Что реально двигает цену на рынке

[Рэндом]

Цену двигает закон спроса и предложения. То есть если много людей покупают по рынку цена будет двигаться вверх. При условии, что лимитных ордеров меньше, чем рыночных.

Люди.
На рынке присутствуют люди. Они делают около 40% всех торговых поручений. Это много для того, чтобы они влияли на рынок. Следует понять, что цену двигают именно люди. Покупать или продавать зависит от их решений. Да они могут пользоваться техническим или фундаментальным анализом. Но как они ими пользуются мы не знаем. Для предсказания рынка мы должны знать, как действует вся совокупность трейдеров. Причём знать решения каждого трейдера. Дело в том, что трейдеры могут принимать решения по-разному. Очевидно, это невозможно. Возникает вопрос присутствует ли на рынке эффект толпы. Нет. Он проявляется только при скоплении людей. Трейдинг – это индивидуальная работа.

Роботы.
Роботов на рынке очень много. Например, на американском рынке акций их 60%. Это существенное значения. Их масса тоже может влиять на движение цены. Кстати, их подозревают в создании одного из обвалов американского рынка. Роботы действуют по заранее определенному алгоритму. Если действия человека могут быть непредсказуемы, то робот полностью предсказуем. Даже если он использует так называемый генератор случайных чисел. Такие числа вычисляются по специальной формуле. Они только кажутся случайными. На самом деле они имеют закономерность. Если бы на рынке торговали только роботы, то он был бы полностью предсказуем. Правда при условии, что роботы не будут меняться и не будут появляться новые роботы. На деле это не так. Но если бы это было так надо было бы знать алгоритмы всех роботов. По цене их не вычислить.

Крупные игроки.
Считается что крупные игроки двигают рынок. Но так ли это? Для того чтобы двигать рынок нужны постоянные сделки. Это требует гигантских сумм. А главное не оправдано. Например, постоянно покупая большими объемами такой трейдер имеет худшею цену входа. К тому же закрытие крупной позиции приведет к сильному падению цены. Торговать большими деньгами сложно. Именно, потому что крупные сделки приводят к сильным кратковременным движениям цены. Именно поэтому крупные игроки совершают сделки не часто и держат их долго. А так не поуправляешь рынком.

Маркет мейкеры.
Маркет мейкеры поддерживают ликвидность на рынке. Считается что они живут за счет спреда. Но у них может возникать перекос в позициях. Чтобы жить за счет спреда у маркет мейкера должно быть одинаковое количество сделок на покупку и продажу, а цена желательно не должна двигаться. Поэтому им необходимо закрывать перекос в позициях и желательно с прибылью. Они совершают частые сделки. У них большие денежные средства. Поэтому у них больше возможностей двигать рынок. Доподлинно широкому кругу не известно двигают ли они рынок в своих интересах.

Вывод: поведение цены зависит от действий его участников. Следует понять, что новости и другие факторы влияют на принятие решения трейдерами, а как они принимают решения мы знать не можем. Например, на одной и той же новости разные трейдеры могут как покупать, так и продавать. И только их баланс может сказать куда пойдет цена.

[Haos]

Есть мнение, что цену двигает программа генератор случайных чисел, которая установлена на каком-то тайном сервере, откуда для всех остальных транслируются котировки. Это такая же гипотеза как и описанные в статье, т.к. мы ничего реально не знаем и можем только повторять то, что где-то прочитали или услышали об устройстве рынка. А поскольку всегда работает закон где есть заинтересованность каких-то сил, что "всё иначе чем кажется" и т.п., то все гипотезы равновероятны. Для нас же, простых смертных трейдеров-индивидуалов, реально двигает цену неизвестно что, так как реально мы видим только движение цены в таблице или на графике своих мониторов. Вот это реальность. Остальное гипотезы.

[Nord]

Считается что крупные игроки двигают рынок. Но так ли это? Для того чтобы двигать рынок нужны постоянные сделки. Это требует гигантских сумм. А главное не оправдано. Например, постоянно покупая большими объемами такой трейдер имеет худшею цену входа. К тому же закрытие крупной позиции приведет к сильному падению цены. Торговать большими деньгами сложно. Именно, потому что крупные сделки приводят к сильным кратковременным движениям цены. Именно поэтому крупные игроки совершают сделки не часто и держат их долго. А так не поуправляешь рынком.

Ты в одну кучу свалил два совершенно разных подхода. Почему биржевые скальперы, став профессионалами и подняв приличную сумму денег, обычно переходят на бОльшие ТФ? Многие скажут, что работа нервная, что на старших ТФ цена более предсказуемая, и будут неправы. Скальпер, получив в свое распоряжение очень весомые суммы денег, сталкивается с проблемой: когда он торговал небольшие объемы, он не влиял на рынок. Если, скажем, ты торгуешь небольшой отскок от плотности, ты используешь свой микро-объем, на котором ты просто прокатываешься на этом отскоке и ты всегда сможешь закрыться по хорошей цене, поскольку твоя сделка почти не меняет цену. Когда у тебя большие деньги, продолжать торговать мелкими объемами нерентабельно. Все равно как крупный магнат, имея миллионы, будет и дальше держать мелкую лавочку с обувью, зарабатывая по 600 долларов в месяц. А большим объемом скальпер работать не может, поскольку управляет рынком, и его стратегии больше не работают - большой объем не закроешь одним махом, где тебе вздумается. Так что, став крупным игроком, он как раз начинает управлять рынком, двигать цены, поскольку только так теперь он может торговать и зарабатывать.