Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

Вышли предварительные отчёты за пятницу и можно посмотреть, что нам ожидать от валютной пары EURUSD на предстоящей неделе. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.1479, ниже находятся уровни 1.1429, 1.1380, 1.1331 и 1.1283. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.1136, ниже расположены уровни 1.1108, 1.1024 и 1.0975. Баланс недели-это 1.1308. Опционные уровни последней недели месячного контракта-это не что иное как демонстрация динамики месячного контракта от начала его жизни и до конца. Я покупаю евро, если пойдут ниже, то буду ещё покупать от уровней. Первая цель покупок-это месячный баланс на уровне 1.1285.

Гистограмма распределения средств на евро, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 31-го мая месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня. Больше всего денег на уровнях 1.1170, 1.1167 и 1.1145. Нижний уровень диапазона и край рынка на сегодня-уровень 1.1078.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на евро: на июньском контракте 89.39% всех денег в путах. Критическим соотношение считается 5% к 95%.

[Afanasich]

По анализу от Чикагской товарной биржи с учётом ожидаемой волатильности на фьючерсе евро на следующую неделю определён диапазон 1.1102-1.1271 и балансом на 1.1187. Учитывая форвардпойнд, на нашем графике это будет диапазон 1.1079-1.1272 и балансом 1.1164. В таком диапазоне валютная пара останется с вероятностью 68%. Если исходить из того, что рынок ещё будет обновлять лоу, то вполне логичный диапазон. Ну а если цену разворачивают, то, думаю, цену увидим повыше. По гистограмме видно, что поход на юг затруднён.

Посмотрим на результаты вчерашних торгов на опционах евро. Именно пятничные торги я выделяю потому, что в этот день происходит закрытие недельных контрактов, и участники рынка планируют работу на предстоящую неделю. По коллам верхние страйки подкреплены неплохо, по две-три тысячи контрактов, а вот страйки пониже в пятницу укрепляли. По путам участники рынка начинают не верить в падение цены ниже страйка 1.1200 (уровень 1.1136), хотя там ещё 7405 контрактов по цене 41 пункт. Пройти вниз этот уровень будет не так просто, к тому же уже 39.1% путов по открытому интересу в деньгах.

[Afanasich]

Рассмотрим британский фунт в разрезе опционного анализа. Нижний уровень недельных пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2624. Ещё ниже есть значимый уровень 1.2567. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.3441. Ниже есть уровни 1.3391, 1.3241 и 1.3141. Баланс недели расположен на уровне 1.3035. Такой широкий диапазон объясняется тем, что недельная отчётность совпадает с месячной. Сейчас цена находится на нижних уровнях, у меня уже есть покупки, худшую буду закрывать в ноль. А в общем цели покупок- район 1.3035-1.3100.

Гистограмма распределения средств на британском фунте, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 31-го мая месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня. Больше всего денег на уровнях 1.2634 и 1.2629. Нижний уровень диапазона-это уровень 1.2614. Край рынка на сегодня-уровень 1.2567.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на британском фунте июньского контракта- 98.69% всех денег в путах. Критическим соотношением считается 5% к 95%. В июньском контракте на данный момент 68.08% денег от всех опционных контрактов по британскому фунту.

[Afanasich]

По анализу от Чикагской товарной биржи по ожидаемой волатильности британский фунт наступающую неделю с вероятностью 68% должен оставаться между уровнями на рынке фьючерсов 1.2542 и 1.2744, а баланс будет находиться на уровне 1.2643. С учётом разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками такой диапазон будет у нас в пределах 1.2533-1.2735, а баланс будет находиться на уровне 1.2644. Видно, что столбцы по путам значительно выше, а это значит, что участники рынка больше страхуются от падения цены. Особое внимание на себя обращают страйки 1.2700 и 1.2800 ( уровни 1.2624 и 1.2629), контракты на страйке 1.2700 стоят 77 пунктов, а на 1.2800 стоят 162 пункта.

Посмотрим на результат торгов в пятницу по опционам на британский фунт на месячный, он же и недельный контракт. Видно, что участники рынка страхуются на коллах на ближних страйках, похоже, что начали продавать фьючерс. По путам начал сокращаться интерес к страйку 1.2900. За счёт того, что премия там 258 пунктов, эти контракты на данный момент находятся на уровне безубытка, впрочем там же находятся уровни страйков 1.2700 и 1.2800. Идти вниз дорого для продавцов опционов, хотя похожая ситуация в конце прошлой недели не помешало обновить лоу на этой неделе.

[Afanasich]

.На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3526, выше есть уровни 1.3557 и 1 3706. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3419, ниже есть уровни менее значимые-1.3379, 1.3337и 1.3250. Недельный баланс находится на уровне 1.3473. На прошедшей неделе наконец-то открылся ордер на продажу от месячной селзоны. На данный момент у меня на этом инструменте продажи. Одна из них висит уже больше месяца, при случае буду закрывать в ноль. Ещё один ордер на продажу стоит от уровня 1.3615.

