Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

Afanasich · **Afanasich** » 27 июл 2020, 08:30

И, наконец, не надо сбрасывать со счетов данные по кабинетным сделкам. Напомню, что эти сделки не видны в стакане, маркет берёт на себя обязанность разместить эти сделки сам, обычно он "размазывает" их по стакану. Вот сделка за пятницу, что мы видим: 150 контрактов по фьючерсу в шорт по цене 0.7090 страхуют 300-ми контрактами покупкой коллов на страйке 0.7100 с экспирацией в октябре. Когда сделки заключаются около денег, то опционная дельта равна 0.5, а это означает, что фьючерсный контракт уравновешивают два опционных контракта. Опционные контракты дорогие, по 131-му пункту, если в деньгах, то на австралийце по спецификации контракта это будет 1310 долларов за контракт. Для меня это сигнал, как минимум, воздержаться от покупок, когда "большие дяди" распродают фьючерс.

Afanasich · **Afanasich** » 27 июл 2020, 14:03

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3657, ниже есть уровень 1.3612. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3372, ниже есть уровни 1.3347, 1.3278 и 1.3197 . Недельный баланс находится на уровне 1.3515. На этом инструменте у меня покупки, первая цель-это долг пробитой месячной зоны позапрошлого месяца на 1.3835.

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9736, принимаем условно месячный уровень, так как достойных внимания путов нет. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.9220. Баланс недели находится на уровне 0.9479. У меня есть покупка от месячного уровня, поэтому, пока, просто буду ждать. Держать покупки можно до района 96-й фигуры.

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 106.52, выше есть уровни 106.69, 107.10 и 107.35. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 105.12, ниже есть уровни 104.90 и 104.16 . Баланс недели находится на уровне 105.83. На этом инструменте буду покупать от 105.20, это скоро.

Tit4 · **Tit4** » 27 июл 2020, 14:22

Afanasich писал(а):
Tit4 писал(а):Скажите, а нет ли опыта работы подобным способом с криптовалютами. Или отчетов как таковых не найти и все действия на крипторынке больше спекулятивные?

С недавнего времени появились отчёты на биткойн, немного меньше информации, но , если интересно, то можем покрутить. Опыта работы с криптовалютами у меня нет, и, думаю, что не будет. Хотя, жизнь часто подтверждает высказывание: "Никогда не говори "Никогда".

Буду признателен. Тема битка интересна, думаю не только мне, с учетом того, что сейчас крипта вновь пошлоа в рост. Так что с нетерпением жду вашего видения на сейчас и в долгосрок, если возможно.

Afanasich · **Afanasich** » 28 июл 2020, 07:55

Попробуем разобраться, что творится с биткойном. Основополагающим в анализе лежит фьючерс. Посмотрим, где мы сейчас находимся вообще. Для меня решающим являются чистые позиции дилеров в отчётах СОТ. Напомню, что дилеры (маркетмейкеры, эмитенты, хеджеры) являются участниками рынка, обеспечивающие ликвидность. Это всегда крупные финансовые организации, заключающие договор с биржей удовлетворять все потребности биржевых клиентов, и если им приходится открывать невыгодные для себя сделки, то они всегда вернутся к этой невыгодной цене, чтобы передать свои невыгодные сделки в слабые руки. Вот у меня на графике чистые позиции дилеров за весь подотчётный период, они очень в глубоких рекордных продажах, удовлетворяя потребность других участников рынка к покупкам. Приблизительно с мая спекулянты и другие группы активно скупают, но цена, по большому счёту, находилась до недавнего времени во флете. Если я бы торговал этот инструмент, то с мая и по сей день искал бы только продажи, основываясь на позицию дилеров.

Теперь посмотрим на позиции слабых участников рынка, они в серьёзных покупках. Поэтому текущий рост котировок считаю не долгим, кому надо в рай тащить толпу. Ну а дальше посмотрим на опционы, определим где верха на сегодняшний день.

Afanasich · **Afanasich** » 28 июл 2020, 08:19

На опционном рынке от падения почти никто не страхуется, соотношение пут/колл на текущем контракте с экспирацией 31-го июля составляет 0.07. Наибольший открытый интерес на страйке 11000. По вчерашним отчётам стоят контракты там по 300 пунктов, уровень безубыточности будет 11300.

Но не так всё просто, вижу, что на битке этот уровень очень динамичен. Вот таблица премий, позавчера на страйке 11000 по коллам контракты стоили по 30 пунктов, и уровень безубыточности был 11030, а вчера премию увеличили на 270 пунктов, ну и уровень поднялся.

