Прогноз

Евро/доллар

Курс евро/доллар в пятницу вырос к отметке 1.1860 и отыграл большую часть потерь предыдущего дня.

Предварительные данные деловой активности в производственном секторе помогли паре нейтрализовать прорыв ниже поддержки 1.1800. В то же время рост активности в сфере услуг Еврозоны существенно замедлился. Наибольшим сюрпризом стало производство в Германии. Показатель резко подскочил в октябре до 58 пунктов, после того как августовские данные показали первое снижение с весны. В целом мировой производственный сектор продолжает медленно восстанавливаться, пока сфера услуг всё более сокращается, поскольку люди проводят меньше времени вне дома.

Президент Дональд Трамп и претендент Джо Байден провели телевизионные дебаты, которые были названы гораздо более цивилизованными, чем предыдущие. Выступление действующего президента оказалось более уверенным, что могло привести к улучшению его показателей. Байден опережает Трампа примерно на 8–9% в национальных опросах и имеет 87% шансов на победу. Рынки закладывают в текущие цены чистую победу демократов и, соответственно, более объёмный пакет стимулов.

Вряд ли стоит ожидать сильного прорыва курса евро/доллар вверх в краткосрочной перспективе. Заседание ЕЦБ на следующей неделе и голосование в США в начале ноября позволяют предположить, что в ближайшие дни пара останется в нынешнем диапазоне. Откат от локального максимума 1.1880 на прошлой неделе увеличивает эту вероятность и заставляет сосредоточиться на зоне разворота 1.1750–1.1760, как следующей потенциально сильной поддержке котировок.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.1880, 1.1900 и 1.1920.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к отметке 1.3045 в конце прошлой недели.

Всего за два дня котировки потеряли около 150 пунктов и отступили от максимального значения с начала сентября. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос немного выше прогнозов, но более существенным стало падение активности в сфере услуг сразу до 52.3 пунктов. Новые карантинные меры могут вызвать дальнейшее ослабление сектора, и это окажет ключевое негативное влияние на рост британской экономики.

В MUFG Research сохраняют короткую позицию по паре фунт/доллар, как торговую рекомендацию на следующую неделю. У банка текущая позиция на продажу пары с целью 1.2630 и стоп-приказом на уровне 1.3180. Аналитики рассматривали сокращение этой позиции после того, как были очень близки к стоп-приказу на прошлой неделе в среду. Базой этой сделки было повышение неопределённости торговых переговоров после неудачного исхода саммита лидеров Евросоюза 15–16 октября.

В банке сохраняют позицию, поскольку широкий макроэкономический фон для фунта остаётся слабым. Аргументом в пользу этого шага стал рост опасений достижения соглашения. Даже если стороны заключат сделку, это случится в последние часы перед истечением срока, поэтому уровень неопределённости останется максимальным до конца года. Таким образом, в MUFG Research видят ограниченный потенциал роста пары с текущего уровня.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к поддержкам 1.3020, 1.3000 и 1.2960.

Золото

Фьючерсы на золото завершили пятницу со скромным приростом цены, но зафиксировали второе недельное снижение подряд, поскольку трейдеры ожидают обсуждения в Конгрессе пакета антикризисных мер США, разворота доллара и предстоящих президентских выборов в качестве следующего импульса движения. Золото торгуется сейчас у ключевого уровня 1900 долларов за унцию.

За последние три недели котировки остаются в комфортном диапазоне 50 долларов. Золото, скорее всего, останется в режиме ожидания, пока не появится новый сильный катализатор, которым должны стать выборы в США или подписание сделки в Конгрессе. Экономист Белого дома Ларри Кудлоу заявил в пятницу, что переговоры о финансовом стимулировании практически не продвигаются, а спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси отметила, что обе стороны должны заключить устное соглашение уже сейчас, чтобы успеть провести голосование до выборов 3 ноября.

Снижение спроса на драгоценные металлы происходит из-за роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США до самого высокого уровня с июня. Государственные облигации часто могут конкурировать с золотом, поскольку также являются активом-убежищем, и привлекают больший спрос, когда их доходность возрастает. Но фундаментальные факторы по-прежнему выступают в пользу роста цен золота. Основные макроэкономические условия, такие как экономические препятствия, низкие процентные ставки, продолжающаяся напряжённость между США и Китаем и растущие инфляционные ожидания остаются весьма благоприятными для драгоценного металла в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Пока же центральные банки впервые за десять лет стали нетто-продавцами золота в третьем квартале этого года, в первую очередь, за счёт отсутствия покупок из России и Китая. Спрос на физическое золото упал на 30% в годовом исчислении.

В нашем прогнозе предполагаем скромный рост золота к ценовым значениям 1902, 1905 и 1910 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко снизилась в цене к отметке 39.75 долларов за баррель на новостях о том, что Ливия планирует утроить добычу нефти в ближайший месяц.

Согласно сообщению агентства Блумберг, Национальная нефтяная компания Ливии объявила в пятницу, что снимает режим форс-мажора с двух ключевых портов – Эс-Сидер и Рас-Лануф, через которые сырьё отправляется на экспорт. В результате этого добыча в стране, падавшая летом почти до нуля, превысит миллион баррелей в сутки за 4 недели. Ливийская нефть поступает на рынок в тот момент, когда мировой спрос на сырьё снова падает, а страны Европы постепенно вводят новые карантинные меры, что предполагает неизбежное снижение спроса на топливо.

Кандидат демократов в президенты США Джозеф Байден выступил за постепенный перевод энергетической отрасли страны на возобновляемые источники, в первую очередь, за счёт отмены федеральных субсидий нефтяной индустрии. Концепция Байдена предусматривает стимулирование экономики, создание новых рабочих мест в машиностроении и так называемой чистой энергетике, новые программы для молодежи и отмену введённых при администрации Трампа налоговых льгот для крупного бизнеса. В середине июля агентство Блумберг сообщало, что Байден ставит цель перевести США полностью на чистые источники энергии к 2035 году, для этого он предлагает привлечь 2 триллиона долларов инвестиций в течение четырёх лет. В случае победы Байдена на выборах, долгосрочные перспективы нефтяного рынка, очевидно, ухудшатся.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего падения цены нефти WTI к поддержкам 39.50, 39.25 и 39 долларов.

