Цены на золото продолжают снижаться: Прогноз на 21 июня

Котировки пары евро\доллар практически не изменились по итогам сессии среды и завершили торги на отметке 1.1576.

Европейская валюта остается под давлением на фоне разницы процентных ставок в Еврозоне и США. Выступая вчера, представитель ЕЦБ Виллерой подтвердил, что кредитно-денежная политика в Еврозоне будет оставаться мягкой и ближайшее повышение ставки состоится не раньше лета 2019 года. Европейский союз начнет взимать пошлину в размере 25% на ряд товаров, ввозимых из США, начиная с пятницы. Эти действия стали ответом ЕС на введение пошлин на импорт стали и алюминий из Европы в США. Пока до конца не ясно, каким образом новые тарифы смогут повлиять на кредитно-денежную политику. Эту позицию озвучили вчера главы ЕЦБ И ФРС Марио Драги и Джером Пауэлл на форуме Европейского центрального банка в Португалии.

Оценивая перспективы пары евро\доллар в краткосрочной перспективе, можно предположить, что в ближайшие дни будет протестирован сильный уровень поддержки 1.1500. Учитывая, что планы по изменению монетарной политики уже довольно четко обозначены регуляторами США и Еврозоны, дальнешая динамика пары будет зависеть от менее глобальных экономических данных.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1550, 1.1530 и 1.1505.

Котировки пары фунт\доллар незначительно укрепились на вчерашних торгах и достигли отметки 1.3171.

Сегодня состоится очередное заседание Банка Англии. Рынки не ждут повышения ставки, наиболее интересной станет реакция регулятора на последние экономические данные, публикемые в Великобритании, а также на развитие торговой войны между США и остальным миром. Скорее всего, Банк Англии объявит о предстоящем повышении ставки, но не будет привязывать это к определенному сроку. На данный момент рынки оценивают вероятность повышения ставки в августе в 50%. Однако, динамика развития британской экономики в последнее время заставляет предположить, что повышение ставки может быть вновь отложено до ноября или позже. На динамику движения британской валюты повлияют комментарии после заседания, а также распределение голосов при голосовании. Напомним, что на прошлом заседании двое членов правления проголосовало за повышение ставки и семь – против.

В начале недели палата лордов проголосовала за введение поправки в законопроект по Брекзиту, которая дает британскому парламенту право значащего голосования по финальному соглашению. Вчера палата общин проголосовала против этой поправки, что можно оценивать как важное достижение для премьер-министра Терезы Мэй.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар в ожидании заседания Банка Англии к уровням поддержки 1.3150, 1.3130 и 1.3100.

Цена на золото продолжила падать в ходе вчерашних торгов и достигла уровня поддержки 1270 долларов за тройскую унцию к окончанию сессии среды.

Основным драйвером падения доллара остается укрепление американской валюты на фоне выбранного курса ФРС на дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики. Американский регулятор может еще дважды повысить ставку в текущем году и четыре раза в 2019. При этом, остается вероятность коррекции котировок золота обратно к уровню 1300 долларов за тройскую унцию. Вероятность развития полномасштабной торговой войны с участием США окажет давление на экономические показатели и может в итоге снизить ожидания по процентным ставкам, которые на данный момент находятся на своем пике. Кроме этого, падение золота ограничено интересом к активу со стороны ряда стран, которые продолжают увеличивать свои запасы, в частности речь идет о России, Китае и Индии. Снижение цен на золото повысит интерес со стороны институциональных инвесторов, в первую очередь из азиатских стран. В долгосрочной перспективе спрос на золото будет высоким из за ожидающейся рецессии в ряде стран, включая США, Италию, Испанию и другие.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем развитие нисходящего тренда по золоту и падение котировок к уровням поддержки 1.1267, 1.1264 и 1.1260 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли в ходе сессии четверга и завершили торги около уровня сопротивления 65.40 долларов за баррель.

Цена на нефть практически достигла недельного максимума на фоне данных по изменению запасов сырья в США. По данным Управления энергетической информацией запасы нефти снизились на прошлой неделе на 5.91 миллионов баррелей, что стало наибольшим падением, начиная с января. Резкое снижение запасов стало следствием высоких темпов добычи сланцевой нефти в США, а также резким увеличением объемов переработки сырья.

Согласно новой информации, Саудовская Аравия рассчитывает, что ОПЕК увеличит добычу нефти на 600,000 – 800,000 баррелей в сутки. Объем предполагаемой добычи может быть пропорционально распределен между странами-участницами соглашения, начиная с третьего квартала текущего года. Предложение Саудовской Аравии еще не является окончательным и будет обсуждаться на предварительной встрече с Россией. Министр энергетики Саудовской Аравии подчеркнул вчера, что никакого решения по поводу добычи еще не было принято. Ряд стран по прежнему настроены против повышения объемов добычи. Иран даже пригрозил выйти из переговоров, обвинив Саудовскую Аравию и ОПЕК в поддержке действий США. Предполагаемые объяемы повышения добычи также значительно расходятся от 300,000 до 1,5 миллионов баррелей в сутки.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший незначительный рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 65.50, 65.70 и 65.90 долларов за баррель.

Большинство криптовалютных активов незначительно выросло в ходе торговой сессии среды. Биткойн вырос к уровню 6700 долларов, а эфириум укрепился к отметке 535 долларов.

Криптовалюты сумели достаточно быстро восстановиться после просадки на фоне очередной хакерской атаки на южнокорейскую криптовалютную биржу. Судя по официальным заявлениям руководства биржи с клиентских счетов было похищено около 30 миллионов долларов. На данный момент ввод и вывод средств недоступны в целях безопасности до полной перезагрузки биржи. Укрепление криптовалют, даже несмотря на взлом биржи, позвоялет надеяться на более сильное восстановление и рост цены биткойна обратно к уровню 7000 долларов.

Оператор фондовой биржи Nasdaq объявил, что его клиринговая компания, в рамках сотрудничества с группой финансовых компаний разработала совместное доказательство концепции (PoC) блокчейн-платформы.

Цель разработки состоит в том, чтобы обеспечить покрытие маржинальных требований через распределенную сеть для залогодателей, получателей и посредников. Из-за увеличения количества участников рынка, занимающихся покупкой, которые хотят осуществить клиринг своих деривативных сделок – необходимость внедрения эффективного решения по обеспечению ценных бумаг стала очень острой. В частности, этим фирмам необходимо обеспечить покрытие маржинальных требований, несмотря на то, что они работают в разных часовых поясах. Инновационная разработка с использованием PoC позволит участникам рынка обеспечивать маржинальные требования, доставку залоговых ценных бумаг и осуществлять процесс возврата в течение нескольких минут.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 545, 555 и 560 долларов.