Разбираем по полочкам услугу и ее опасности.
Начнем, пожалуй, с простейшего примера. Вы имеете скажем 100 долларов и хотите пустить их в оборот. Под боком есть база, где можно купить что-то с ценой, ниже рыночной. Так как статья новогодняя, пусть для простоты понимания это будут гирлянды по 10 баксов. Вы знаете, что в другом городе эти гирлянды стоят по 11 долларов. И вот вы покупаете их по 10 и едете продавать по 11.
Провернув эту операцию вы получите 10 долларов грязными или 10% прибыли без сопутствующих расходов. Для того, чтоб увеличить свои доходы при практически тех же расходах вы идете в банк и берете кредит на 1000 долларов, чтоб купить 100 гирлянд и получить с них 100 баксов прибыли.
Это простейший пример кредитного плеча в соотношении 1:10. В случае, если кредит будет на 10 000 долларов – то плечо станет 1:100.
Аналогичным способом брокер предоставляет леверидж при торговле на бирже.
Опасность левериджа
Сейчас не будем расписывать сопутствующие затраты на перевозку, логистику, проценты по кредиту и т.п. Пусть они условно будут отсутствовать в данном уравнении.
Представим, что у вас 10 000 долларов – плечо 1:100 и ы закупаете гирлянды, едете в другой город с расчетом получить прибыль в 1000. Но цена изменилась. И теперь гирлянды по 10,5. Продав их вы получите только 500 долларов, что в целом прибыль. Можно подождать, в надежде, что цена вырастет.
Но Новый Год прошел, цена продолжила падение, так как гирлянды уже не актуальны. И вот тут начинается проблема. Когда вы должны деньги банку – то это ваша проблема и вы ее обязаны решить, но когда под вопрос потери попадают деньги банка, то он принимает меры.
У вас на руках 1000 единиц товара. Как только цена опустится до 9,9 долларов за гирлянду – банк сразу же их продаст за вас, пытаясь минимизировать свою потерю. При этом потеряными будут считаться ваши 100 долларов, а банк просто вернет себе сумму займа исключив или минимизировав таким образом собственные потери.
Соответственно, чем выше уровень кредитного плеча, тем быстрее можно попасть в ситуацию, когда произойдет принудительное закрытие позиций брокером во избежание собственных потерь.
Почему леверидж популярен
Кредитное плечо чаще всего используется начинающими трейдерами с небольшим стартовым капиталом. Плечо дает возможность быстрее заработать и нарастить депозит. Плечо позволяет открывать больше сделок, таким образом диверсифицируя риски. Дает возможность хэджировать, или попросту торговать разными инструментами, в то время как без плеча подобный функционал будет сильно ограничен вашим собственным капиталом. То есть плечо дает больше шансов. И вариаций для движения.
Еще одним показательным примером является относительно небольшая волатильность на рынках. Если исключить редкие и долгие тренды, то средняя месячная волатильность мажорных пар редко превышает 2-3%. А взять эти 3% одной сделкой практически невозможно. В лучшем случае получится половину. То есть доходность составит всего 1-2%. Повторюсь, что это практически идеальные условия и хороший вход. А если половина сделок отрицательная? Смысл ясен. Волатильность и наличие отрицательных сделок, частый флет и прочие «приятности» торговли на валютном рынке исключают годовую доходность выше 10-15% даже при условиях, приближенных к идеальным без плеча. Соответственно, при увеличении прибыли и потерь, количества сделок, хеджа, локирования, диверсификации – общая сумма при правильной торговле будет положительной, а на уровень прибыльности и будет влиять уровень плеча.
Стоит ли использовать кредитное плечо?
Не стоит забывать истину: брокер дает вам дает вам в долг и под залог ваших денег. Брокер не рискует ничем. Весь риск ложится только на вас.
Но человек устроен так, что на любое потенциальное увеличение прибыли или простейшую вероятность ее мозг автоматически реагирует положительно, зачастую отметая повышение риска. Это свойственно не только для работы на форекс, та же «беда» происходит при маржинальной спекулятивной торговле на фондовом рынке.
Кредитное плечо предоставляет трейдерам возможность более эффективно использовать собственные средства для торговли на рынке. В то же время, отсутствие понимания, как пользоваться левериджем, может иметь фатальные последствия.