Криптовалюты

Биткойн торгуется у сильного уровня сопротивления 13000 долларов. Эфириум немного снизился к отметке 409 долларов, а цена XRP достигла значения 25.3 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составляет 395 миллиардов долларов.

Согласно новому отчёту инвестиционного банка JPMorgan, биткойн превосходит золото в качестве альтернативной валюты и имеет существенно больше шансов на продолжение роста. Аналитики обращают внимание на невысокую капитализацию биткойна, что, по их мнению, приводит к тому, что консервативные инвесторы предпочитает держать активы в материальной форме, в частности в золоте. По оценкам JPMorgan, объём рынка физического золота с учётом обеспеченных им ETF составляет 2.6 триллиона долларов. Биткойн, чтобы сравняться с драгоценным металлом по этому показателю, должен вырасти в 10 раз от текущих значений. В текущий кризисный период инвесторы в поисках альтернативных активов и вкладывают значительные объёмы наличных в золото и биткойн. В JPMorgan признали, что мартовский обвал биткойна стал для него первым серьёзным стресс-тестом, с которым криптовалюты справилась весьма успешно.

В Китае заявили о готовности офлайн-кошелька для цифрового юаня к тестированию. Ожидается, что кошелёк с возможностью перевода средств без подключения к интернету обеих сторон транзакции используют в следующем пилотном этапе проекта цифрового юаня. По словам руководителей проекта, приложение уже полностью разработано и имеет удобный пользовательский интерфейс. С середины октября в Китае проводится эксперимент тестирования платёжной системы на основе цифровой валюты Китая с привлечением общественности. Ранее Народный банк Китая выбирал для испытаний крупные компании и государственные финансовые учреждения.

В нашем прогнозе ожидаем отката биткойна к поддержкам 12900, 12800 и 12600. Эфириум может снизиться к отметкам 405, 400 и 390 долларов, а XRP – к уровням 25, 24.5 и 24 цента.

Новости

В Австралии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии опубликуют индексы совпадающих и опережающих индикаторов.

В Германии станут известны индекс экономических ожиданий, индикатор оценки текущей ситуации и показатель делового оптимизма от IFO. Глава Банка Швейцарии Томас Джордан выступит с речью.

В США опубликуют индекс национальной активности ФРБ Чикаго, данные продаж новых домов и показатель деловой активности в промышленном секторе ФРБ Далласа.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар откатился в среду к уровню поддержки 1.1820.

Коррекционное снижение несёт в себе потенциал падения до 55-дневной скользящей средней (сегодня на уровне 1.1790) и может стать сильной поддержкой для котировок. В более подробном сценарии ожидается, что восходящий тренд курса евро/доллар останется неизменным, пока пара торгуется выше критически важной 200-дневной скользящей средней линии.

Согласно вчерашним данным Министерства труда США, на прошлой неделе было подано 787 000 первичных обращений за пособием по безработице. На прошлой неделе после пересмотра число заявок составило 842 000 и оказалось лучше ожиданий — 860 000. Благодаря позитивным данным доллар вырос в цене против основных конкурентов. Впрочем, снижение пары евро/доллар не позволило отыграть всего роста текущей недели и может рассматриваться в качестве коррекционного отката. Индекс доллара сохранил свои позиции чуть ниже отметки 93 и довольно сдержанно отреагировал на данные, поскольку основное внимание по-прежнему уделяется мерам финансового стимулирования США. Это и последние президентские дебаты между президентом Трампом и демократом Джо Байденом будет рассматриваться как основной импульс курса евро/доллар в ближайшие недели.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1800 и 1.1790, после чего ожидаем разворота и роста к уровню сопротивления 1.1850.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар опустился в четверг к отметке 1.3092. Дальнейшие прогнозы показывают, что риски по-прежнему смещены в сторону роста котировок. При этом всё также благоразумно будет дождаться последующих покупок после максимума у 1.3175.

Пара фунт/доллар может стремиться преодолеть отметку 1.3200 и протестировать зону сопротивления 1.3235. С другой стороны, любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность набирать новые длинные позиции на фоне последнего оптимизма возобновления переговоров о Брекзите. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить падение у сильной поддержки 1.3025, за которой следует ключевая психологическая отметка 1.3000. Ноябрьское заседание Банка Англии может вызвать более серьёзные ценовые колебания, поскольку участники рынка ждут новых стимулирующих мер от регулятора.

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн дал некоторые оптимистичные комментарии о расходах домохозяйств Великобритании в свете растущего числа случаев коронавируса в Королевстве. По мнению Холдейна, показатели были удивительно устойчивыми. Остаётся открытым вопрос, добровольное или принудительное социальное дистанцирование сдерживает расходы. Вторая волна заболеваемости в США мало повлияла на общие расходы, но может иметь более серьёзные последствия для Великобритании.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к поддержкам 1.3080, 1.3060 и 1.3030.

Золото

Цена золота вернулась к сильному уровню поддержки 1900 долларов за унцию в ответ на более сильное, чем ожидалось, падение числа первичных еженедельных заявок на пособие по безработице в США.

Оптимистичный релиз поддержал сильный настрой покупки доллара США, который, в свою очередь, рассматривался как один из ключевых факторов, оказывающих давление на сырьевые товары. Курс золота компенсировал положительное движение предыдущего дня и с трудом удержался выше отметки 1900 долларов.

Слабый тон на фондовых рынках оказал некоторую поддержку традиционным безопасным активам. Это в сочетании со скромным откатом доходности казначейских облигаций США ещё больше способствовало ограничению более значительных убытков для золота. В четверг спрос на рисковые активы сильно пострадал на фоне угасающего оптимизма по поводу пакета налогово-бюджетных мер США, несмотря на оптимистичные высказывания спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси. Она сказала, что переговоры о стимулировании экономики идут в правильном направлении, и вскоре все будут готовы приступить к работе над законопроектом о стимулировании. Пелоси также добавила, что законопроект о помощи может быть принят в Палате представителей до дня выборов, но это не смогло улучшить настроения рынка. Инвесторы, похоже, не были убеждены в том, что заявка действительно может пройти через Сенат, и сомневались в способности Конгресса США преодолеть сильное сопротивление республиканцев в отношении более крупного размера помощи.