Далее будет.

Afanasich · **Afanasich** » 28 июл 2020, 08:51

Дальше августовский, с экспирацией 28-го, уровень безубыточности 11925. Тут уже коллов по открытому интересу 56.3% в деньгах, непорядок, надо хотя бы 40%.

На сентябрьском, похоже, в работе синтетический длинный фьючерс. Такие конструкции вместо просто покупки фьючерса создают потому, что денег на гарантийное обеспечение надо значительно меньше. Наибольший открытый интерес на страйке 13000, уровень безубыточности будет 13635.

Ну и общая картина на сегодня, я бы работал на отбой. И ещё раз повторю-уровни динамичны, надо пересчитывать каждый день.

Afanasich · **Afanasich** » 01 авг 2020, 08:14

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1785, выше находятся уровень 1.1841. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1085, выше расположены уровни 1.1135 и 1.1185. Баланс недели-это 1.1435. Опционные уровни последней недели месячного контракта-это не что иное как демонстрация динамики месячного контракта от начала его жизни и до конца. Я в продажах с первой целью к пробитой зоне 1.1422 и второй целью 1.1100.

По гистограмме текущего контракта можно заметить, что максимальный открытый интерес как был так и остался на страйке 1.1400, но за счёт увеличения премии (стоимости), которая на данный момент равна 400 пунктов, уровень безубыточности у нас на уровне 1.1785. Макс пейн (баланс настроений большинства участников рынка) на текущем контракте находится на страйке 1.1400. К тому же 66.2% опционов колл по открытому интересу в деньгах, это много для продавцов опционов. Экспирация через неделю, надо цену опускать.

Нельзя сбрасывать со счетов данные со вчерашних торгов на текущем контракте. По коллам прилично вырос интерес к страйку 1.1950, но, хотя цена и недалеко, на удивление опционы дешёвые, по 14 пунктов, учитывая форвардпойнд, будем иметь уровень 1.1949. По путам подпирают интересом к страйку 1.1850 (уровень 1.1749). Верхний уровень рассматриваю как возможный недельный максимум, а нижний уровень будет служить поддержкой, надо будет следить, как там поведёт себя цена.

Afanasich · **Afanasich** » 01 авг 2020, 08:16

Рассматривая весь рынок опционов, надо учитывать не только текущий контракт, но и тот контрактный месяц, на котором большой открытый интерес. На следующем контракте интерес ещё выше чем на текущем, прежде всего это связано с тем, что в сентябре квартальная фьючерсная экспирация.

Ну и посмотрим на распределение открытого интереса на сентябрьском (по 4-е сентября) контракте. На нём в деньгах 61.8% коллов, много. Цена баланса настроений большинства участников рынка на страйке 1.1250, возможный диапазон по верхам-1.1945-1.2030.

Ну и наконец посмотрим на позицию спекулянтов в отчётах СОТ. Чистые позиции их говорит о покупках. В общем то, набирали и лонгов и шортов, но лонгов больше, а по общим позициям шортов, всё же, больше. Но отчёты составляются по ценам среды, так что последний рост мог уже и отыграть данные СОТ.

Tit4 · **Tit4** » 01 авг 2020, 09:27

Afanasich. если не затруднит. Месяц закончился, хотелось бы увидеть отчет, как прошла торговля, какие результаты. Будем признательны.

Afanasich · **Afanasich** » 01 авг 2020, 09:57

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2392, выше есть уровень 1.2442. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3264, ниже есть уровень 1.3130. Баланс недели расположен на уровне 1.2826. У меня по фунту продажи. Возможно, что ещё сходят к верхней границе канала, выше цен не вижу пока. Коллы перегреты, там по открытому интересу 73.3% опционов в деньгах. Соотношение пут/колл составляет 0.87, то есть большинство страхуется от роста. Внизу на скрине отражены сделки за прошлый месяц, в следующем посте покажу состояние счёта.

Ну и на вчерашних торгах опционами на фьючерс фунта был сформирован уровень 1.3264. Смотрите, сразу вброшено 2497 контрактов по стоимости в 22 пункта. Серьёзная заявка для сдерживания цены, и лучшее место для продаж.

По отчётам СОТ спекулянты-среднесрочники по чистым позициям в продажах. По последним данным увеличивают шорты и сокращают лонги. Это ещё не гарантия, что так себя поведёт и цена. Неделю назад были похожие данные, но цена росла. Как дополнение к общему анализу годится.

Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.