Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

По ожидаемой волатильности диапазон на месяц определён как 1.1062-1.1408 с балансом на 1.1235 на фьючерсе, а с учётом форвардпойнд это будет диапазон 1.1021-1.1367 и балансом на 1.1194. Вероятность того, что цена следующий месяц будет находиться в данном диапазоне составляет 68%. Этот анализ показывает среднее историческое отклонение от текущей цены за последние несколько лет с учётом настоящего состояния опционного рынка.

[Afanasich]

Теперь посмотрим на недельные уровни по евро. Нижний уровень пут опционов с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.0959, выше есть уровни 1.1057 и 1.1104. Верхний уровень недельных колл опционов с максимальным открытым интересом находится на отметке 1.1267. Выше есть уровень 1.1312, а ниже-уровень 1.1247. Баланс недели расположен на уровне 1.1114. Похоже на то, что пара будет находиться в диапазоне 1.1100-1.1300. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 1.0959 пока рассматривать не буду, думаю, что его возникновение- чисто спекулятивный интерес. Покупать от нижних уровней буду, а с продажами ещё не определился, от 1.1312 продавать опасно, а больше могут и не дать.

По ожидаемой волатильности на предстоящую неделю на евро Чикагска товарная биржа прогнозирует, что 68% времени фьючерс будет находиться в диапазоне 1.1164-1.1306, с балансом на 1.1235, С учётом разницы цен на срочном и спотовом рынках- это будут уровни 1.1123 и 1.1265 с балансом на 1.1194. Диапазон исторической волатильности поменьше пунктов на 50 по отношению к диапазону по опционному анализу. По открытому интересу путов больше, но коллы дороже, так что явного приоритета движения не видно.

[Afanasich]

Месячная селзона опционный канал по британскому фунту почти не изменился по отношению к предыдущему месяцу. Нижний уровень пут опционов с наибольшим открытым интересом 3303 контракта поднялся и расположен на отметке 1.2753, ниже есть значимые уровни 1.2707 и 1.2660, а выше есть уровень 1.2797. Верхний уровень колл опционов с открытым интересом в 3079 контракта находится на отметке 1.3465, а ниже расположены уровни 1.3425,1.3387, 1.3353 и 1.3321. Баланс месяца находится на уровне 1.3108. Цена находится над месячным балансом, поэтому продолжить путь на север после ретеста 1.3108 вполне логично. Продажи буду искать от первого месячного уровня 1.3321. Причиной тому служит то, что там хорошие деньги, стоимость контракта на страйке 1.3250 ( уровень 1.3321) составляет 100 пунктов.

По ожидаемой волатильности на британском фунте следующий месяц диапазон движения фьючерса с вероятностью 68% будет находиться между уровнями 1.2881 и 1.3505 и балансом диапазона 1.3193 ( на рынке форекс это будет диапазон 1.2852-1.3476 и балансом 1.3164). На гистограмме видно, что колокол волатильности смещен в сторону коллов. Хотелось бы, чтобы цена сходила к верхнему уровню с наибольшим открытым интересом, а оттуда продать, но думаю, что трудновато будет цене пробиться через "частокол" дорогих коллов.

[Afanasich]

На валютной паре с английским фунтом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3300, ниже есть уровни 1.3209 и 1.3191. Нижняя граница недельного канала с наибольшим открытым интересом находится на уровне 1.2820, выше есть уровень менее значимый-1.2963. Недельный баланс находится на уровне 1.3061. Цена находится недалеко от недельных селуровней, пройти которые будет нелегко, так как на страйке 1.3150 (уровень 1.3209) премия составляет 88 пунктов и выпускать его в деньги накладно для продавцов опционов.

Всегда следует принимать к сведению информацию от СМЕ с учётом предполагаемой волатильности. Биржевой анализ сводится к тому, что фьючерс проведёт в данном диапазоне 68% времени. Итак, на фьючерсе фунта такой диапазон в течении предстоящей недели определён как 1.3040-1.3346 и балансом на 1.3193. На спотовом рынке это будет диапазон 1.3011-1.3317 и уровнем баланса 1.3164. Хотя столбец открытого интереса по путам на страйке 1.2850 ( уровень 1.2820) большой, но денег на нём мало, контракты стоят по одному пункту, зато на коллах уровни капитализированы неплохо. На страйке 1.31 (уровень 1.3191) контракт стоит 120 пунктов, на страйке 1.3150 (уровень 1.3209)-88 пунктов и на страйке 1.33 (уровень 1.3300)-29 пунктов. Хотелось бы увидеть цену в районе 1.3300-1.3320, но на этой неделе может и не получиться.

