Цена на нефть падает, несмотря на глобальные риски: Прогноз на 7 сентября

Котировки пары евро\доллар незначительно снижались в четверг и достигли отметки 1.1623.

Количество первичных заявок на пособие по безработице в США вновь снизилось до 203,000 и достигло минимального уровня за последние 50 лет. Спрос на рынке труда остается очень высоким, благодаря росту капиталовложений и инвестиций компаний на фоне снижения налогов и благоприятного инвестционного климата. Количество повторных заявок на пособие по безработице также незначительно сократилось на 3,000. По данным ADP производительность труда вне сельского хозяйства во втором квартале в США выросла на 2.9%, что стало максимальным значением, начиная с 2015 года. Уже в течение семи кварталов подряд показатель показывает рост выше 1%, что говорит о благополучном состоянии экономики США.

Сегодня состоится публикация данных по рынку труда в США за прошлый месяц. Учитывая низкие показатели в прошлом месяце и сильные предварительные данные ADP, можно предположить, что количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США существенно вырастет, что приведет к дальнейшему снижению пары евро\доллар.

В ходе коррекционного роста котировки пары евро\доллар вернулись в широкий диапазон 1.1560 – 1.1800 в котором находились, начиная с мая текущего года. Таким образом, главной поддержкой для пары станет уровень нижней границы диапазона на 1.1560. Не исключено, что уже сегодня котировки приблизятся к этой отметке.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1600, 1.1575 и 1.1540.

Котировки пары фунт\доллар торговались вчера в узком диапазоне, практически не изменились по отношению уровню открытия сессии и достигли отметки 1.2930 к окончнаию дня.

Британская валюта консолидировалась вчера после резкого роста накануне, когда появилась информация, что Великобритания и Германия готовы отказаться от части основных требований, чтобы придти к соглашению на переговорах. Как обычно в таких случаях, информация не получила подтверждения, а рост фунта вновь замедлился. Подобные резкие скачки цен будут продолжаться в течение ближайших месяцев, британская валюта будет чрезмерно реагировать на любые новости и слухи.

В любом случае, оценка участниками рынка вероятности заключения соглашения между Евросоюзом и Великобританией до конца этого года изменилась в положительную сторону. Текущий прогноз предполагает, что к концу ноября стороны смогут договориться по поводу основных вопросов, включая статус границы Ирландии. Эти ожидания будут ограничивать дальнейшее падение британской валюты. С большой веротяностью пара фунт\доллар будет консолидироваться около текущего сильного уровня 1.3000 с незначительным понижением в ожидании подтверждения заключения договора по Брекзиту.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.2910, 1.2885 и 1.2860.

Котировки золота незначительно выросли в четверг и достигли ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию к окончанию дня.

Инвестиции в ETF, обеспеченные золотом, снизились в августе на 40 тонн или на 3% по сравнению с июлем. Согласно данным Всемирного совета по золоту падение инвестиций продолжается третий месяц подряд. При этом европейские и китайские ETF показали рост инвестиций, в то время, как вложения в североамериканские фонды снизились на 3.9%. Основной причиной этому стал рост американской экономики и повышение привлекательности инвестиций в реальный сектор, благодаря налоговой реформе Дональда Трампа.

Спрос на золото со стороны азиатских стран остается стабильным. Мы уже упоминали, что в августе спрос на физическое золото в Индии вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом, что связано с падением цен актива и ослаблением национальной валюты. Кроме того, Резервный банк Индии продолжает избавляться от американских облигаций и увеличивает объем золота. В конце июня индийский регулятор сообщил о покупке золота впервые, начиная с 2009 года. Увеличение объемов закупок золота может привести к росту дефицита торгового баланса в Индии и дальнейшему ослаблению рупии по мнению экономистов. Спрос на золото в Китае также остается высоким по данным Шанхайской биржи.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1198, 1195 и 1190 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться в четверг и достигли уровня поддержки 67.90 долларов за баррель к окончанию торговой сессии.

Цена на нефть отступила от внутринедельного максимума уже почти на 5% за несколько дней. Что примечательно, все основные фундаментальные факторы по прежнему сигнализируют о вероятном росте котировок. Согласно отчету Управления энергетической информацией запасы коммерческой нефти в США на прошлой неделе вновь снизились сильнее ожидаемого, падение составило 4.3 миллиона баррелей.

Введение санкций против Ирана и дальнейшее снижение экспорта иранской нефти остаются главными факторами поддержки роста цен. Вчера государственный секретарь США Майкл Помпео заявил, что американское правительство ожидает снижения поставок иранской нефти к ноябрю до нуля всеми странами, включая Индию. Это заявление несколько расходится с предыдущим, когда представитель США пообещал рассмотреть возможные варианты смягчения санкция для некоторых стран. Экспорт нефти из Ирана снижается более быстрыми темпами, чем предполагалось, уже сейчас. Текущий прогноз подразумевает, что падение объемов поставок иранской нефти может составить более 1.5 миллионов баррелей в сутки, что серьезно повлияет на предложение на глобальном рынке. В то же время, Саудовская Аравия не раз заявляла о готовности компенсировать любые потери от снижения экспорта иранской нефти.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее падение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.80, 67.60 и 67.30 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжают торговаться с понижением после резкого падения накануне. Котировки биткойна незначительно укрепились к отметке 6450 долларов, цена эфириума осталась около уровня 225 долларов.

Биткоин снизился на 12% за последние сутки, другие крупные криптовалюты, такие как Ethereum, Bitcoin Cash, EOS, Litecoin и Monero снизились в среднем на 20%. Капитализация криптовалютного рынка сократилась почти на 40 миллиардов долларов и составила 203 миллиарда. В качестве одной из причин резкого падения называют решение Goldman Sachs отложить запуск торговли криптовалютами в условиях регулятивной неопределенности. Еще одним фактором могла стать экспирация фьючерсных контрактов на биткоин чикагской биржи CME. На 6 сентября были намечены расчеты по контрактам, которые экспирировались 31 августа.

Международная группа разработки финансовых мер для борьбы с отмыванием денег готовит правила по борьбе с отмыванием преступных доходов через цифровые финансовые активы. FATF намерена признать компании, предоставляющие связанные с цифровыми активами услуги, полноценным сегментом финансового рынка. Из этого следует, что они нуждаются в учете и правовом статусе в рамках законодательства каждой страны. В результате на них распространятся требования антиотмывочного законодательства – в частности, такие компании должны будут идентифицировать своих клиентов. Регулятивная неопределенность по прежнему остается главным фактором, тормозящим развитие криптовалютного рынка. Как только криптовалюты будут попадать под официальные регуляции, крупные институциональные инвесторы зайдут на этот рынок, что приведет к его резкому подъему.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительное восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6500, 6550 и 6600 долларов, а также укрпеление эфириума к отметкам 230, 235 и 240 долларов.