Торговое противостояние США и Китая – главная опасность для мировой экономики: Прогноз на 5 июля

Котировки пары евро\доллар незначительно изменились в ходе вчерашних торгов и завершили сессию около отметки 1.1660.Объяем торгов в среду был значительно снижен, так как в США отмечался День Независимости.

Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны вырос в июне к отметке 55.2, что превысило ожидания. Последние данные европейской экономики можно назвать умеренно позитивными, деловая активность растет во всех отраслях. Вчера появилась информация о готовности Евросоюза вести переговоры со странами-производителями автомобилей  по поводу сокращения пошлин для предотвращения торговой войны. Ранее Дональд Трамп заявлял, что тарифы на автомобили – его самое сильное оружие для давления на переговорах. Китай заинтересован объединится с Евросоюзом для борьбы с политикой внешней торговли Трампа. Если будет создана коалиция, она действительно может стать серьезным оппонетном США в торговой войне, однако, результаты, скорее всего, не изменятся и росту мировой экономики будет нанесен серьезный ущерб.

В конце прошлой недели на саммите Евросоюза было достигнуто соглашение по вопросам миграционной политики, что, казалось, положило конец политическому противостоянию в Германии. Тем не менее, лидеры социал-демократов по прежнему рассматривают вопрос о более жестком соглашении по контролю мигрантов. Таким образом полностью конфликт нельзя назвать разрешенным, переговоры участников продолжатся сегодня.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1640, 1.1620 и 1.1600.

Котировки британской валюты незначительно выросли по отношению к американской на торгах в среду и достигли отметки 1.3230.

Незначительную поддержку британскому фунту оказал рост индекса деловой активности в сеткоре услуг в июне к отметке 55.1. Как и в Еврозоне, последние экономическте данные из Великобритании внушают сдержанный оптимизм, деловая активность восстанавливается. Решающими факторами для принятия решения Банком Англии по поводу повышения процентной ставки станут данные экономического роста и инфляции во втором квартале текущего года. На данный момент сохраняется вероятность того, что ставка будет повышена на заседаниии в августе.

По предварительным прогнозам рост экономики Великобритании может увеличиться на 0.2% – 0.4% во втором квартале. Учитывая низкие данные в начале года, общее укрепление по прежнему будет невысоким. Сложные переговоры по Брекзиту продолжают оказывать негативное влияние на британскую экономику, несмотря на ряд оптимистичных заявлений представителей сторон, вопрос о статусе таможни на границе Ирландии с Северной Ирландией не получил никакого продвижения с начала текущего года. Дальнейшая неопределенность на фоне приближения фактического отделения в марте 2019 года будет увеличивать давление на британский фунт.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение нисходящего тренда пары фунт\доллар и снижение котировок к уровням поддеркжи 1.3215, 1.3200 и 1.3170.

Фьючерсы на золото торговались с низкой волатильностью на фоне закрытия ряда бирж, что связано с празднованием Дня Независимости в США. К окончанию сессии цена практически не изменилась и достигла отметки 1256 долларов за тройскую унцию.

Торговая война тарифов и пошлин, с участием США, Китая и Евросоюза остается главной темой на валютных и товарных рынках в последнее время. В пятницу начнут действие новые тарифы на ввоз китайских товаров в США на сумму 34 миллиарда долларов. Китай планирует ввести в ответ новые пошлины в размере 25% более чем на 500 наименований американских товаров, включая соевые бобы и молочные продукты. Однако Трамп уже сейчас объявил, что последнее слово останется за США и он готов ввести пошлины еще на 200 миллиардов долларов. Единственными результатами этой битвы гигантов может стать существенное падение экспорта и, как итог, замедление роста обеих экономик.

Золото после существенного падения в последний месяц отыграло часть потерь. Не последнюю роль в этом сыграло именно обостряющееся противостояние США и Китая. НЕ сумев закрепиться ниже важного уровня поддержки 1250 долларов за тройскую унцию, золото вренулось в коридор 1250 – 1300 долларов, и в ближайшее время стоит ожидать движения к верхней границе диапазона.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее незначительное укрепление котировок золота к уровням сопротивления 1258, 1260 и 1264 долларов за тройскую унцию.

Нефть также взяла небольшую передышку и торги в среду проходили в условиях низкой волатильности. По итогам дня баррель нефти марки WTI снизился к уровню 74.15 долларов за баррель.

После ряда обвинений ОПЕК в манипуляциях с ценами на нефть, президент Трамп призвал картель к снижению цен на бензин. Трамп обвинил ОПЕК в искусствено завышенных ценах и заявил, что организация прилагает недостаточно усилий для их сдерживания. В последнее время Трамп является одним из главных поставщиков новостей и на нефтяном рынке, что зачастую приводит к резким изменениям котировок.

Иран заявил вчера, что готов заблокировать поставки нефти в Персидском заливе, если США восстановят свои санкции и введут полный запрет на продажу иранской нефти. Напряжение вокруг конфликта США и Ирана продолжает нарастать, что будет оказывать поддержку котировкам нефти до объявленной даты введения запрета в начале ноября текущего года.

В ближайшей перспективе мы точно не увидим сильного сокращения нефтяных цен. Запасы сырья в США резко снижаются, иранский конфликт, связанный с введенными санкциями, только набирает обороты, проблемы с поставками продолжаются в Ливии и Венесуэле. На этом фоне даже увеличение добычи Россией, Саудовской Аравией и рядом других стран-участниц соглашения может оказаться недостаточным для сдерживания роста котировок.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее укрепление цен на нефть марки WTI уровням сопротивления 74.30, 74.50 и 74.75 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы незначително укрепились на торгах в среду. Цена биткойна выросла к уровню 6650 долларов, а котировки эфириума достигли отметки 475 долларов.

В сети Bitcoin Gold состоялся хардфорк. 3 июля сеть   была переведена на модифицированный алгоритм Equihash-BTG, не поддерживающийся классическими ASIC-майнерами. Таким образом, проект продвигает одну из своих основных идей, заключающуюся в уходе от ASIC-майнинга. По словам разработчиков, новый алгоритм включает персонализацию, которая затрудняет перенаправление мощности майнинга через рынки хэширующих мощностей, что гарантирует большую безопасность сети. Переход на новый алгоритм прошел успешно.

Президент Узбекистана подписал постановление «О мерах по развитию цифровой экономики в Республике Узбекистан», согласно которому страна официально взяла курс на развитие и внедрение технологии блокчейна, криптовалютных активов и майнинга. Технологию блокчейна внедрят в работу государственных органов, узаконят все криптовалютные активы и процессы их купли продажи, начнут готовить кадры по блокчейну и запустят пилотный проект по майнингу.

Налоговые органы Соединенных Штатов и Великобритании возглавят международный альянс, нацеленный на борьбу с транснациональными финансовыми преступлениями, в том числе с использованием криптовалют. В новую коалицию также войдут Австралия, США и Нидерланды. Пять правительств – членов альянса будут работать вместе для борьбы с трансграничными финансовыми преступлениями, такими как отмывание денег, путем координации расследований и задержаний. Основным предметом беспокойства членов J5 является растущее распространение криптовалют, которые перемещаются невзирая на национальные границы.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6700, 6750 и 6800 долларов, а также рост эфириума к отметкам 480, 490 и 500 долларов.