Цены на нефть в этом году показывают растущую динамику. Это можно объяснить возросшим спросом в результате восстановления мировой экономики после панедмического кризиса и ограничением поставок продукта из США, связанным с пронесшимся там ураганом, нанесшим ущерб нефтепроводу. Кроме того, в период пандемии значительно сократились инвестиции в этот сектор, поскольку акционеры были не уверены в дальнейшем активном развитии данной отрасли. Сегодня показатели роста цен поражают. С начала года они повысились вдвое. Это повлекло за собой возросшее инвестиционное давление, а в ближайшей перспективе рост котировок может привести к краху экономики.

На последнем саммит между крупнейшими нефтедобывающими странами приняли решение о поэтапном увеличении объемов добыч. Против данной стратегии выступили только Индия и США, поскольку их больше устраивает резкое увеличение. В соответствии с аналитическими прогнозами Bank of America, к зиме котировки на «черное золото» могут подскочить до 100 долларов за баррель. Сегодня эта цифра уже находится на позиции в 83,4 доллара. В перспективе – наступление холодного сезона и повышение спроса на данный продукт.

Специалисты практически уверены, что нефтяные фьючерсы, оказавшись под гнетом краха одного из гигантов нефтедобывающей индустрии Китая Evergrande, еще больше снизят темпы роста экономики этой страны. Также вполне вероятно возникновение разногласий между странами-поставщиками и сбои в поставке нефти в связи с новым штаммом коронавируса Дельта. Однако такой масштабный рост котировок позволил нефтедобывающим компаниям получить долгожданную передышку после просадки в пандемический период.

По оценкам Международного энергетического агентства, мировой спрос на нефть к 2026 году должен повыситься до 104,1 миллиона баррелей в сутки. На сегодняшний день данный показатель составляет всего 96,5 миллионов баррелей. Спрос выровняется с 2030 года. К слову, более 60% его приходится на сектор автомобильного транспорта. Однако в ближайшем будущем планируется широкое распространение электромобилей.

Показатели хедж-фондов говорят о том, что приоритетными направлениями инвестирования стоит выбрать активы компаний Exxon Mobil Corporation и Chevron Corporation. Эти предприятия с минимальными потерями смогли выжить в пандемию и теперь направляют все усилия на соответствие экологическим требованиям.

ExxonMobil

На протяжении не одного десятка лет инвесторы компании ExxonMobil исправно получали свои дивиденды. Причиной отказа от акций для подавляющего большинства из них не стала даже небольшая просадка активов. Совокупная доходность данных бумаг за последние 10 лет достигла 11,6% в сравнении с 372% для S&P 500. С начала текущего века и по 15 год акции компании стоили гораздо выше рыночных цен.

Сегодня наблюдается медвежья тенденция, и в ее пользу говорят снижение чистой прибыли и EBITDA предприятия. Беспокоит еще и снижение показателя рентабельности и рост долгов.

Стоимостные показатели сырья на современном рынке не стабильны. Они могут быть сильно высокими или упасть до минимума, причем сохранять такую тенденцию достаточно долгое время. На данные перепады сильное влияние оказывают самые разные факторы, начиная от политических, заканчивая макроэкономическими и другими. Подобные перемены оказывают влияние на прибыль. К примеру, за 2 квартал текущего года этот показатель составил 4,7 миллиарда долларов, тогда как эксперты прогнозировали убыток в 1,1 миллиард.

С начала текущего года предприятию удалось сократить собственный долг на 7 миллиардов, а 4 миллиарда получилось сэкономить в течение последних полутора лет за счет структуризации расходов. К 2023 году планируется, что общий объем сэкономленных денег составит около 6 миллиардов. В той же связи стоит отметить и экономию на сокращении капитальных затрат. Эта цифра составила 7 миллиардов долларов. Ожидаемые капитальные затраты на 2021 год составляют около 19 миллиардов. Направление выбрано верное!

Chevron

Гигант мировой энергетической индустрии. Прибыль компании практически полностью зависит от цен на газ и нефть. Сегодня эти источники энергии находятся под ударом, поскольку активное развитие «зеленой энергетики» старается столкнуть их с «пьедестала». Но в ближайшем будущем ничего такого не произойдет, и они долго еще будут сохранять свою актуальность. Сегодня показатель доходности по дивидендам достиг 5,5%.

По оценкам экспертов, стремительный рост инфляции станет стимулом к дальнейшему повышению цен на сырье, что только улучшит финансовые показатели компании. Сегодня бизнес Chevron полностью сосредоточен в энергетической сфере. Единственная серьезная проблема – углеродные выбросы. Но этим вопросом предприятие занимается вплотную, вкладывая баснословные суммы в инновационные разработки, позволяющие свести показатель уровня выбросов к минимуму.

У предприятия сегодня есть время для маневра. Именно поэтому инвесторы могут спокойно покупать акции в расчете на долгосрочное получение прибыли в перспективе.

Во всем мире Chevron признан как дивидендный аристократ. Компания с завидным постоянством выплачивает своим инвесторам дивиденды, доходность по которым сегодня составляет 5,6%. Это говорит о том, что акции на данный момент достаточно дешевые. Эмитент обладает мощным балансом в отрасли, оптимальным соотношением количества долгов к собственному капиталу, что говорит о достаточно прочных позициях на рынке. Выплаты по дивидендам растут, и это не может не нравиться инвесторам.

Невзирая на набирающий популярность тренд «зеленой энергетики», титан не ощущает для себя никакой угрозы. В соответствии со статистическими данными, на нефть и газ приходится около 69% потребления энергии в государстве. И именно это сырье является основой прибыли компании.

В первом полугодии 2021 года продукты добычи помогли получить эмитенту довольно внушительную выручку в 70 миллиардов долларов. Это чуть меньше, чем в первые два квартала предшествующего пандемийному года – 74 миллиарда.

За полугодие компания поучила 7,7 миллиардов свободного денежного потока, что позволило ей покрыть расходы в сумме 5 миллиардов долларов на выплаты дивидендов. Данная бумага торгуется с 14% дисконтом в сравнении с началом 2020 года.

Ни одна из рассмотренных выше компаний уже не достигнет своего пика, наблюдавшегося в конце прошлого века. Все потому, что на тот момент нефть считалась едва ли не основным источником энергии. В разрезе активно развивающейся зеленой энергетики, все больше внимания уделяется альтернативным вариантам получения энергии. Настанет время, когда этот перелом произойдет. Однако сегодня и еще пару десятков лет компаниям ничто не угрожает.

На данный момент крупные центры инноваций по всему миру ведут активные разработки в области альтернативных источников энергии, однако между ними настолько жесткая конкуренция, что процесс сильно замедляется.

Пока же эксперты рекомендуют владельцам активов Chevron и ExxonMobil просто наслаждаться ситуацией и получать высокие дивиденды от своих вложений.