Заявление Дональда Трампа снижает риски войны на Ближнем Востоке до нуля

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжает снижаться на фоне высокого спроса на безопасные активы. Котировки пробили уровень двухсотдневной скользящей средней 1.1140 и достигли отметки 1.1115.

Объем производственных заказов в Германии неожиданно сократился на 6.5% в декабре против ожидаемого снижения на 5.5% в годовом выражении. Падение показателя увеличивает риски рецессии важного сектора крупнейшей экономики Еврозоны. Последние данные показывали небольшое восстановление в ЕС, но, возможно, это было связано с коррекцией экономического цикла в конце года.

Инфляционное давление в Еврозоне по-прежнему недостаточно высокое вопреки принимаемым мерам ЕЦБ. Предварительные данные потребительской инфляции в декабре показали, что основной индекс вырос до 1.3% по сравнению с 1.0% в ноябре. Небольшое положительное изменение было полностью обусловлено ситуацией с энергоносителями, цены на которые выросли на 0.2% в декабре по сравнению с падением на 3.2% в предыдущем месяце. Недавний рост цен на нефть удержит показатели общей инфляции на позитивном уровне, но в дальнейшем давление в сторону снижения увеличится. Базовый индекс потребительских цен, вероятно, уменьшится благодаря замедлению роста экономики Еврозоны. Более того, слабость мировой экономики продолжить снижать цены неэнергетических промышленных товаров.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1130, 1.1150 и 1.1175.

Фунт/доллар

Пар фунт/доллар торгуется в узком интервале чуть выше уровня поддержки 1.3100. Спрос на доллар остается высоким, что вместе с ожиданиями снижения ставки Банком Англии может привести к падению к уровню поддержки 1.3000.

Недавнее заявление главы Банка Англии Марка Карни увеличивает вероятность снижения ставки уже в первом квартале текущего года. Экономика Великобритании остается слабой, а неопределенность Брекзита может продолжиться на весь переходный период до конца 2020 года. В декабре два члена правления Банка Англии уже проголосовали за снижение ставки. Риски смещены в сторону смягчения кредитно-денежной политики, и текущий экономический фон полностью оправдывает это.

Таким образом, в первом полугодии 2020 года британский фунт останется в текущем широком диапазоне с рисками в сторону смещения к сильной поддержке 1.2800. Во второй половине года ожидается прогресс соглашения по свободной торговле, и это приведет к росту курса фунта. В краткосрочной перспективе курс фунт/доллар останется в интервале 1.3000 – 1.3270. Волатильность внутри диапазона может быть высокой, учитывая напряженный геополитический фон и приближение крайнего срока Брекзита 31 января.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3100, 1.2980 и 1.2950.

Золото

Золото откатилось от максимумов выше уровня 1600 долларов за тройскую унцию и стабилизировалось около уровня поддержки 1560 долларов.

Президент США Дональд Трамп выступил вчера с заявлением, которое привело к падению рисков начала немедленной войны с Ираном. Трамп отметил, что в результате иранской атаки ни один американец не пострадал, и был нанесен минимальный ущерб. Также президент пообещал ввести дополнительные санкции против Ирана и заявил, что США готовы принять мир со всеми, кто стремится к нему. Очевидно, что обе стороны не заинтересованы в прямом военном конфликте, и после заявления Трампа противостояние вернется в экономическую плоскость. Иран отреагировал на ликвидацию своего генерала ракетным ударом, пусть и абсолютно символическим, и этого достаточно, чтобы поддержать свою репутацию внутри страны. Трамп, в свою очередь, показал Ирану границу, которую нельзя переходить и заработал немало очков в предвыборной гонке. В ближайшие дни напряженность на Ближнем Востоке будет спадать, что, вероятно, негативно скажется на ценах на золото.

Помимо противостояния США и Ирана ключевым фактором для рынка золота станут данные американского рынка занятости. Вчера были опубликованы предварительные показатели от ADP, согласно которым в декабре было создано 202 000 новых рабочих мест, существенно выше прогнозов. Если завтра окончательные данные выйдут близко к предварительным, то цена золота может вернуться к уровню 1520 долларов за унцию.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение золота к уровням поддержки 1555, 1550 и 1545 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цены на нефть обрушились к уровню поддержки 60.00 долларов за баррель после снижения вероятности войны на Ближнем Востоке до нуля. Уровень закрытия дневной сессии в среду был самым низким с середины декабря.

Вышедшие в среду данные Управления энергетической информацией показали, что запасы в США на прошлой неделе выросли на 1.2 миллиона баррелей после снижения три предыдущих отчетных периода подряд. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 3.7 миллионов баррелей. В сочетании с падением напряжения на Ближнем Востоке рост запасов вызвал резкий обвал котировок более чем на 5 долларов, или около 8% в течение одной сессии.

Всемирный банк прогнозирует снижение средней цены на нефть в 2020 и 2021 годах до 59 долларов за баррель. При расчете оценки берется среднее значение цен на нефть сортов Brent, Dubai и WTI. Согласно прогнозам, объемы производства сырья в США продолжат увеличиваться в 2020 году по мере строительства новых трубопроводов.

Ключевым фактором в 2020 году станет торговое противостояние США и Китая. Если страны смогут договориться и отменить все текущие пошлины, тогда спрос на нефть существенно увеличится, что обеспечит рост цен.

В нашем прогнозе предполагаем восстановление нефти WTI к уровням сопротивления 60.30, 60.50 и 61.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снова откатилась к уровню 7 900 долларов после сильного роста днем ранее. Эфириум снизился к отметке 140 долларов, а XRP –20.70 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 210 миллиардов долларов.

Рост биткойна выше уровня сопротивления 8 000 долларов, вероятно, был вызван изменением рыночной капитализации стейблкойна Tether на 500 миллионов долларов. До этого показатель не показывал серьезных изменений с августа 2019 года. Как выяснилось, рост капитализации не был связан с дополнительной эмиссией токена, а произошел из-за обновления ряда метрик, которые ранее не учитывал Tether на блокчейне TRON. Вероятно, торговые боты восприняли это изменение как сигнал к покупке биткойна.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США внесла криптовалюты в список приоритетов по надзору на 2020 год. По мнению регулятора, развивающийся рынок цифровых активов может представлять риск для розничных инвесторов, которые не всегда понимают разницу между новыми активами и традиционными. В связи с этим SEC продолжит идентифицировать и проверять участников рынка в этой области. Впервые Комиссия обратила внимание на криптовалюты в 2018 году. Тогда в соответствующем документе чиновники отметили необходимость проверок криптовалютных компаний. В 2019 году регулятор уже более четко выразил приоритет надзора в сфере криптовалют и практически повторил его в 2020.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 7 850, 7 800 и 7 700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 138, 135 и 132 доллара, а XRP – к уровням 20.50, 20.20 и 20.00 центов.

Новости

В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе от AiG, показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций. В Новой Зеландии станет известен индекс товарных цен от ANZ. В Китае выйдут индексы потребительских цен и цен производителей.

В Великобритании опубликуют показатели цен на жилье и розничных продаж. В Германии обнародуют данные промышленного производства, показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Швейцарии станет известен реальный объем розничной торговли, а в Еврозоне – уровень безработицы. Глава Банка Германии Йенс Вайдманн выступит с речью.

В Канаде выйдут данные начатого строительства домов и разрешений на строительство. В США опубликуют число первичных и повторных заявок на пособие по безработице. Представители ФРС Ричард Кларида и Джон Вильямс, а также глава Банка Канады Стивен Полоз выступят с заявлениями. Управление энергетической информацией представит изменению запасов природного газа в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.