С технической точки зрения, золото теперь вернулась ближе к поддержке восходящей линии тренда двухнедельной давности. Продавцы, вероятно, дождутся устойчивого прорыва упомянутой линии тренда, прежде чем приступить к дальнейшему давлению на курс. Теперь инвесторы с нетерпением ждут финальных президентских дебатов между президентом Дональдом Трампом и Джо Байденом.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1902, 1905 и 1910 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI немного выросла в цене и достигла отметки 40.65 долларов за баррель, оставаясь в рамках узкого торгового диапазона около уровня 40.

Вчерашний рост не был вызван фундаментальными причинами и может объясняться коррекционным откатом после сильного падения накануне. В среду инвесторы оказались обеспокоены ростом запасов бензина в США на 1.9 миллионов баррелей за минувшую неделю, что привело к падению котировок. В четверг трейдеры откупали нефть от уровня поддержки 40 долларов за баррель.

Всемирный банк вслед за Международным валютным фондом повысил прогноз цен на баррель нефти в 2020 и 2021 году до 41 и 44 долларов соответственно. Ожидается, что спрос будет расти весьма медленными темпами, поскольку развитие сектора туризма и путешествий по-прежнему сдерживается проблемами в сфере здравоохранения, а мировая экономическая активность, как ожидается, вернётся к докризисным показателям не раньше следующего года. Согласно данным Всемирного банка, поставки нефти по всему миру будут постепенно расти. В июне специалисты прогнозировали, что средняя цена барреля нефти составит 32 в 2020 году и 38 – в 2021. На прошлой неделе МВФ также повысил прогноз цен на баррель нефти в 2020 и 2021 году до 41.69 и 46.7 долларов соответственно. В июне МВФ также прогнозировал более скромные цифры. Показатель для расчётов берётся как среднее арифметическое стоимости британского, дубайского и западно-техасского сортов нефти.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 40.8, 41 и 41.5 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню сопротивления 13000 долларов. Эфириум преодолел ключевой уровень 400 и достиг ценового значения 416 долларов. Криптовалюта XRP укрепилась к отметке 26.15 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 396 миллиардов долларов.

В ночь на четверг цена первой криптовалюты превысила в моменте отметку 13100. Это рекордный показатель текущего года. Рост сопровождался повышенной активностью на рынке биткойн-фьючерсов. За сутки биткойн вырос в цене на 6.4%, за последние семь дней – на 11.6%. Капитализация актива увеличилась до 236.4 миллиардов долларов, а индекс доминирования превысил 60%. Наиболее ликвидные альткойны традиционно последовали за биткойном. Лайткойн за сутки вырос более чем на 11%, эфириум – на 5.6%, а Bitcoin Cash – на 6.4%. Рост всего рынка аналитики связывают с подтверждением платёжной компанией PayPal предстоящего запуска функции покупки, продажи и хранения биткойна и других криптовалют.

Компания Tether выпустила почти полмиллиарда стейблкойнов в связи с ростом курса биткойна и повышенной активностью трейдеров. 185.9 миллионов USDT были перечислены с адресов Tether на различные кошельки, причём на адрес биржи Binance было отправлено 126.9 миллионов монет. Руководство компании объявило, что новые токены были выпущены для пополнения запасов. Ранее Tether осуществила перевод USDT с блокчейна Tron на блокчейн эфириума. В августе и сентябре в общей сложности было обменяно 2 миллиарда монет. Напомним, что стейблкойн USDT остаётся крупнейшей стабильной криптовалютой, а капитализация монеты оценивается в 16 миллиардов долларов. При этом общая капитализация рынка стейблкойнов недавно превысила 20 миллиардов.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 12950, 12900 и 12800 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 410, 405 и 400 долларов, а XRP – к ценовым значениям 26, 25.5 и 25 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс потребительских цен. В Австралии выйдет показатель деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. В Японии станет известен индекс потребительских цен.

В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия Gfk и данные розничных продаж. Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании выйдут показатели деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе. Банк России представит решение о процентной ставке.

В США опубликуют показатели деловой активности в производстве и в секторе услуг. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных буровых установок в США и в мире за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар резко вырос в среду и достиг отметки 1.1875, самого высокого уровня за месяц.

Курс американской валюты снижался по всему спектру рынка, поскольку переговоры по стимулированию экономики США продолжаются. Инвесторы игнорируют нежелание республиканцев заключить сделку. Крайний срок истёк, но переговоры всё ещё продолжаются, а позитивные комментарии ведут к росту котировок акций и оказывают давление на доллар-убежище. Хотя обе стороны говорят, что разногласия сохраняются, перспективы заключения многомиллиардной сделки до выборов вдохновляют рынки.

Комментарии Лэл Брейнард из ФРС также не помогли доллару после её предположений, что инфляция останется низкой долгое время. Брейнард призвала Конгресс к большей финансовой поддержке и отметила, что необходимы дополнительные стимулы для восстановления. Поскольку до сих пор меры не затронули существенную часть экономики.

Представитель ЕЦБ Луис де Гиндос также заявил вчера, что ранняя отмена текущего стимула может нанести ущерб начавшемуся восстановлению экономики в регионе, и в то же время предупредил о финансовых рисках растущего долга. Таким образом, крупнейшие мировые экономики продолжают получать дополнительные денежные вливания. Более того, объём стимулирования может ещё увеличиться в ближайшие месяцы. Это ведёт к удешевлению фиатных валют против металлов, энергоносителей и криптоактивов.

В нашем прогнозе предполагаем откат курса евро/доллар к поддержкам 1.1850, 1.1825 и 1.1800.

Фунт/доллар

Курс британской валюты вырос более чем на 200 пунктов против доллара США в среду и достиг ценового значения 1.3155.

Пара получила сильный импульс после высказываний главного переговорщика ЕС по Брекзиту Мишеля Барнье, что соглашение в пределах досягаемости. Барнье также продемонстрировал готовность обсуждать все темы на основе юридического текста и озвучил перспективы возобновления переговоров. Это, в свою очередь, привело к агрессивному закрытию коротких позиций по фунту. Кроме того, резкий скачок котировок может быть связан с техническими покупками выше ключевой психологической отметки 1.3000. Последующее усиление за пределами сопротивления нисходящей линии тренда недельной давности в районе 1.3015–1.3020 также способствовало сильному движению вверх.

