Существуют некоторые методы, позволяющие немного ограничить будущие риски при вложении денег в акции.
1. Первым методом является хеджирование.
Английское слово hedge означает "ограничивать, огораживать изгородью".
Данный метод применяют в случае страха перех изменением цены ценных бумаг, а это акции, облигации и прочие активы. Боязнь того, что цена актива (акции, облигации и иные) приобретенного или же проданного, имеет возможность поменяться не в сторону ожидания и возможной прибыли...
При хеджировании риск переносится на тех, кто их готов взять, а инвестор, которого называют хеджером, получают гарантию в постоянстве цены, то бишь она не поменяются и в итоге прибыль он получит.
Пример:
Заключается договор на фьючерс, то есть контракт на приобретение или продажу биржевого продукта с целью расчета через время.
Таким образом происходит заключение фьючерсного контракта, когда инвестор получит прибыль от фьючерса в будущем и может перекрыть убытки, если упадет цена на акции.
Акции куплены по 44 рубля за 1 штуку. Фьючерс предполагает, что через пару месяцев при продаже акций дает возможность получить разницу между ценами и сохранить свои деньги, да и бывает, что прибыль образуется.
Заработать на разности между ценами фьючерса и акций можно так:
Акции куплены по 44 рубля за 1 штуку. Фьючерс по 50 рублей, но срок 2 месяца.
Акции упали на 4 руб., стали по 40 руб. и значит 44 рубля - 40 рублей = 4 рубля. Фьючерс упал до 40 рублей и значит 50 - 40 = 10 рублей.
10 рублей - 4 рубля = 6 рублей (прибыль при падении цены на акции).
Хотя, надо признать факт, что может быть и так, что цена фьючерса упадет сильнее и будет убыток. А может и вырасти так, что инвестор получит приличную прибыль. Инвестиции - это всегда риски. Нужно помнить об этом.
2. Вторым способом является заключение форвардного контракта.
Вообще-то он считается самым первым методом избежания рисков и предполагает то, что цена на зерно может измениться через 2 месяца, например...
А инвестор загодя договаривается о будущей цене, по которой он продаст ее, заключая договор. В таком случае инвестор получит прибыль гарантированно, неважно упадет цена или нет
Пример:
Акции стоят по 44 рубля. Цена стала расти на акции, например выросли до 47 рублей...
У инвестора выкупают акции по форвардному контракту, так как выкупающий ждет далее роста цены через 2 месяца. Продажа инвестором акций позволяет выручить прибыль в размере 48 - 44 = 4 рубля за акцию.
3. Третьим способом является метод, когда используют в расчетах о прибыли свопы.
Старейший метод, который придумали в 1970-ых годах в США. При помощи сделок своп хеджируют изменения процентной ставки Центр.Банками, обменного курса, цен акций и иных ценных бумаг...
4. Четвертый метод позволяет снизить риски за счет покупки опционов (call или рut option).
А премия опциона - это есть его цена.
Инвестор купил акции по 44 руб. за 1 штуку. И он покупает контракт опцион рut, который дает гарантию продажи акций по 50 рублей после окончания контракта.
Акции упали в цене и стали стоить 30 руб. Тут продает акции по 50 руб. При этом платит премию за опцион по 2 руб.
В итоге выходит так: 50 рублей - 44 рубля - 2 рубля = 4 рубля. Конечно, бывает так, что акции выросли и вот может быть:
Акции стали по 70 руб. Тогда прибыль будет: 70 рублей - 44 рубля - 2 рубля = 24 рубля.
Хотелось бы узнать у тех, кто торгует акциями или иными ценными бумагами, каким способом пользуются и как риски снизить, чтобы не получить убытка...Инвестирование в ценные бумаги отличается от торговли на форекс и поэтому интересно узнать мнение людей, покупающих акции на биржах.
