соотношение пут/колл составляет 1.92, но путы уже и так залезли в деньги, а это против падения.

Последний год значительно упал интерес к австралийцу, однозначного ответа на причину этого у меня нет, но это факт. Естественно, упал общий интерес и к опционам, сейчас очень редко можно увидеть разовые вбросы больше 1000 контрактов. В таблице торгов за прошедшую неделю по всем контрактам на путах активность значительно выше чем на коллах по всему временному спектру.

Afanasich · **Afanasich** » 21 мар 2021, 06:05

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3246, значительно ниже есть уровень 1.2667. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.2371, ниже есть уровни менее значимые-1.2339 и 1.2268. Недельный баланс находится на уровне 1.2806. На этом инструменте набираю покупки, худшие буду крыть на месячном балансе.

Посмотрим на общую картину по месячному контракту на сегодняшний день. Ну видно, что коллы перегреты (пара обратная, поэтому коллы снизу на спотовых графиках). В деньгах уже 51% коллов, это перебор, страйк с наибольшим открытым интересом на деньгах. Далее тащить цену в сторону коллов сложно. Соотношение пут/колл составляет 1.99. Ожидаемую волатильность можно даже и не смотреть, при таких условиях она будет просто улетать в сторону путов.

Теперь про торги на опционном рынке за прошлую неделю. В четверг прошла сделка по путам на страйке 0.7800 в 1547 контрактов по стоимости 27 пунктов. Это майский контракт (по 7-е мая), и уровень безубыточности этой сделки будет 1.2866. Можно навести жирную линию на графике, это будет ключевой уровень на ближайшие полтора месяца. Будем следить, возможно что то будет меняться, но на сегодня так.

Afanasich · **Afanasich** » 21 мар 2021, 15:37

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9225, ниже есть уровень 0.9189. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9311. Баланс недели расположен на уровне 0.9268. Канал узкий менее 100 пунктов, вероятность выхода из него велик. У меня продажи, поэтому надеюсь, что выход будет вниз.

Посмотрим что изменилось за две недели на месячном контракте. Путов (сверху) в деньгах 93.2%, это критический показатель, хотя, франк часто грешит такими вещами ввиду несравнимо малого открытого интереса как на фьюче, так и на опционах. Соотношение пут/колл составляет 2.6. Цена, удовлетворяющая большинство участников рынка, на страйке 1.1200 (уровень 0.8950).

Afanasich · **Afanasich** » 21 мар 2021, 16:00

Верхний недельный уровень на валютной паре с японской еной с наибольшим открытым интересом находится на отметке 110.31, ниже есть уровень 110.03, а выше-110.60. Нижний уровень с наибольшим недельным интересом находится на отметке 108.08, ниже есть уровни 107.84 и 107.57. Недельный баланс находится на уровне 109.19. Продаю я эту пару, но сходить вверх ещё могут. Первая цель продаж на месячном балансе.

На гистограмме открытого интереса месячного контракта видно, что цена зашла в зону путов, дальше движение усложняется , но потенциал сходить к страйку 0.009050 (приблизительно 110.50) есть. Путов в деньгах 36.6%. Соотношение пут/колл составляет 1.47.

Afanasich · **Afanasich** » 22 мар 2021, 05:13

Уровни аква-отклонение на сегодня по месячному контракту. Зелёные уровни-отклонение на сегодня по недельному контракту. Состояние счёта через два с половиной месяца торговли: базовый делозит был 3000, сейчас 4059, просадка по евро 220, не буду ждать отработки долгов, буду резать при удобном случае.
Евро. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1838, а верхний уровень расположен на 1.1973. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.1867, а верхний уровень расположен на 1.1944. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем только от месячного уровня, а продаём от месячного и недельного уровней.

Afanasich · **Afanasich** » 22 мар 2021, 05:14

Фунт. По месячному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3767, а верхний уровень расположен на 1.3963. По недельному контракту нижний уровень находится на отметке 1.3808, а верхний уровень расположен на 1.3922. Приоритет движения-вниз, поэтому покупаем от месячного уровня, а продаём от месячного и недельного уровней.

Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.