Поскольку поступающие заголовки, связанные с Брекзитом, выступают в качестве единственного фактора настроения вокруг фунта, котировки довольно сдержанно отреагировали на данные потребительской инфляции в Великобритании в среду. Индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0.5%, а базовая инфляция укрепилась на 1.4%. В целом данные оказались сильнее показателей месячной давности. Даже если исключить влияние Брекзита, фунт может получить достаточную поддержку от макроэкономических публикаций в краткосрочной перспективе.

В нашем прогнозе предполагаем разворот курса фунт/доллар и снижение к отметкам 1.3130, 1.3100 и 1.3080.

Золото

В среду золото выросло на 1% до самого высокого уровня за неделю, поскольку оптимизм принятия пакета помощи в США оказал давление на доллар и повысил привлекательность актива в качестве защиты от инфляции. Котировки достигли сопротивления 1925 долларов за тройскую унцию. Крайний срок возможной сделки перенесён на пятницу, что повышает вероятность успешного итога и ведёт к росту спроса на золото. Увеличение шансов на возможный прорыв привело к падению доллара до самого низкого уровня почти за два месяца, сделав золото дешевле держателям других валют.

Золото, которое считается средством защиты от инфляции, обесценивания валюты и неопределённости, в этом году выросло в цене более чем на 26%, в основном благодаря беспрецедентным уровням глобального стимулирования, призванного смягчить экономику от спада, вызванного коронавирусом. В агентстве Reuters прогнозируют, что в следующем году котировки могут достичь новых максимумов, хотя в среднем цены останутся ниже уровня 2000 долларов из-за замедления рекордного роста. В TD Securities полагают, что пакет стимулов будет принят в не столь отдалённом будущем, а выборы 3 ноября приведут к увеличению расходов и принесут пользу рынку золота. В этом контексте баланс рисков по-прежнему смещён в сторону роста цен драгоценных металлов.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к отметкам 1927, 1930 и 1935 долларов за унцию.

Нефть

Нефтяные рынки снизились в среду после объявления еженедельных данных запасов США. Баррель нефти WTI опустился к отметке 40 долларов.

По данным Управления энергетической информацией, объём коммерческих запасов нефти на прошлой неделе уменьшился на 1 миллион баррелей. При этом аналитики, опрошенные агентством Блумберг, ожидали падения запасов на 1.38 миллионов баррелей. WTI предсказуемо остаётся внутри торгового диапазона 39–41.5 долларов за баррель, хотя испытывает сильное давление из-за слабого спроса.

Министр энергетики России Александр Новак заявил Reuters, что о будущем сделки ОПЕК после декабря пока рано говорить, поскольку сначала необходимо оценить, как будет развиваться ситуация в ближайший месяц. В начале недели после очередной встречи министерского комитета участники сделки подтвердили приверженность достигнутым соглашениям и сохранили планы смягчения сокращения добычи с 7.7 до 5.7 миллионов баррелей в сутки в январе 2021 года. В условиях замедления спроса и расширения второй волны коронавируса может потребоваться пересмотр действующих условий. Следующая встреча участников сделки состоится в конце ноября.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения котировок нефти WTI к поддержкам 39.8, 39.5 и 39 долларов за баррель.

Криптовалюты

Курс биткойна превысил отметку 12800 долларов и обновил максимум с июля 2019 года на фоне растущей поддержки институциональных инвесторов и крупных компаний. Эфириум достиг ценового значения 393 доллара, а XRP укрепилась к уровню 25.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 387 миллиардов долларов.

Вчерашнему скачку курса в основном способствовало заявление платёжной системы PayPal о добавлении поддержки биткойна и других криптовалют. Граждане США смогут проводить транзакции с криптовалютами через PayPal уже в ближайшие несколько недель. Кроме того, с начала следующего года планируется открыть эти функции и для других стран, чтобы все клиенты PayPal могли использовать криптоактивы для покупки товаров. При совершении криптовалютных платежей через PayPal они будут конвертироваться в фиатную валюту. Компания PayPal получила лицензию Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк, позволяющую оказывать платёжные услуги с использованием криптовалют. В компании выражают надежду, что с добавлением поддержки криптовалют PayPal будет способствовать широкомасштабному развитию этой индустрии. Кроме того, этот шаг подготовит систему к работе с новыми цифровыми валютами, которые в ближайшем будущем могут быть выпущены корпорациями и центральными банками разных стран.

Несмотря на рост цен, трейдеры криптовалютных деривативов не спешат поддерживать тренд. Энтузиазм трейдеров был выше два месяца назад, когда цена биткойна достигла того же уровня. В этот момент ставки финансирования бессрочных фьючерсов резко изменились на ведущих биржах криптовалютных деривативов, что отражало настрой рынка на рост. Сейчас ставки финансирования остаются неизменными или даже отрицательными, что указывает на отсутствие оптимистичных настроений среди трейдеров.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционное снижение биткойна к отметкам 12750, 12700 и 12600 долларов. Эфириум может снизиться к поддержкам 390, 385 и 380 долларов, а XRP – к ценовым значениям 25, 24.5 и 24 цента.

Новости

Заместитель главы Резервного Банка Австралии Гай Дебелль выступит с речью. В Японии выйдут данные инвестиций в иностранные и японские ценные бумаги и показатель деловой активности во всех отраслях. Национальный банк Австралии представит индекс уверенности в деловой среде.

В Германии станет известен индекс потребительского доверия Gfk, а во Франции – показатель делового климата в производственном секторе. Глава Банка Англии Эндрю Бейли и главный экономист Энди Халдейн выступят с заявлениями. Британская конфедерация промышленников представят изменения объёма промышленных заказов. В Еврозоне выйдет уровень доверия потребителей.

В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице, данные продаж на рынке вторичного жилья и уровень промышленной активности ФРБ Канзаса.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар достиг отметки 1.1825.

С начала недели прирост пары уже превысил 100 пунктов, поскольку надежды на принятие пакета мер стимулирования экономики США продолжают оказывать давление на доллар, а в целом позитивные макроэкономические данные поддерживают настрой на риск. Министр финансов США Стивен Мнучин и спикер палаты представителей Нэнси Пелоси ускорили переговоры и установили 48-часовой крайний срок для заключения сделки, который заканчивается в среду.

