Котировки пары евро/доллар продолжили расти на торгах в конце прошлой недели и достигли отметки 1.1670 к концу пятничной сессии.

Индекс потребительских цен в Еврозоне вырос к целевому ориентиру ЕЦБ 2%, еще два месяца назад в это сложно было поверить. При этом базовая инфляция продолжила снижаться и достигла уровня 1%. Базовый индекс потребительских цен не учитывает цены на электроэнергию и продукты питания и является более надежным ориентиром для регулятора.

Уровень безработицы в Германии остался на исторически высоком уровне 5.2%, а количество заявок на пособие по безработице снизилось еще на 15000. Рынок труда в Германии остается сильным, хотя рост экономики замедлился, как и в Еврозоне в целом.

Ранее на неделе было объявлено о снижении роста ВВП в США за первый квартал текущего года сразу на 0.2%. Главным фактором снижения стали рекордно низкие потребительские расходы, которые росли наиболее медленно за последние пять лет. Но во втором квартале ожидается сильный рост экономики благодаря налоговой реформе. Оценка роста ВВП по модели ФРБ Нью-Йорка, например, достигает 2.79%. С большой вероятностью рост экономики США во втором квартале сможет преодолеть уровень 3%.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем окончание коррекции, продолжение нисходящего тренда пары евро/доллар и снижение котировок к уровням 1.1660, 1.1640 и 1.1610.

Британская валюта укрепилась против американской на торгах пятницы, пара достигла отметки 1.3170 к окончанию недельной сессии.

Согласно пересмотренной оценке, рост экономики Великобритании незначительно укрепился в первом квартале текущего года и составил 0.2%. Даже вопреки пересмотру британская экономика растет очень медленными темпами, уступая другим развитым странам. Главной причиной этому остается высокая неопределенность, связанная с Брекзит, ведущая к снижению вложений, потребительской активности и ряда других экономических индикаторов. Состоявшийся в конце неделе в Брюсселе саммит Евросоюза не принес никаких продвижений в отношении переговоров по Брекзиту. Статус границы между Ирландией и Северной Ирландией остается открытым. Председатель ЕС Дональд Туск заявил в пятницу, что самые сложные вопросы по Брекзиту все еще не решены.

Текущие котировки британской валюты предусматривают все варианты дальнейшего развития ситуации, включая самый жесткий выход Великобритании из Евросоюза. Однако затягивание решения ключевых вопросов приведет к тому, что британской экономике потребуется больше времени для восстановления. Потребление и инвестиции по-прежнему остаются на низком уровне из-за Брекзита. Данные в пятницу показали, что общий объем квартальных инвестиций в экономику Великобритании снизился в первом квартале текущего года на 0.4%.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3150, 1.3120 и 1.3100.

Котировки золота незначительно укрепились на торгах в конце прошлой недели и достигли уровня 1252 доллара за тройскую унцию на закрытии сессии в пятницу.

Пересмотренные данные по личным расходам домохозяйств в США за май показали снижение роста до уровня 0.2%. Потребительская активность в США в первом квартале текущего года показала худшую динамику за последние пять лет, и во многом из-за высокого уровня недоверия к политике президента Дональда Трампа.

Золото существенно снизилось в цене, даже несмотря на средние экономические данные в США в первом квартале. Во второй части первого полугодия ожидается значительный рост экономики и потребительской активности в США, поэтому цена на золото будет оставаться под давлением. По итогам июня падение цены на золото составило почти 4%, даже вопреки растущей опасности торговых войн между США, Еврозоной и Китаем.

Главным фактором падения котировок в первом полугодии стала сверхжесткая политика ФРС. Процентная ставка была уже дважды повышена в США, во втором полугодии ожидается еще два повышения, а в следующем году еще четыре. Кроме этого, во втором полугодии прогнозируется восстановление цены на золото, как минимум, обратно к сильному уровню 1300 долларов за тройскую унцию.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее незначительное восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1255, 1257 и 1260 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили расти на торгах в пятницу и достигли нового локального максимума на отметке 74.40 долларов за баррель.

В пятницу появилось сообщение, согласно которому Дональд Трамп уговорил короля Саудовской Аравии увеличить добычу нефти на два миллиона баррелей. В этом случае ежедневная добыча королевства составила бы 12 миллионов баррелей в сутки и позволила бы выйти на рекордный уровень. Иран заявил, что подобное согласие Саудовской Аравии может означать призыв покинуть ОПЕК. Но уже в пятницу появились несколько опровержений с обеих сторон, основной смысл которых заключался в том, что стороны договорились лишь о теоретической возможности подобного увеличения добычи. Рынки никак не отреагировали на эту информацию, котировки нефти продолжили расти.

Согласно традиционному отчету компании Baker Hughes, количество активных буровых установок в США снова снизилось на прошлой неделе, на этот раз на четыре единицы. В условиях ценового роста, даже намек на падение буровой активности в США крайне негативно был воспринят рынками.

Другими факторами в пользу высоких цен на нефть остаются опасения в отношении падения экспорта сырья из Ирана, возможное снижение экспорта из Ливии и значительное падение запасов нефти в США.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 74.20, 74.00 и 73.70 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы незначительно укрепились в ходе торгов конца прошлой недели. Цена биткойна выросла к уровню 6300 долларов, а эфириум восстановился к отметке 445 долларов.

Представители компании Qiwi Blockchain Teсhnologies запустили инвестиционно-банковский бизнес на рынках цифровых активов – в рамках проекта HASH на российском рынке появится первый криптоинвестиционный банк. HASH предназначен для оказания помощи в построении финансовой модели проекта, компаниям-участницам будет предоставлена информация о работе токена, целесообразности его создания и процесса использования.

Южнокорейская криптовалютная биржа Bithumb заявила, что ей удалось почти вдвое уменьшить потери, связанные с недавним взломом. 20 июня одна из крупнейших бирж криптовалют в Южной Корее и в мире по объему торгов подверглась хакерской атаке, в результате были похищены токены на сумму около 31 миллиона долларов. В четверг компания опубликовала обновленную информацию о достигнутом прогрессе в возвращении средств, заявив, что сократила этот ущерб до 17 миллионов долларов в рамках сотрудничества с мировыми биржами для возвращения некоторых средств, а также для предотвращения дальнейших потерь. В обновлении Bithumb также впервые заявила, что 11 видов криптовалютных активов были украдены во время взлома. Большая часть украденных средств была в биткойнах и эфириуме, а также были похищены токены XRP, Aelf, Golem и Kyber. Биржа также объявила, что инцидент еще не полностью завершен, и поэтому запрет на внесение активов и снятие средств на платформе продлится еще некоторое время. До сих пор Bithumb не раскрыла приблизительных сроков возобновления полного обслуживания. После взлома на прошлой неделе суточный объем торгов на бирже снизился почти в четыре раза.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6350, 6400 и 6500 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 450, 455 и 460 долларов.