Гистограмма распределения средств на валютной паре с канадским долларом, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 31-го мая месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня. Больше всего денег на уровнях 1.3524 и 1.3521. Нижний уровень диапазона -это уровень 1.3548.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на канадском долларе июньского контракта-93.14% всех денег в путах. В июньском контракте на данный момент 37.22% денег от всех опционных контрактов. Деньги стали перетекать на июльский и сентябрьский контракты.

[Afanasich]

Посмотрим что нам прогнозирует Чикагская биржа по канадскому доллару, основываясь на ожидаемую волатильность. Предполагается, что 68% времени при торговле на фьючерсе цена будет находиться в диапазоне 0.7352-0.7445 и с балансом 0.7399. На споте это будет цена между уровнями 1.3437 и 1.3607, с балансом на 1.3520. Визуально может показаться, что коллов больше, а на самом деле там просто повыше открытый интерес на отдельных страйках, но стоимость их низкая. По открытому интересу уже 40.4% путов в деньгах, многовато. Думаю, что к экспирации увидим цену в районе нижнего уровня диапазона ожидаемой волатильности

По результатам торгов в пятницу на опционы канадского доллара месячного контракта, жить которому осталось неделю, можно заметить, что участники рынка больше страховались от роста цены на фьючерс канадца. В общем открытый интерес по коллам вырос на 2157 контракта, в то время как по путам он вырос на 208 контрактов. Особое внимание к страйку 0.7450 по коллам (уровень 1.3419 на сегодня), на котором и так большой открытый интерес, да ещё и добавили прилично. Думаю, что на этом уровне можно будет фиксить часть продаж. По путам стал падать открытый интерес к страйку 0.7400 (уровень 1.3557), в конце недели зайти за него не смогли.

[Afanasich]

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0021, выше расположены уровни 1.0039 и 1.0073. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.9537. Баланс недели находится на уровне 0.9790. Можно сказать, что динамика изменения месячных уровней (а именно такими являются недельные уровни последней недели месячного контракта с экспирацией 8-го марта) значительно сместила месячный диапазон вниз. На этом инструменте планирую только продажи. Первой целью продажи может служить месячный баланс на уровне 0.9790. Нужно заметить, что из-за "тягучести" на этом инструменте почти ничего не заработал, большой своп.

Гистограмма распределения средств на швейцарском франке, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 31-го мая месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня, говорит о том, что больше всего денег на уровне 1.0020. Верхний уровень диапазона -это уровень 1.0072.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на швейцарском франке июньского контракта-89.04% всех денег в путах. В июньском контракте на данный момент 70.76% денег от всех опционных контрактов. Пока ещё денег достаточно, поэтому предполагаю, поход этого инструмента на юг, чтобы разгрузить путы. По открытому интересу так же 76.2% путов в деньгах, это много.

[Afanasich]

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 115.06, ниже есть уровень 114.41. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 108.37, ниже есть уровень 108.16 . Баланс недели находится на уровне 111.73. На данный момент у меня по этой валютной паре покупки. В последнюю покупку зашёл сегодня по рынку. Первая цель покупок-недельный баланс на 111.72.

Гистограмма распределения средств на японской ене, составленная на основании отчётов Чикагской товарной биржи от 31-го мая месячного опционного контракта с экспирацией седьмого июня, говорит о том, что больше всего денег на уровне 108.36 по низам. Вполне возможно, что цена дойдёт до 108.15, а край рынка по низам-106.95. Верхний уровень диапазона -это уровень 108.50.

По соотношению позиций в деньгах по месяцам на японской ене июньского контракта-90.48% всех денег в коллах, критическое соотношение-95% на 5%. В июньском контракте на данный момент 48.44% денег от всех опционных контрактов.

[Afanasich]

Посмотрим таблицу с расчётами на ближайшие пять дней по внебиржевым опционам. Информацию предоставляет Саксо банк. По евро я себе ситуацию так и представляю: завтра возможна коррекция в район 1.1150-1.1160, там можно покупать с первой целью 1.1220 на послезавтра и второй целью-1.1330 в пятницу. Кто работает со стопами, то ограничение убытков можно выставить ниже недельного уровня с наибольшим открытым интересом 1.1136. По валютной паре с еной хотелось бы такого роста, но как-то не верится, посмотрим.

[Afanasich]

Посмотрим, что интересного было вчера на рынке опционов на евро. Участники рынка проявляют большой интерес к месячным контрактам опционов колл на страйках 1.1300 и 1.1400, хотя там открытый интерес уже итак приличный. А вот по путам второй день подряд падает открытый интерес к страйку 1.1200 ( на сегодня это уровень 1.1174). Падает не только открытый интерес, но и стоимость контрактов. Так, если вчера стоимость контрактов на страйке 1.1200 по путам была 41 пункт, то сегодня она упала до 13 пунктов. Но там, всё же, ещё 6800 контрактов, и если собрались идти на север, то могут опуститься пониже, чтобы закупиться подешевле на стопах покупателей.