Золото торгуется внутри диапазона: Прогноз на 26 февраля

Курс пары евро/доллар снизился на торгах в пятницу, пара опустилась ниже уровня поддержки 1.2300 и завершила сессию на отметке 1.2290.

Окончательные данные по инфляции Еврозоны за январь оказались еще хуже предварительных. Базовый индекс потребительских цен снизился в январе на 1.7%, что, впрочем, не оказало влияния на годовой показатель. Уже на этой неделе опубликуют первоначальные данные инфляции в Еврозоне за февраль.

Прогнозы по-прежнему далеки от оптимизма, инфляция остается низкой на протяжении достаточно долгого времени. В опубликованных на прошлой неделе протоколах последнего заседания ЕЦБ отмечено, что европейский регулятор готов к тому, что уровень цен будет восстанавливаться еще долгое время, что не позволит начать восстановление кредитно-денежной политики. Этот настрой поддержал в пятницу Бенуа Кер, – он заявил, что ЕЦБ не стремится к ранней нормализации процентных ставок.

Вышедший в пятницу отчет ФРС по монетарной политике способствовал восстановлению доллара. Согласно отчету, снижение налогов даст толчок умеренному росту ВВП в США, а вот низкий уровень базовой инфляции остается загадкой. В целом отчет ФРС соответствовал протоколам FOMC, опубликованным на прошлой неделе.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.2270, 1.2250 и 1.2230.

В конце прошлой недели пара фунт/доллар торговалась с высокой волатильностью, однако в итоге завершила сессию пятницы с небольшим приростом на отметке 1.3960.

Заместитель главы Банка Англии Дэйв Рамсден в пятницу отметил низкий уровень производительности в Великобритании на фоне снижения объема инвестиций из-за Brexit. Рамсден отреагировал на снижение экономического роста в четвертом квартале завершившегося года.

Экономика Великобритании уступает Еврозоне и США, что привычно объясняется высоким уровнем рисков, связанных с отделением от Евросоюза и снижением инвестиций.

Пара фунт/доллар торгуется в последние дни у важного сопротивления 1.4000, предприняв несколько неудачных попыток пробить этот уровень. Вопреки снижению экономики и высоким рискам руководство Банка Англии настроено жестко по отношению к дальнейшей кредитно-денежной политике в Великобритании. Высокая инфляция не оставляет регулятору выбора, и рынки ждут повышения процентной ставки на одном из ближайших заседаний.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3980, 1.4000 и 1.4025.

Котировки золота крайне незначительно снизились на торгах в пятницу и завершили недельную сессию на отметке 1328 долларов за тройскую унцию.

Локальное укрепление курса американского доллара стало главной причиной снижения котировок золота. По мнению ряда аналитиков, доллар в ближайшее время может укрепиться еще на 2%, что продолжит оказывать давление на золото.

Кроме этого, с высокой вероятностью ФРС продолжит ужесточать кредитно-денежную политику в США в 2018 году, что также будет негативно влиять на стоимость золота.

Высокий уровень спроса на золото будет сохраняться, в первую очередь, благодаря Китаю и России, которые продолжают активные покупки металла в качестве инвестиционного убежища. Цена на золото несколько раз пыталась преодолеть ключевой уровень сопротивления 1350 долларов, после чего нашла поддержку внутри диапазона 1300 – 1350 долларов.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1325, 1322 и 1318 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили расти в пятницу и достигли отметки 63.60 долларов за баррель к окончанию недельной сессии. После частичной коррекции котировки нефти возобновили активный рост, в первую очередь, благодаря неожиданному снижению запасов сырья в США по данным Управления энергетической информацией.

По данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок на прошлой неделе практически не изменилось по сравнению с прошлой, что также могло незначительно повлиять на укрепление цен.

Главным фактором, выступающим в поддержку роста нефтяных цен на прошлой неделе, стали данные ОПЕК, согласно которым уровень выполнения соглашения о сокращении добычи составил в январе 133%. Эти данные значительно превышают декабрьские, и многие источники склонны считать, что эти показатели являются недостаточно точными и отражают стремление Саудовской Аравии к повышению цен к отметке 70 долларов за баррель. Любые показатели, прямо или косвенно свидетельствующие о том, что темпы добычи нефти в США могут замедлиться, будут существенно способствовать росту цен на нефть.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 63.80, 64.00 и 64.30 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжил снижаться в конце завершившейся недели.

Котировки биткойна не смогли закрепиться выше ключевой отметки 10000 долларов и завершили сессию на отметке 9500 долларов, в то время как цена эфириума снизилась к уровню 830 долларов.

Наиболее интересным событием на рынке виртуальных активов остается форк одной из крупнейших валют Litecoin. После официального появления на рынке Litecoin Cash выросла более чем на 900%, практически достигнув уровня 10 долларов, однако достаточно быстро упала к отметке 5 долларов. Подобная волатильность свойственна новым активам, даже тем, которые изначально привлекают к себе максимум внимания.

Ранее Bank of America представил официальный отчет, согласно которому оценил риски распространения криптовалют как очень высокие для традиционного финансового сектора.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США опубликовала на прошедшей неделе предупреждение, в котором подчеркнула высокий уровень риска инвестиций в криптовалюты и отсутствие регуляции на текущий момент.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем начало коррекции криптовалют и восстановление биткойна к уровням сопротивления 9600, 9700 и 9900 долларов, а также рост котировок эфириума к отметкам 850, 870 и 890 долларов.