Журнал. Торговля на основании отчётов СМЕ.

[Afanasich]

На валютной паре USDCHF верхняя граница месячного опционного канала находится на уровне 1.0007, ниже есть уровень 0.9977. Нижний уровень месячного контракта с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 0.9756, Ниже есть спекулятивный уровень 0.9575, а выше есть уровни 0.9783 и 0.9805. Баланс месяца находится на уровне 0.9881. Цене выгоднее сходить к нижним уровням ,там и денег больше и ближе. Опцион на ключевой уровень по низу стоит 69 пунктов, а по верху-42 пункта.

Прогноз на месяц по ожидаемой волатильности на фьючерсе франка определён как диапазон 0.9992-1.0420 (0.9662-1.0073 на споте).

[Felikx]

Выделяют отчеты предварительные (Prelim) и финальные (Final). Они сильно не различаются, поэтому для ежедневной оценки ситуации на рынке будем смотреть на предварительные отчеты. Они публикуются утром, после американской сессии.

Не буду вмешиваться в эту тему, тем не менее внесу некоторую ясность в публикацию времени по обсуждаемой теме. Биржа данные об Открытом Интересе опционов публикует дважды в день, в 8.00 по Московскому времени в предварительном (Prelim) отчете за прошлый день, и открытию Американской сессии в 17.00 - в завершающем отчете (Final).

[Afanasich]

Когда была ежедневная отчётность американского типа опционов, то финальные отчёты выходили утром, буквально через час после предварительных, точно не помню, но где-то чуть больше года назад такие отчёты отменили и стали применять отчёты , так называемого, европейского типа. Почему" так называемого", да потому что европейские опционы до экспирации нельзя крыть, а по которым отчёт сейчас можно как и на американских, После этого я считаю только недельные и месячные предварительные отчёты, Многие считают уровни по понедельникам, когда уже есть финальные отчёты, но я считаю, что точнее отчёты по пятничным. Ошибка по открытому интересу между предварительными и финальными отчётами если и бывает, то небольшая, а вот по форвардпойнд между пятницей и понедельником может быть разница значительная, Пример по евро: 7-го декабря форвардпойнд был 7 пунктов, а 9-го декабря уже 142 пункта. Участники рынка, покупающие опцион в пятницу, ведет свой расчёт по пятничным данным.

[Afanasich]

На валютной паре USDJPY месячный опционный канал относительно широкий. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом 1772 контракта расположен на отметке 107.76, ниже есть уровни 107.48, 107.14, 106.77 и 104.53. Верхний уровень с наибольшим месячным открытым интересом в 924 контракта находится на отметке 113.64, ниже есть уровень 113.03, а выше уровни 114.27 и 114.91. Месячный баланс- это уровень 110.71.

Мой анализ исходит из того, что трейдеры строят свои торговые планы на месяц в начале контракта и не меняют их в течении действия контракта, а в действительности уровни динамичны и если их переносить каждый день, то в момент сильного движения вниз они бы находились там, где находятся сейчас. В таком разрезе движение вниз не кажется неожиданностью. Из отчётов СМЕ по ожидаемой волатильности месячный диапазон на фьючерсе определён как 0.00903-0.00951 (105.76-111.35). Обращает внимание отметка 105.76, мне не верится, что туда опустятся, посмотрим.

[Afanasich]

Посмотрим, что на британском фунте на недельных уровнях. Верхний уровень с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.2921, выше есть уровень 1.2965, ниже-1.2846 и 1.2792. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом расположен на отметке 1.2620, ниже есть уровни 1.2582, 1.2448 и 1.2351. Баланс недели почти совпадает с месячным балансом. Для меня картина не совсем понятная, но больше склонен к продажам, Если сходят к недельной селзоне, то оттуда можно будет продать, а покупать планирую от месячных уровней. Не полное понимание ещё связано и с отсутствием отчётов СОТ. На сайте объявление, что это связано с шатдауном. Лично я не пойму, какая тут связь.

[Afanasich]

Согласно опционному анализу нижний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов находится на уровне 0.7027, это совсем рядом с месячным уровнем 0.7018.Ниже есть уровни 0.6985, 0 6890 и 0.6841. Верхний уровень с наибольшим интересом находится на отметке 0.7146, выше есть уровни 0.7171 и 0.7247. Баланс недели-это уровень 0.7086. Планирую покупать от месячной байзоны, а с продажами, скорее всего, подожду, если только от месячных уровней можно будет продать.

По кумулятивной дельте начали отрабатывать дивергенцию падающей цены и преобладания покупок по рынку.

[Felikx]

Согласно опционному анализу нижний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов находится на уровне 0.7027, это совсем рядом с месячным уровнем 0.7018.Ниже есть уровни 0.6985, 0 6890 и 0.6841. Верхний уровень с наибольшим интересом находится на отметке 0.7146, выше есть уровни 0.7171 и 0.7247. Баланс недели-это уровень 0.7086. Планирую покупать от месячной байзоны, а с продажами, скорее всего, подожду, если только от месячных уровней можно будет продать.

AUDUSDH4.png

По кумулятивной дельте начали отрабатывать дивергенцию падающей цены и преобладания покупок по рынку.

Opera Снимок_2019-01-07_103215_clusterdelta.com.png

Возникает вопрос, чисто технического характера. Уровни ОИ строишь сам по расчетной методике или применяешь индикатор? Почему незначительные уровни не убираешь с графика?

[Afanasich]

Уровни считаю сам , Я не наношу малозначимые уровни, у меня есть основные и значимые уровни. Если рассматривать такой вид анализа более скрупулёзно, то открытый интерес не совсем полная информация , может один контракт стоить сто пунктов, а может сто контрактов стоить по одному пункту. Деньги те же, а открытый интерес на два порядка больше, Это я учитываю, если смотрю контракты на два- три месяца вперёд. На более короткий период хорошо работают просто данные по открытому интересу. Если не строить уровни самому, то можешь не увидеть ,например, такие моменты как сейчас на недельных по ене: наибольший интерес по коллам на страйке 0.009150 со стоимостью 127 пунктов, на этом же страйке наибольший интерес по путам со стоимостью 9 пунктов. Вопрос: куда продавцы опционов постараются не пустить опционы в деньги? Для меня картина очевидна.

[Afanasich]

Верхняя граница недельного опционного канала находится на уровне 1.3723, там же наибольший недельный открытый интерес. Ниже есть уровни 1.3635 и 1.3554. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом находится на отметке 1.3354, ниже есть уровни 1.3311 и 1.3250. Баланс недели находится на уровне 1.3538. Цена прошла недельную байзону, там у меня открылась покупка с целью до недельного баланса, буду покупать и от месячных уровней. Продавать буду тоже от месячных уровней.

По дельте на фьючерсе всё закономерно, отработали конвергенцию.

[Afanasich]

Нижняя граница недельного опционного канала на валютной паре USDCHF находится на уровне 0.9798. Верхний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9936, выше есть уровень 0.9974. Баланс недели расположен на уровне 0.9867. Сейчас цена находится в районе нижнего недельного уровня с наибольшим открытым интересом, а так же в районе месячной байзоны. Купил от недельного уровня, еще отложку на покупку выставил от месячного уровня 0.9756. Первая цель покупок-это недельная селзона, вторая цель- это месячная селзона. Продавать можно пробовать от недельного уровня 0.9936.