Цена на золото вернулась в привычный торговый диапазон: Прогноз на 28 мая

Котировки пары евро/доллар завершили торговую неделю снижением и достигли отметки 1.1643 к окончанию пятничной сессии.

Негативные данные по заказам на товары длительного пользования в США никак не повлияли на падение пары. Нисходящий тренд, начавшийся в начале недели, продолжился. Ухудшение настроений в деловых кругах Германии остановилось в мае, судя по отчету немецкого института Ifo, который был опубликован в пятницу. Согласно отчету, экономическая активность стабилизируется после слабого старта в начале года. Индекс настроений в деловых кругах не изменился по отношению к апрелю, несмотря на то, что по прогнозу ожидалось снижение. Ранее потребительский индекс доверия и индикатор экономической активности в Еврозоне показали снижение, что привело к давлению на европейскую валюту.

Среднесрочный прогноз для пары евро/доллар по-прежнему остается восходящим. Ожидается, что экономика Еврозоны останется достаточно сильной, чтобы преодолеть спад начала года, а геополитические риски, связанные с формированием коалиции в Италии, достаточно быстро снизятся.

В то же время, экономика США, которая будет активно расти в текущем году благодаря снижению налогов, не сможет поддерживать такие темпы в будущем, что приведет ее к рецессии с учетом растущего дефицита баланса.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем коррекционный рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1670, 1.1700 и 1.1725.

Котировки пары фунт/доллар продолжили активно снижаться в конце прошлой недели и преодолели уровень поддержки 1.3300 к окончанию торговой сессии пятницы.

В Великобритании была опубликована вторая оценка роста валового внутреннего продукта за первый квартал текущего года. Показатели остались без изменений, зафиксировав рост экономики в 1.2% в годовом исчислении, что стало минимальным значением за последние пять лет и является одним из наихудших показателей среди развитых стран. Кроме этого, в первом квартале в Великобритании на 0.2% снизился общий объем коммерческих инвестиций, что является прямым следствием Брекзита и в итоге приведет к дальнейшему негативному влиянию на рост экономики страны. Наиболее значительным оказалось снижение инвестиций в строительство нежилых сооружений.

Банк Англии привязал дальнейшее повышение процентной ставки к изменению экономических показателей, о чем заявил в ходе последнего заседания. Согласно прогнозам, уже к заседанию в августе ситуация может измениться в лучшую сторону, и повышение может состояться в этом месяце. Впрочем, реальные данные пока свидетельствуют о том, что рецессия в британской экономике может затянуться на значительно долгий срок и, учитывая снижающуюся инфляцию, Банк Англии может продолжить откладывать повышение и дальше.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3315, 1.3330 и 1.3360.

Котировки золота незначительно снизились в пятницу, но завершили недельные торги выше ключевого уровня 1300 долларов за тройскую унцию.

Цена на золото консолидировалась в пятницу после роста накануне в результате публикаций протоколов последнего заседаний ФРС. Тон протоколов был воспринят участниками рынка как недостаточно агрессивный и свидетельствовал о том, что процентная ставка будет расти еще дважды в текущем году, хотя некоторые прогнозы по-прежнему говорят о трехкратном повышении. Оценка роста ВВП США на второй квартал текущего года все еще остается позитивной, хотя прогноз по модели ФРБ Нью-Йорка был снижен с 3.2% до 3.01%. Снижение налогов в США в любом случае позитивно повлияет на рост американской экономики в краткосрочном периоде, однако открытым остается вопрос о том, что произойдет в среднесрочной перспективе.

Золото получило поддержку после того, как Дональд Трамп отказался встречаться с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном, отправив ему открытое письмо. Котировки выросли выше уровня 1300 долларов за унцию и вернулись в привычный торговый диапазон. Ответ Северной Кореи оказался умеренным, Ким Чен Ын заявил, что страна открыта к переговорам, что не позволило цене на золото расти дальше.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням 1300 и 1297 долларов, после чего ожидаем консолидации цены у ключевой отметки 1300 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко снизились в пятницу, продолжив тренд всей недели, и в итоге достигли отметки 67.55 к окончанию торгов.

Главным фактором падения цены стала появившаяся информация о том, что Россия и Саудовская Аравия договорились с ОПЕК о повышении уровня добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки для того, чтобы компенсировать снижение экспорта из Ирана и Венесуэлы. Эта договоренность может стать первым шагом на пути к коррекции или даже полной отмене текущего соглашения о снижении объемов добычи нефти. В конце июня в Вене состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК, на котором будет обсуждаться будущее сделки. Известно, что Россия будет выступать за частичное увеличение квот, так как заинтересована в наращивании собственной добычи. На прошлой неделе цена нефти марки WTI упала более чем на шесть долларов, поэтому в ближайшие дни стоит ожидать риторики, связанной с дальнейшим продлением соглашения для того, чтобы не допустить дальнейшего серьезного падения котировок.

Еще одним фактором давления цен станет резкое увеличение активных буровых установок в США на прошлой неделе, которое выросло сразу на 15. В последнее время рост добычи сланцевой нефти в США перестал быть главной темой новостных заголовков, уступив место переговорам ОПЕК. Тем не менее, рост активных буровых подтвердил, что США продолжают наращивать объемы добычи, что также окажет значительное давление на нефтяные цены.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение снижения котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.00, 66.50 и 66.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок торговался с незначительными изменениями в конце недели, консолидируясь после значительного падения, которое случилось ранее. Биткойн достиг отметки 7350 долларов, а эфириум снизился к уровню 570 долларов.

На прошлой неделе стало известно, что биткойн – это зарегистрированная торговая марка, права на которую были получены в Великобритании в конце прошлого года. Точно не известно, кто именно скрывается за компанией, которая зарегистрировала этот знак. Ранее некоммерческая организация Bitcoin Foundation призывала частные лица и компании не регистрировать авторские права на биткойн.

В конце прошлой неделе появились слухи о том, что неизвестным хакерам удалось подвергнуть атаке 51% сеть Bitcoin Gold, что позволило им временно контролировать создание новых блоков сети. Благодаря махинациям с переводом и отменой транзакций и использованию двойного расходования транзакций злоумышленники смогли накопить на собственном кошельке около 18 миллионов долларов в криптовалюте. Примечательно, что атака никак не повлияла на курс Bitcoin Gold, который снижается примерно теми же темпами, что и остальные криптовалюты.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное восстановление котировок биткойна к отметкам 7400, 7450 и 7550, а также укрепление эфириума к уровням 580, 590 и 600 долларов.