Золото снизилось к трехмесячному минимуму: прогноз на 10 июля

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар снизился к отметке 1.1400 в конце прошлой торговой недели на фоне разнонаправленных показателей, опубликованных в США.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства в июне выросло на 222 000 при прогнозе 174 000. Уровень безработицы при этом вырос на 0.1% и составил 4.4%. Средняя почасовая заработная плата осталась без изменений на тех же уровнях, что наблюдались до кризиса.

Понедельник традиционно будет небогат на публикации экономической статистики. Наиболее интересным станет релиз из Германии, где будут опубликованы данные торгового баланса. При отсутствии новых экономических показателей динамика движения пары будет подвержена техническим параметрам.

Курс евро/доллар в последние дни значительно перекуплен на фоне ожиданий изменения кредитно-денежной политики Еврозоны. Представители ЕЦБ заявляют о необходимости сокращения монетарного стимулирования на фоне позитивных макроэкономических данных.

С учетом того, что рынки оставляют минимум 50% вероятности того, что ФРС поднимет процентную ставку в США еще один раз в текущие году, американский доллар выглядит недооцененным.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1380, 1.1370 и 1.1350.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Ряд негативных показателей Великобритании в пятницу привел к падению курса фунт/доллар почти на сто пунктов, и пара завершила очередную торговую неделю ниже отметки 1.2900.

Прошедшая неделя вообще стала крайне негативной для британской валюты. Падение деловой активности во всех основных секторах экономики Великобритании, уменьшение объемов промышленного производства, падение индекса цен – все это в очередной раз не позволило паре фунт/доллар преодолеть ключевой уровень сопротивления 1.3000.

Оптимизм рынков, вызванный неожиданно жесткой позицией Марка Карни и ряда других представителей Банка Англии, может смениться сдержанной надеждой на ужесточение кредитно-денежной политики Великобритании в ближайшее время.

Экономические проблемы региона никуда не исчезли – низкий рост средней заработной платы, падение потребительских расходов, ожидание дальнейшего снижения активности, связанного с процессом отделения Великобритании от Евросоюза.

На данный момент рынки ожидают первого повышения процентной ставки Банком Англии в декабре текущего года. Однако, если экономические данные будут столь же низкими, как на прошлой неделе, повышения ставки в текущем году не произойдет.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2910, 1.2930 и 1.2950.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Золото достигло нового локального минимума на отметке 1207 долларов за тройскую унцию в пятницу после публикации NFP. Рынки восприняли увеличение количества новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства до 222 000, как позитивные новости для американского доллара, несмотря на параллельный рост уровня безработицы и сохраняющийся низким рост средней заработной платы. В результате фондовые рынки США укрепились, а котировки золота опустились до минимума последних трех месяцев.

Еще одним фактором, негативно влияющим на цену золота, остается жесткая позиция глав Центробанков США, Великобритании и Еврозоны. Рынки ожидают повышения процентной ставки ФРС и Банком Англии уже в текущем году, а также начала сокращения монетарного стимулирования европейским Центробанком. В этих условиях спрос на низкодоходные активы, к которым относится и золото, значительно снижается.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1208, 1206 и 1203 доллара за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI упали в пятницу ниже уровня 44.00 за баррель, достигнув нового локального минимума на отметке 43.79 долларов.

После коррекционного роста котировки WTI возобновили нисходящий тренд на фоне роста добычи сланцевой нефти США до 9.338 миллионов баррелей в день. Вопреки прогнозам отчет компании Baker Hughes показал очередной рост количества активных буровых установок вопреки падению числа неделей ранее. В итоге цена WTI потеряла более 4% за прошлую неделю.

Кроме увеличения темпов роста добычи сланцевой нефти, обеспокоенность рынков вызывает и растущее производство в Ливии и Нигерии, которые не связаны текущим соглашением ОПЕК. По некоторым данным ОПЕК попытается ограничить добычу в этих странах на ближайшем заседании мониторингового комитета картеля, которое пройдет в Санкт-Петербурге через две недели.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем коррекционный рост котировок нефти WTI к уровням сопротивления 44.80 и 45.00 долларов за баррель.