Евросоюз опубликовал во вторник текущий платёжный баланс за август, в котором с учётом сезонных колебаний положительное сальдо составило 19.94 миллиардов евро. Индекс цен производителей Германии в сентябре вырос на 0.4%, и это на 1% ниже, чем годом ранее. Впрочем, даже такой скромный результат превысил ожидания рынка.

Что касается американской макростатистики, то в США был опубликован сентябрьский объём разрешений на строительство. Он вырос на 5.2% и оказался выше прогнозов.

Курс пары евро/доллар держится выше сопротивления 1.1800, недалеко от октябрьского максимума 1.1830. В краткосрочной перспективе пара демонстрирует явно выраженный восходящий настрой. Технические индикаторы также указывают на дальнейший рост. Впрочем, ситуация может развернуться в любой момент, поскольку рынок во многом зависит от переговоров о фискальном стимулировании в США.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса евро/доллар к ценовым значениям 1.1850, 1.1875 и 1.1900.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар практически не изменился в цене по итогам торговой сессии во вторник и остался у отметки 1.2940.

Преобладающие продажи доллара США на фоне неопределённости следующего раунда мер фискального стимулирования помогли котировкам развить некоторую положительную динамику. Но подъёму не хватило сильного продолжения, у отметки 1.2975 он потерял силу на фоне сохраняющейся неопределённости Брекзита.

Согласно последним сообщениям, Европейская комиссия выступила с официальным заявлением и была готова активизировать переговоры с Великобританией. В сообщении также подтверждается, что главный переговорщик ЕС Мишель Барнье поговорит сегодня со своим британским коллегой Дэвидом Фростом. В случае успеха торговые переговоры могут возобновиться уже завтра. Также представитель премьер-министра Великобритании повторил, что новый раунд переговоров будет иметь смысл только в том случае, если Евросоюз кардинально изменит свой подход. Учитывая разногласия доступа к рыбной ловле и проблем с конкуренцией, комментарии сказались на британском фунте и вызвали новые продажи пары.

С технической точки зрения, неспособность пары фунт/доллар извлечь выгоду из положительного движения и последующего отката указывает на появление сильных продавцов на более высоких уровнях. И всё же стоит дождаться выраженного движения ниже поддержки 1.2865, прежде чем утверждать о начале стабильного тренда падения курса. Макроэкономические публикации по-прежнему практически не влияют на курс пары, поскольку в центре внимания остаются заголовки новостей о Брекзите и события, связанные с бюджетным стимулированием в США.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к поддержкам 1.2920, 1.2900 и 1.2870.

Золото

Золото снова вернулось к сопротивлению 1910 долларов за тройскую унцию. Котировки пока не могут уверенно закрепиться выше отметки 1900, вопреки сильным рискам, связанным с президентскими выборами в США.

После сильного роста цен на золото в этом году последовал технический откат, связанный с фиксацией прибыли. Рост экономики Китая в последнее время показал положительные признаки, и это также негативно повлияло на цену драгоценного металла. Благодаря улучшению внутренней экономики и осмотрительному отношению Центробанка к смягчению денежно-кредитной политики курс юаня в течение месяца продолжил укрепляться, что привело к более существенному снижению цены на золото в национальной валюте, чем в долларах США. ВВП Китая увеличился до 4.9% в третьем квартале, по сравнению с 3.2% во второй четверти года. Между тем другие ключевые индикаторы со стороны предложения также показали сильное улучшение в сентябре, превысив средний уровень 2019 года. Годовой рост показателей спроса, таких как розничные продажи и располагаемый доход, также улучшился. Однако восстановление спроса было слабее, чем со стороны предложения, и эти индикаторы оставались ниже уровней 2019 года.

При этом общие золотые запасы и активы под управлением китайских ETF выросли до самого высокого уровня в прошлом месяце. В Китае были запущены два новых крупных фонда, которые сразу привлекли крупный капитал. Кроме того, запасы практически во всех остальных золотых ETF также увеличились в прошлом месяце, поскольку стратегические инвестиции китайских инвесторов в актив продолжали расти в качестве защиты от возможных будущих экономических и геополитических факторов неопределённости.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1912, 1915 и 1920 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI немного укрепилась к отметке 41.30 долларов за баррель.

Согласно отчёту мониторингового комитета ОПЕК, всего шесть стран полностью выполнили свои обязательства сокращения добычи нефти с мая по конец сентября. Участники встречи отметили, что ситуация на рынке остаётся хрупкой, поэтому необходимо выполнять сделку в полном объёме. При этом саудовский министр выразил надежду, что страны-нарушительницы компенсируют сокращение до конца года.

Согласно докладу, с мая по конец сентября такие страны не выполнили свои квоты в сумме на 2.33 миллиона баррелей в сутки сокращения добычи. Главным нарушителем по-прежнему остаётся Ирак, где перепроизводство с начала сделки составило 578 000 баррелей в сутки. В числе стран, не выполнивших условия соглашения, остаётся и Россия, на долю которой приходится почти 430 000 баррелей в сутки избыточной добычи. Однако стоит учитывать, что на Россию наряду с Саудовской Аравией пришлось более 50% добровольных обязательств ОПЕК. Новые договорённости картеля пришлись на май и стартовали с сокращения добычи нефти на 9.7 миллионов баррелей в сутки на три месяца. С августа ОПЕК продолжает снижать добычу, но уже на 7.7 миллионов баррелей в сутки до конца года, и далее — на 5.8 миллионов до конца апреля 2022 года. При этом ОПЕК в новом соглашении создал механизм компенсаций, в рамках которого не полностью выполнявшие свои обязательства страны должны до конца года компенсировать свой переизбыток добычи нефти.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к ценовым значениям 41.5, 41.8 и 42 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна продолжила расти во вторник и практически достигла уровня сопротивления 12000 долларов. Эфириум упал к поддержке 370 долларов, а XRP –24.3 цента. Общая капитализация рынка криптовалют составила 366 миллиардов долларов.

Средняя стоимость подтверждения транзакции в блокчейне эфириума достигла самого низкого уровня с середины июля, когда бум децентрализованных финансов только начинался. Более низкие комиссии означают, что в блокчейне проводится меньше транзакций. В выходные средний размер комиссии за транзакцию в сети составлял около 1 доллара. Ещё в начале сентября этот показатель достигал 14.5 долларов. Уже в начале октября комиссии за транзакции в эфириуме снизились на 86.2% от максимумов сентября. При этом в первую неделю октября хэшрейт сети достиг исторического максимума на фоне роста сектора децентрализованных финансов.