[Afanasich]

На австралийском долларе верхний уровень месячных опционов колл с наибольшим открытым интересом в 1370 контракта расположен на отметке 0.7207, ниже есть уровень 0.7130, а выше-0.7252. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.698 с открытым интересом 1525, ниже есть менее значимые уровни 0.6935, 0.6903 и 06866. Баланс месяца-это уровень 0.7093. Последнее время по австралийцу удаётся найти хороший вход в сделку. В прошедшем месяце диапазон был отработан почти весь. Советую покупать с откатов.

По ожидаемой волатильности от Чикагской биржи прогноз на месяц по австралийскому доллару таков: с вероятность 68% цена на фьючерс будет оставаться в диапазоне 0.6853-0.7195, а баланс будет находиться на уровне 0.7024. С учётом форвард пойндс, на наших графиках это будет диапазон 0.6846-0.7188 с балансом на 0.7017. С верхним уровнем согласен, а вот до нижнего уровня теоретически дойти могут, но дело в том захотят ли выпускать в деньги по путам страйк 0.7100 ( уровень 0.6980), там стоимость контрактов по 113 пунктов, количество контрактов 1525. Сценарий уйти ниже 0.6980. на мой взгляд, маловероятен.

[Afanasich]

Посмотрим, какую информацию можно получить из отчётов СМЕ в отношении австралийского доллара. Австралийский доллар сейчас находится недалеко от байзоны по недельным опционным уровням. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом пут опционов расположен на отметке 0.7005, ниже есть уровень 0.6929. Верхний недельный уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.7104, выше есть уровни 0.7147 и 0.7195. Баланс недели расположен на уровне 0.7055.

По ожидаемой волатильности диапазон на неделю на фьючерсе определён как 0.6938-0.7110 и балансом на 7024. с учётом разницы на срочном и спотовом рынках-это будет диапазон 0.6931-0.7103 и балансом на 0.7017. Поставлю отложенных ордера на покупку от нижнего недельного уровня, а еще одна покупка у меня уже есть. Первая цель покупок-это месячный баланс 0.7093, вторая цель на 0.7104, ну неплохо бы увидеть котировки на цене 0.7207.

[Afanasich]

Согласно опционному анализу на валютной паре USDCAD верхний месячный уровень с наибольшим открытым интересом 1102 контракта находится на отметке 1.3516, ниже есть уровень 1.3476, а выше есть уровни 1.3572, 1.3643 и 1.3725. Нижний месячный уровень с наибольшим открытым интересом в 1680 контрактов расположен на отметке 1.3299, ниже есть уровни 1.3235, 1.3161 и 1.3080. Баланс месяца-это уровень 1.3407.

По анализу ожидаемой волатильности определён вероятный диапазон цены фьючерса на месяц 0.7341-0.7569 и балансом на отметке 0.7455 (1.3225-1.3635 и уровнем баланса 1.3427 на форексе). По этой валютной паре набираю продажи.

[Afanasich]

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3468, выше есть уровни 1.3497 и 1.3536. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3337, ниже есть уровень менее значимый-1.3299, а выше- уровень 1.3468. Недельный баланс находится на уровне 1.3402. На данный момент у меня есть продажи. Цель продаж на нижних недельных уровнях, там же буду покупать.

На торгах в пятницу хорошо укрепляли по коллам страйки 0.7500 и 0 7525 ( уровни недельной байзоны), а по путам народ стал верить, что цену можем увидеть и на страйке 0.7400 ( уровне 1.3536).

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхний уровень пут опциона с наибольшим месячным открытым интересом в 1210 контрактов находится на уровне 1.0183, выше есть уровни 1.0190 и 0.0201. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом в 101 контракт расположен на отметке 0.9564, намного выше есть уровень 1.0125. Ну на этой валютной паре всё говорит за шорты. Нижний уровень даже наносить на график не стал, слишком далеко.

Глядя на гистограмму по открытому интересу на месяц, поражают две вещи: во-первых, очень большой открытый интерес по путам на страйке 1.0050 (уровень 1.0183), причём с большой стоимостью в 191 пункт, во-вторых- это путы в деньгах 90.1%. Смущает слишком очевидная ситуация для продажи этой валютной пары. Буду набирать продажи, а там видно будет.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9989. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 1.0187, ниже есть уровень 1.0174, а выше расположен уровень 1.0249. Баланс недели расположен на уровне 1.0088. На недельных тоже всё говорит за продажи и верхние уровни почти там же где и месячные, но тут появился верхний уровень, который может служить ориентиром для установки стопа, появилась и первая цель продаж-это уровень 0.9989.