Золото достигло двухмесячного минимума: Прогноз на 6 декабря

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Евро\доллар снизился на торгах во вторник, достигнув отметки 1.1820 к закрытию сессии.

Индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны за ноябрь вышли вчера в полном соответствии с прогнозами и не изменились по отношению к прошлому месяцу. В то же время, аналогичные показатели в Германии за тот же период снизились, что оказало давление на курс европейской валюты. Впрочем, индекс деловой активности в производственном секторе США также оказался ниже прогнозируемого, что нивелировало снижение евро\доллара.

В целом, пара торгуется в последние дни в довольно узком диапазоне, благодаря спокойному экономическому и политическому фону в Еврозоне и США. Республиканцы в Сенате ввели поправку в законопроект, которая может означать более высокие налоги для технологических компаний, чем изначально планировалось. Дебаты по законопроекту еще будут продолжаться и возможно внесение дополнительных изменений или отмена предыдущих. Лидеры республиканцев собираются представить законопроект о финансировании на текущей неделе в четверг.

Политическая ситуация в Еврозоне также остается неопределенной, хотя и не настолько напряженной, чтобы привести к падению евро. Ангеле Меркель по прежнему не удалось создать коалицию и дальнейшее решение по этому вопросу вновь было отложено. Судя по всему, динамика движения на валютных рынках возобновиться лишь перед заседанием ФРС и саммитом Еврозоны на следующей неделе.

Сегодня состоится предварительный отчет по рынку труда от ADP, согласно которому ожидается снижение роста количества новых рабочих мест до 185.000. В этом случае евро\доллар имеет хорошие шансы отыграть потери последних двух дней.

В нашем прогнозе на среду предполагаем рост евро\доллара к уровням сопротивления 1.1840, 1.1850 и 1.1870.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британский фунт незначительно снизился по отношению к американскому доллару во вторник, хотя в ходе торгов пара опускалась более чем на сто пунктов к отметке 1.3365. В итоге фунт\доллар восстановился к уровню сопротивления 1.3400 и завершил торговую сессию на отметке 1.3340.

Одним из главных факторов резкого падения британской валюты стало снижение индекса деловой активности в секторе услуг к отметке 53.8, что оказалось существенно хуже прогноза. Сектор услуг традиционно является наиболее важным для британской экономики, поскольку включает в себя финансовую сферу.

Вчерашний торговый день не принес новых новостей по поводу переговоров по Brexit. Некоторые инвестиционные банки предлагают открывать короткую позицию по фунту, объясняя это чрезмерным оптимизмом в отношении договоренностей ЕС и Великобритании. Несмотря на очевидный прогресс в переговорах, по факту официальные представители сторон не объявили о финальном решении ни по одной из проблем, что не может не настораживать инвесторов. Скорее всего, такая ситуация продлится до начала заседания Совета ЕС 14 декабря.

Фунт\доллар не сумел закрепиться выше ключевого уровня сопротивления 1.3500 и перешел в стадию нисходящей коррекции. Скорее всего незначительное снижение будет характерным для динамики движения британской валюты до следующей недели, когда начнется саммит Евросоюза.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение фунт\доллара к уровням поддержки 1.3410, 1.3400 и 1.3375.

 Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота значительно снизились во второй половине сессии вторника и завершили торги на уровне 1265 долларов за тройскую унцию.

Цена на золото продолжила падать после того, как в очередной раз не смогла преодолеть ключевой уровень сопротивления 1300 долларов. Снижение котировок происходит на фоне приближения заседания ФРС, на котором, скорее всего, будет повышена процентная ставка. Продолжающийся рост фондового рынка США также способствует падению цены на золото.

Еще одним фактором остается высокий спрос на криптовалюты, которые многие рассматривают, как альтернативу традиционным инвестиционным инструментам, в частности золоту. Спрос на золото падает и со стороны азиатских рынков, которые всегда были одими из основным покупателей металла.

По данным Министерства финансов за первые три квартала добыча золота в России выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. Рост предложения при падении спроса может привести к дальнейшему падению котировок за нижнюю границу бокового диапазона 1250 – 1300 долларов за унцию.

Впрочем, среднесрочные прогнозы по золоту более оптимистичны. По некоторым прогнозам цена на золото достигнет уровня 1400 долларов в первом квартале 2018 года, что будет связано с высокой геополитической нестабильностью в мире.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1262, 1259 и 1256 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Нефть марки WTI продолжила снижаться на торгах во вторник и достигла отметки 57.09 долларов за баррель, после чего отыграла потери и завершила сессию около уровня открытия дня на 57.45 долларов.

По данным Американского нефтяного института запасы нефти снизились на прошлой неделе на 5.48 миллионов баррелей, что превысило прогнозы экспертов однако не вызвало серьезного влияния на котировки.

По результатам опроса, проведенного Bloomberg, объем добычи нефти ОПЕК в ноябре сократился на 80 тысяч баррелей в сутки, что стало минимальным значением с мая текущего года. Лидером снижения в прошлом месяце стала Ангола, благодаря техническому обслуживанию двух крупнейших месторождений. В следующем месяце их нормальная работа будет восстановлена. Саудовская Аравия, которая является крупнейшим производителем в ОПЕК, сократила в ноябре добычу на 40 тысяч баррелей в сутки.

После заседания ОПЕК на прошлой неделе, на котором было объявлено о продлении соглашения о снижении добычи, цена на нефть вновь возвращается к позиционной борьбе двух ключевых факторов – роста добычи сланцевой нефти в США и снижения предложения на мировом рынке странами картеля. Исход этой борьбы отнюдь не очевиден, дальнейшая динамика котировок будет зависеть от количественных показателей добычи в США и сокращения странами ОПЕК. До конца года на нефтяном рынке не ожидается драматичных событий, скорее всего, котировки будут незначительно корректироваться.

В нашем прогнозе на среду предполагаем снижение котировок WTI к уровням поддержки 57.30, 57.15 и 57.00 долларов за баррель.