Согласно отчёту Всемирного совета по золоту, криптовалюты – это пятый по популярности инвестиционный инструмент в России после банковских вкладов, иностранной валюты, недвижимости и страхования жизни. По данным отчёта за последние 12 месяцев, за криптовалютами следует золото, на долю этих активов приходится 17% и 16% всех инвестиций соответственно. Аналитики отметили, что тенденция к криптовалютным инвестициям в России проявляется, несмотря на сопутствующие риски, тогда как золото исторически считалось стабильным инвестиционным инструментом в долгосрочной перспективе. Согласно отчёту, это может быть признаком растущего спроса на новые инвестиционные продукты.

В нашем прогнозе ожидаем отката цены биткойна к отметкам 11900, 11800 и 11600 долларов. Эфириум может снизиться к ценовым значениям 365, 360 и 350 долларов, а XRP – к уровням 24, 23.5 и 23 цента.

Новости

В Австралии опубликуют данные розничных продаж и индекс опережающих экономических индикаторов Westpac. Представитель Банка Японии Макото Сакураи выступит с речью.

В Великобритании выйдут показатели инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, показатель розничных цен и объём чистых заимствований государственного сектора. Глава ЕЦБ Кристин Лагард и её заместитель Луис де Гиндос выступят с заявлениями.

В Канаде опубликуют индекс цен на жильё, данные розничных продаж, базовый и основной индексы потребительских цен. В США выйдет индекс ипотечного кредитования. ФРС представит экономический обзор Бежевая книга. Представитель регулятора США Лэл Брейнард выступит с речью. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар вырос в понедельник к отметке 1.1780.

Котировки тестировали сопротивление 1.1790, на котором находится 55-дневная скользящая средняя линия. После неудачной попытки пробоя, восходящий импульс несколько потерял силу. Между тем возродившиеся надежды на ещё один пакет фискальных стимулов в США поддержали рост настроений в отношении рисков. С другой стороны, глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила ранее на заседании, что изменение делового климата, как ожидается, повлияет на денежно-кредитную политику в будущем, в то время как вице-президент Луис Де Гиндос отметил, что восстановление экономики, похоже, теряет силу.

В конце недели опубликуют индексы деловой активности Еврозоны. По прогнозам ожидается снижение показателей, поэтому рост курса единой валюты вряд будет долгосрочным. Пока же курс евро/доллар продолжает отскок от минимумов прошлой недели. Краткосрочный прогноз остаётся восходящим, и движения вниз рассматриваются только как корректирующие. Кроме того, позитивный настрой евро по-прежнему подкрепляется благоприятными результатами фундаментальных внутренних показателей, за исключением отдельных регионов. Напряжение на валютном рынке нарастает с приближением президентских выборов в США, и это может вылиться в резкий рост волатильности.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к ценовым значениям 1.1800, 1.1820 и 1.1850.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар укрепился в начале недели к сопротивлению 1.2985.

Курс британской валюты рос на фоне падения доллара против остальных активов. Новостной фон остается без изменений, основными факторами по-прежнему являются обсуждение новых стимулов в США и переговоры о Брекзите. В пятницу премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что страна должна подготовиться к Брекзиту без сделки, после того как лидеры ЕС отказались уступить позиции или активизировать переговоры. Правительство готово отступить в споре о Законе о внутренних рынках, нарушающего соглашение о выходе. Пока стороны высказывают пессимистичные точки зрения, но недавнее прошлое показало, что настроение вокруг переговоров имеет тенденцию быстро меняться.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что Великобритания столкнулась с беспрецедентным уровнем экономической неопределённости. Рост ВВП сократился на 20% за три месяца до июня из-за текущего кризиса. Бейли предупредил о значительном риске экономического роста ниже ожиданий. По прогнозам, объём производства в конце третьего квартала будет на 10% ниже, чем в конце 2019 года. Текущие риски по-прежнему сильно смещены в сторону снижения. Бейли полагает, что политикам лучше действовать агрессивно, а не осторожно перед лицом неопределённости. По оценке Банка Англии отрицательные процентные ставки, исходя из опыта других стран, работают лучше в условиях зарождающегося экономического подъёма. Таким образом, вероятность снижения ставки на одном из ближайших заседаний сокращается, что также оказывает поддержку британской валюте.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к отметкам 1.3000, 1.3025 и 1.3050.

Золото

Цена золота выросла в понедельник и достигла сопротивления 1910 долларов за тройскую унцию.

Индекс доллара США упал на 0.2% по сравнению с конкурентами, сделав золото дешевле держателям других валют. Постоянное внимание к возможному одобрению пакета стимулов продолжает оказывать влияние на котировки. Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила в выходные, что остались разногласия с администрацией Трампа, но всё же есть вероятность, что закон может быть принят до дня выборов. Золото, которое в этом году уже выросло более чем на 26%, имеет тенденцию получать выгоду от роста стимулирующих расходов, поскольку актив используется для хеджирования от инфляционных рисков и обесценивания валюты.

Импорт золота Индией снизился на 57% в первой половине текущего финансового года до 6.8 миллиардов долларов, поскольку пандемия в значительной степени ударила по спросу. Согласно данным Министерства торговли, импорт драгоценного металла в прошлом месяце составил 601 миллион долларов, что на 52.85% ниже, чем в сентябре 2019 года. В данный момент, индустрия драгоценных металлов в Индии восстанавливается, поскольку приближается свадебный сезон, и ювелиры начали получать большое количество заказов. Индийские ювелиры также приспосабливаются к новым нормам, переходя на электронную коммерцию во время пандемии. Восстановление физического спроса на золото в Азии способно вызвать ещё более бурный рост цен на драгоценный металл.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1912, 1915 и 1920 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется чуть выше уровня 41 доллар за баррель.

В понедельник состоялось заседание технического комитета ОПЕК, на котором не обсуждалось изменение планов сокращения добычи. Саудовская Аравия выступила с инициативой оценить возможность увеличения в начале следующего года добычи, однако мнения участников разделились, и консенсуса по этому вопросу нет из-за неопределённости спроса на нефть в 2021. В заявлении комитета сказано, что неопределённость на рынке нефти возрастает с началом второй волны коронавируса, и ОПЕК допускает замедление темпов восстановления экономики. К зиме некоторые регионы мира могут быть снова закрыты на карантин полностью или частично, что подвергает спрос на нефть большому риску. Рыночные условия в заявлении называются нестабильными, а перспективы несут преобладающий риск неопределённости и ухудшения ситуации на рынке.

