Индикатор предназначен для определения тренда. Если его значение больше нуля, то тренд вверх. Если значение меньше нуля, то тренд вниз.
Тренд важная составляющая трейдинга, особенно при долгосрочной торговле. В долгосрочной торговле без понятия тренда не обойтись. Индикатор способен определять как краткосрочные тренды, так и длинно срочные. Это задается его параметром N. Чем больше этот параметр, тем более долгосрочные тренды определяются. Этот параметр надо подбирать.
Достоинство индикатора в том, что его можно подстроить под любой стиль торговли. Он не показывает разворот на вершинах, а несколько позже. Только так можно понять, что начал формироваться новый тренд.
Недостатки индикатора в том, что он выдает ложные сигналы и плохо себя ведет в флэте. Вернее, он вообще никак не определяет флэт.
Рекомендуется использовать индикатор на больших таймфреймах и с большими значениями параметра N. Так от него будет больше пользы. Торговать только по этому индикатору я бы не стал, но его можно использовать как основу торговой системы.
Индикатор взят из открытого источника с сайта mql5. Автор: LeMan.