Сентябрь 2014, Вопрос Первый

[ivaser]

и я поробую поучаствовать, если не поздно)

маржин колл (margin call) и стоп аут (stop out). Эти совершенно различные операции работают, как правило, в паре. И цель у них одна – не допустить полного банкротства трейдера. Операция margin call является фактически предупреждением участника рынка о том, что его депозита недостаточно для продолжения сделки, и он срочно должен принять решение — пополнять счет, если трейдер человек рисковый и хочет дождаться поворота событий для получения прибыли, или закрыть все или наиболее убыточные сделки.

Считается, что margin call — это телефонное (что уже давно не практикуется) сообщение (предупреждение) или сообщение с помощью других способов коммуникаций трейдера брокером о недостатке денег на его счету. Как правило, подобная операция margin call уже давно не практикуется. В свою очередь стоп аут — это определенный уровень убытков, при котором происходит автоматическое закрытие (наиболее) убыточных сделок.

В этом случае брокер самостоятельно, без предупреждения, закрывает сделку. Практически это тот же стоп лосс, но значение которого определяет, как правило, сам брокер. Stop out выражается в процентах и определяется как соотношение активов трейдера (Equity) и залога (Margin). Как правило, минимальное значение стоп аут при котором происходит принудительное закрытие сделок, составляет 20 процентов.

На практике отслеживать этот ордер можно в терминале MetaTrader 4. Его значение «Уровень» (в процентах) указывается в закладке «Торговля» после значений «Баланс», «Средства», «Свободно» и «Залог». Можете в этом убедиться, открыв любую позицию – на покупку или на продажу.

stop out

Ордер стоп аут можно рассчитать по формуле:

stop out = (С / З) х 100%,

где С – средства,

З – залог или маржа.

Средства «С» определяются как разница баланса плюс плавающая (незафиксированная) прибыть минус плавающий (незафиксированный) убыток.

Например, на момент расчета уровня стоп аут были зафиксированы следующие показатели:

Баланс – 10943.24 USD;

Залог – 1500.00 USD;

Плавающая прибыль – 0.00 USD;

Плавающий убыток — 0.00 USD.

Соответственно, стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 1500.00) х 100% = 729.55%.

Но брокер может выставлять и другой уровень ликвидности, например, 30%. В данном случае, когда соотношение Equity / Margin х 100% станет равным 30 процентам, сделка автоматически закрывается с помощью операции stop out. Таким образом, исключается переход депозита в отрицательное значение. Причем, залог вам будет возвращен полностью, что впрочем, не означает, что на депозите будет та же сумма.

[mfcoder]

Баланс – 10943.24 USD;

Залог – 1500.00 USD;

Плавающая прибыль – 0.00 USD;

Плавающий убыток — 0.00 USD.

Соответственно, стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 1500.00) х 100% = 729.55%.

исходя из этих рассуждений следует, что мы в легкую можем открыть такую позицию, залог по которой может быть равен 10943.24 - 1500.0 = 9443.24
то есть получим (для простоты посчитаем, что при открытии такой позиции не будет убытка равного спреду)

стоп аут = ((10943.24 + 0 – 0) / 10943.24) х 100% = 100%

и это, по вашему правильно.