Добыча нефти в Ливии продолжает быстро увеличиваться. В предстоящие выходные заработает ещё одно месторождение, которое ранее было остановлено из-за блокады экспортных портов. Согласно данным агентства Reuters, мощность месторождения составляет 70 000 баррелей в сутки. За одну только прошлую неделю добыча нефти в Ливии выросла в полтора раза и составила 500 000 баррелей в сутки. При этом производство на крупнейшем в стране нефтяном месторождении Шарара достигла 110 000 баррелей. По некоторым прогнозам, в ближайшее время Ливия может вернуться к уровням добычи прошлого года, которые превышали миллион баррелей ежедневно. В этом случае цены на нефть резко снизятся, поскольку мировой спрос на нефть всё ещё слишком неустойчив.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 41, 40.5 и 40 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к сопротивлению 11700 долларов. Эфириум укрепился к отметке 382 доллара, а цена XRP достигла 24.85 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 366 миллиардов долларов.

Разработчики ориентированной на конфиденциальность криптовалюты Monero развернули очередное обновление сети Oxygen Orion. Обновление повысит эффективность работы сети и сократит размер сетевых транзакций примерно на 25%, а время подтверждения транзакций примерно на 10%. При этом конфиденциальность сохраняется. Также в обновление включены улучшения безопасности сети, в частности, в отношении протокола, который отвечает за сокрытие IP-адреса пользователя. Каждое обновление Monero с технической точки зрения может рассматриваться как хардфорк, который требует от участников сети своевременного обновления программного обеспечения.

Председатель Банка Швеции Стефан Ингвес призвал парламент страны сделать ставку на государственную криптовалюту и рассмотреть возможности её узаконивания в качестве платёжного средства. По мнению Ингвеса, выпущенная Банком Швеции цифровая крона, должна быть признана в качестве законного платёжного средства. Узаконивание электронной кроны необходимо для подготовки Банка Швеции к цифровому будущему и для обеспечения будущих операций Центробанка. По мнению Ингвеса, население Швеции отказывается от наличных в пользу цифровых платежей быстрее всех в мире. Это побуждает ЦБ страны как можно скорее выпустить собственную криптовалюту, хотя окончательное решение ещё не было принято, поскольку требует правовой основы и политической поддержки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к поддержкам 11650, 11550 и 11400 долларов. Эфириум может упасть к отметкам 380, 375 и 370 долларов, а XRP – к ценовым значениям 24.5, 24 и 23.5 цента.

Новости

В Новой Зеландии выйдет индекс делового доверия NZIER. Резервный Банк Австралии опубликует протоколы заседания, состоявшегося две недели назад. Заместитель главы РБА Кристофер Кент выступит с речью. В Китае станет известен индекс цен на жильё. Состоится заседание Народного Банка Китая, станет известно решение о процентной ставке.

В Швейцарии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Германии обнародуют индекс цен производителей. В Еврозоне станет известен баланс счета текущих операций, а в России – уровень безработицы.

В США выйдут данные начатого строительства домов и показатель розничных цен Redbook. Представитель ФРС Рэндал Кворлз выступит с речью. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Золото

Рост спроса на доллар вернул золото на отметки двухнедельной давности. Падение котировок драгоценного металла составило 1.6% за прошлую неделю. Торги завершились около уровня сопротивления 1900 долларов за унцию.

По данным агентства Reuters, доллар получил поддержку на результатах опросов, согласно которым бывший вице-президент США Джо Байден имеет все шансы одержать победу над Дональдом Трампом. Исследование Bank of America показало, что управляющие глобальными фондами готовы к экстремальной волатильности рынка, поскольку ожидают, что результаты выборов будут оспорены. Золото традиционно было естественным инструментом хеджирования рисков в таких обстоятельствах. Тем не менее доллар продолжает удерживать актив вдали от недавних исторических максимумов.

Специалисты Citibank продолжают прогнозировать рост котировок до 2200 долларов в течение 3 месяцев. Экономисты ANZ Bank также ожидают в начале 2021 года укрепления цены до 2300 долларов, поскольку случаи заболевания коронавирусом растут во всём мире, а физический спрос восстанавливается. В Индии цены начали расти на ожиданиях больших розничных покупок фестивального сезона, хотя надежды на праздники в Китае не оправдались, объёмы закупок физического золота были низкими.

Информационное агентство Reuters сообщило, что добыча золота в мире по итогам текущего года снизится на 4.6% до 3 368 тонн, и это минимальное значение за последние 5 лет. Согласно отчёту, в 2021 году добыча снова вырастет на 8.8%. По оценке экспертов, спрос на физическое золото в этом году упадёт на четверть и составит примерно 3000 тонн, но уже в следующем году восстановится.

По мнению аналитиков ThinkMarkets, инфляционное давление останется слабым, и центральные банки, вероятно, будут поддерживать низкие процентные ставки ещё долго. Но некоторые эксперты предпочитают уход в облигации, поскольку золото доказало в этом году, что является рисковым активом, а доходность 10-летних казначейских облигаций США может довольно быстро вырасти до 1%.

Инвестиционный аппетит к золоту будет продолжать расти, особенно в период после выборов в США. Аналитики HSBC также считают, что смягчение денежно-кредитной политики и бюджетной поддержки после выборов обязательно произойдут и положительно скажутся на котировках. Нисходящий тренд в паре доллар/юань останется в основном неизменным, что поддержит спрос на золото в Китае, где он был слабым многие месяцы из-за высоких цен.

Аналитики инвестиционного банка JPMorgan ждут скачка цен на золото на фоне ослабления доллара США и снижения доходности, поскольку инвесторы негативно отреагируют на ужесточение налоговой и нормативной повестки дня в случае победы Джо Байдена. Если Трамп проиграет, но Сенат удержат республиканцы, аналитики банка прогнозируют рост цены на 2%. Спорный результат может поднять котировки на металл до 5%. До выборов осталось 2 недели, но уже сейчас вполне вероятна небольшая корректировка после падения цен накануне.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1902, 1907, 1910, 1915 и 1925 долларов за тройскую унцию.

