Цена на нефть продолжает расти: Прогноз на 24 августа

Котировки пары евро/доллар продолжили снижаться в четверг и достигли отметки 1.1535.

Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны снизился в июле к уровню 54.6. В остальных странах Европы показатели оказались разнонаправленными. Евро остается под давлением, спрос на доллар восстанавливается после недавнего падения. Количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице в США вновь снизилось, американский рынок остается сильным.

Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн вчера снова заявил, что необходимо завершать программу количественного смягчения уже сейчас, однако процесс нормализации будет постепенным и займет не один год. Опубликованные протоколы последнего заседания ЕЦБ были менее определенными. Представители европейского Центробанка отметили сильный рост ВВП, который совпал с июньскими прогнозами, но в очередной раз заявили, что неясность с ростом инфляции усложняет прогнозы. Текущий рост базового индекса потребительских цен все еще достаточно далек от целевого ориентира ЕЦБ. Предполагается, что европейский регулятор повысит ставку осенью следующего года, в то время как ФРС планирует два повышения в 2018 году. Пара евро/доллар опустилась ниже уровня 1.1600, и в ближайшее время предполагается развитие нисходящего тренда.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1550 и 1.1575, после чего ожидаем разворота и снижения к отметкам 1.1540 и 1.1515.

Британская валюта потеряла практически сто пунктов по отношению к американской в четверг, пара фунт/доллар достигла уровня поддержки 1.2800 к окончанию сессии.

Британское правительство представило вчера первый пакет документов, в которых рассматриваются возможные последствия выхода из Евросоюза без заключенного соглашения. Великобритания давно всерьез рассматривает вариант жесткого Брекзита, об этом неоднократно говорили глава Банка Англии Марк Карни и министр международной торговли Лиам Фокс. Сохраняется вероятность того, что соглашение будет подписано до конца года, однако инвесторы оценивают перспективы жесткого разрыва. Рынки отреагировали на появление документов продажами фунта, что привело к резкому снижению пары. Многомесячный минимум курса фунт/доллар расположился на отметке 1.2662, в ближайшее время пара продолжит движение к этому уровню.

Конфедерация британской промышленности сообщила о неожиданном росте розничных продаж, что обеспечило поддержку акциям розничных компаний. Рост экономики Великобритании остается низким, но стабильным. В последние месяцы индикаторы показывают даже некоторое улучшение, что оказывает определенную поддержку британской валюте.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2785, 1.2760 и 1.2740.

Котировки золота незначительно снизились на торговой сессии четверга и достигли уровня 1188 долларов за тройскую унцию.

Как мы и предполагали, уровень сопротивления 1200 долларов за унцию пока станет непреодолимым для золота. Цена на золото начала снижаться после публикации протоколов последнего заседания ФРС, из которых следует, что повышение ставок будет продолжаться согласно запланированным темпам, и ближайшее из них состоится уже на сентябрьском заседании.

США и Китай одновременно приняли новые пошлины в размере 25% на товары, поставляемые друг к другу. Парадоксально, но торговая война между двумя крупнейшими мировыми экономиками, которая ведет к глобальному росту рисков, негативно влияет на цену золота, которое традиционно считалось безопасным активом. Теперь эту позицию занимает американский доллар, а вероятное многократное повышение процентной ставки в США в течение ближайшего года, еще больше повышает привлекательность актива.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1185, 1182 и 1179 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в четверг и достигли отметки 67.65 долларов за баррель к окончанию сессии.

Снижение цен на нефть произошло впервые за последние пять сессий роста подряд. Рост котировок был связан с резким сокращением запасов сырья в США сразу на 5.8 миллионов баррелей на прошлой неделе, что стало неожиданностью для рынков.

Санкции США против Ирана также продолжают поддерживать рост цен. Пока неясно насколько снизятся объемы поставок иранской нефти с ноября этого года. По разным оценкам экспертов, падение может составить от 500000 до миллиона баррелей в сутки. Кроме этого, остается открытым вопрос о возможной компенсации экспорта из Ирана увеличением поставок из Саудовской Аравии. По крайней мере, саудиты не раз высказывали готовность значительно увеличить собственный экспорт.

Еще одним фактором в пользу роста котировок остается напряженная ситуация в Турции, где продолжается серьезный экономический кризис. Турция является одним из основных каналов поставки нефти на Ближнем Востоке, поэтому экономические проблемы, а также конфронтация с США вызывают опасения инвесторов в отношении возможного снижения поставок в регионе.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.00, 68.25 и 68.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались с незначительными изменениями в четверг. Биткойн вырос к отметке 6400 долларов, а эфириум сохранил позиции у отметки 275 долларов.

Во вторник Комиссия по ценным бумагам и биржам США выпустила три распоряжения, отклоняющие заявки на создание девяти биржевых индексных фондов (ETF) в биткойнах на регулируемых биржах США, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу. Распоряжения были опубликованы в среду и в очередной раз подтвердили сомнения Комиссии относительно возможности сделать криптовалюту доступнее розничным инвесторам при помощи традиционных финансовым продуктов. Однако вчера SEC объявила, что Комиссия во главе с Джеем Клейтоном пересмотрит данные распоряжения, которые изначально были подготовлены сотрудниками организации от имени руководства. Как объяснила в Твиттере представитель SEC Комиссия полностью делегирует такие решения сотрудникам, но впоследствии может их пересмотреть. Сроки пересмотра решения Комиссией пока не сообщаются. Даже такая информация способна вызвать воодушевление на криптовалютных рынках и способствовать росту активов.

В то же время китайские финансовые регуляторы высказали намерение заблокировать 124 иностранных криптовалютных биржи, предоставляющие услуги гражданам КНР. Чтобы и далее частная криптовалютная торговля сбавляла обороты в стране, регулятор будет контролировать эту область и блокировать доступ к местному рынку иностранными компаниям. Также орган планирует блокировать все отечественные веб-сайты и аккаунты в WeChat, которые будут предлагать услуги, связанные с криптовалютной торговлей или ICO. Помимо этого, орган уже обговаривает с крупными платежными системами дополнительные условия их работы в стране — он наказывает им блокировать аккаунты, средства с которых использовались для покупки криптовалют.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6450, 6500, 6600 долларов и рост эфириума к отметкам 275, 280 и 290 долларов.