Нефть

В течение недели волатильность цен на нефть резко выросла, хотя итоговое изменение котировок было несущественным. Торги завершились на уровне сопротивления 41 доллар за баррель.

При всём многообразии факторов, влияющих на рынок нефти, в последние 2 недели котировки не могут покинуть коридор 39–41.5 долларов. Поддержку ценам оказал ураган Дельта, который спровоцировал эвакуацию персонала с платформ в Мексиканском заливе. Это исказило еженедельная статистику от Управления энергетической информации США, согласно которой запасы сырья, бензина и дистиллятов существенно сократились. Общая макроэкономическая картина в США была позитивной, что также дало поддержку мировым ценам на нефть.

Политическое противостояние перед выборами не стало более острым в течение прошлой недели. Байден, пытаясь перетянуть на себя часть электората соперника, заявил, что не поддерживает запрет на технологии гидроразрыва. Главная политическая новость – надежды на принятие пакета стимулирующих мер до выборов потеряны окончательно, что позволило укрепиться доллару против ряда валют и золота, хотя нефтяные котировки не перешли в отчётливый тренд.

Вскоре, вероятно, цены смогут покинуть боковой диапазон после заседания ОПЕК+, где обсудят сценарий развития рынка нефти в 2021 году. Техническая встреча экспертов ОПЕК в четверг не позволила усомниться в дальнейшем увеличении добычи на 2 миллиона баррелей в сутки, запланированное на начало 2021 года. Однако, лидеры Саудовской Аравии и России дважды беседовали на прошлой неделе, что говорит о возможной подготовке новых стратегических шагов. Ранее The Wall Street Journal написала, что Саудовская Аравия может выступить за отказ от планируемого увеличения добычи нефти.

Согласно негативному сценарию ОПЕК, мировые запасы нефти могут увеличиться на 200 000 баррелей в сутки в следующем году, если карантинные меры ужесточатся, а Ливии удастся восстановить добычу. Агентство Bloomberg сообщило, что производство ливийской нефти уже достигло 500 000 баррелей в сутки. Долгосрочные прогнозы предполагают глобальное снижение объёмов потребления нефти и смещение рынков сбыта из США и Западной Европы в Индию и КНР.

Потребности Китая в нефти обеспечиваются более, чем на 70% за счёт поставок из-за рубежа, объём которых в январе–сентябре в среднем составил 11 миллионов баррелей в сутки, что на 11.7% больше, чем в том же периоде прошлого года. За это время мощности нефтехранилищ увеличились на 200 миллионов баррелей, а в четвёртом квартале увеличатся ещё на 100 миллионов баррелей. Пока проблемой остаётся лишь нехватка портовой инфраструктуры. Международный валютный фонд прогнозирует, что ВВП Китая в этом году вырастет на 1.9%, что увеличивает шансы на поддержку нефтяного рынка.

Заявления на заседании ОПЕК+ могут задать вектор ценовой динамики в любом направлении, но спикеры заинтересованы в росте котировок. Пока макроэкономические показатели в США и Китае позволяют найти достаточно аргументов, чтобы этой цели достичь.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем, что нефть WTI вырастет к уровням сопротивления 41.3, 41.5, 42, 42.5 и 43 доллара за баррель.

Криптовалюты

На прошлой неделе криптовалюты смогли удержаться от больших потерь, пока некоторые другие активы, номинированные в долларах, просели. Биткойн стабилизировался на отметке 11400 долларов. Эфириум остался на уровне 374 доллара, а XRP упала к ценовому значению 24.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют сохранилась на уровне 358 миллиардов долларов.

Эксперты Fidelity Investments ожидают роста рыночной капитализации главной цифровой монеты до уровня выше триллиона долларов. Биткойн меньше подвержен экономическому противодействию и может воспользоваться преимуществом околонулевых процентных ставок, по мнению аналитиков. Напомним, недавно биткойн побил рекорд продолжительности пребывания выше отметки 10000 долларов.

Второй рекорд связан с тем, что 63% от общего предложения биткойнов лежат неподвижно в течение года на крупных адресах. Некоторые эксперты уверены, что первая криптовалюта переживает кризис ликвидности из-за массового накопления розничными и институциональными инвесторами.

Например, приток инвестиций в криптовалютные фонды под управлением компании Grayscale Investments в третьем квартале составил более миллиарда долларов. Согласно сентябрьскому опросу аналитической компании Pureprofile, 45 из 50 пенсионных фондов и страховых компаний Великобритании и США с активами более 78 миллиардов долларов в ближайшие 5 лет увеличат объём инвестиций в криптовалюты.

По данным The Block, общая эмиссия стабильных монет впервые превысила отметку в 20 миллиардов долларов, из которых около 79% приходится на Tether, а общий показатель вырос в 4 раза с начала года. Увеличение объясняется ростом сектора децентрализованных финансов, трейдеры используют стейблкойны для получения доходов на некастодиальных лендинговых платформах. Также повлиял рост рынка криптовалютных деривативов, на большинстве платформ трейдерам следует вносить залог в стейблкойнах. Эксперты Circle отмечают рост популярности стейблкойнов во время ценовых скачков. Кроме того, майнеры, всё чаще продают биткойны не за доллары, а за Tether.

По мнению экспертов Банка Японии, лидерство Китая в выпуске официального цифровой валюты не даст ему сильного преимущества, так как сейчас многие Центробанки тестируют использование государственных стейблкойнов. Банк Японии также готовится к выпуску собственной криптовалюты, но в ограниченном объёме, чтобы исключить риск утечки капитала из коммерческих банков.

Банк России пока не принял решения о выпуске цифрового рубля. Однако, из доклада рабочей группы ясно, что цифровая валюта позиционируется, как форма денег в отличие от криптовалют и стейблкойнов. При этом планируется обеспечить совместимость цифрового рубля с цифровыми валютами других стран при трансграничных переводах, что должно ускорить и удешевить платежи.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост биткойна к уровням сопротивления 11450, 11500, 11600, 11800 и 12000 долларов. Эфириум может подняться к отметкам 377, 380, 385, 390 и 400 долларов, а XRP – к ценовым значениям 24.50, 24.75, 25.00, 25.50 и 26.00 центов.

Прогноз от аналитического центра xCritical.