Прогноз курса доллара США, евро, иены, фунта стерлингов, швейцарского франка, канадского и австралийского доллара на фоне снижения спроса на нефть до 30 ноября.

В последнее время трейдеры распространяют слухи о скором обвале рубля. Это происходит несмотря на условную стабильность национальной валюты. Заявление главы Центрального банка России Эльвиры Набиуллиной о намерении более быстрыми темпами смягчить денежно-кредитную политику оптимизма не добавляет.

Рентабельность валют по итогам октября

Однако, страхи пока что беспочвенны. Даже несмотря на то, что Банк России снизил привлекательность рублевых долговых бумаг для иностранных инвесторов, опустив ключевую ставку с 7,0% до 6,5% годовых. Для валютных инвесторов, которые зарабатывают на разнице процентных ставок, национальные активы все еще остаются привлекательными. Это подтверждает тот факт, что рубль входит в топ-26 валют мира. По состоянию на конец октября 2019 года он занимает 3-5 место по величине ключевой ставки, впереди него лишь турецкая лира и мексиканский песо. Ставки по этим валютам составляют 14,0% и 7,75% годовых соответственно. В то время как по швейцарскому франку, шведской кроне, японской йене и евро, эти ставки сегодня находятся на отрицательном, либо на нулевом уровне, и соответственно, равны -0,75%, –0,25%, -0,1% и 0% годовых.

В перспективе, источником высокой волатильности может стать привлекательность рубля для тех, кто спекулирует на процентных ставках. В случае резкого снижения курса рубля, иностранные трейдеры начнут избавляться от рублевых активов. Это может обвалить национальную валюту. На данный момент рубль никак не пострадал от сниженной ключевой ставки, чего не скажешь о курсе иены, доллара США и швейцарского франка. По итогам октября эти валюты упали на 2,06%, 1,19% и 1,09% соответственно. Британский фунт, который серьезно опустился в связи с ожиданием Брексит без сделки, в октябре поднялся на 3,37%. Это связано с договоренностью об упорядоченном выходе страны из ЕС. Австралийский доллар и евро в октябре подросли на 0,60% и 0,41%. Канадский доллар поднялся совсем незначительно, на 0,01%.

Данные из таблицы № 1: «Статистика доходности ведущих валют за октябрь»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт брит.	Франк швейц.	Доллар канад.	Доллар австрал.
Доходность в октябре 2019 года, в %	-1,19	0,41	-2,06	3,37	-1,09	0,01	0,60
Стандартное отклонение	4,13	3,88	4,80	3,96	4,29	3,70	3,99
Доходность/стандартное отклонение	-0,29	0,11	-0,43	0,85	-0,25	0,002	0,15

Главным фактором, который определяет динамику курса рубля, остается его зависимость от основного продукта российского экспорта, то есть от цен на нефть. За период с июня 2008 года по октябрь 2019 года коэффициент соотношения между колебаниями стоимости нефти торговой марки Брент и динамикой курса доллара США к рублю составлял -0,73. Данный показатель для курса евро к рублю составлял -0,70. Для курса йены к рублю — -0,67, для курса фунта стерлингов к рублю — -0,68, для курса швейцарского франка к рублю — -0,65, для курса канадского доллара к рублю — -0,65, для курса австралийского доллара к рублю — -0,57. Негативная корреляция говорит о том, что в указанный период рост цен на нефть способствовал повышению месячного курса рубля к основным мировым валютам. Сильнее всего отрицательное соотношение повлияло на динамику курса рубля к доллару США и евро. Слабее всего — на динамику австралийского доллара, который также считается сырьевой валютой.

Согласно официальным данным Банка России, последнее максимальное падение рубля к ведущим валютам произошло 22 января 2016 года. Это случилось после серьезного обвала стоимости нефти. Данные Управления по энергетической информации США показывают, что с 4 января по 20 января 2016 года цены на нефть марки Брент упали до 26,01 долларов за баррель и сократились на 28,31%, достигнув локального минимума. На следующий день рубль обвалился до минимума.

После этого случая на рынке нефти в 2016-2018 годах наблюдался растущий тренд. В октябре 2019 года стоимость нефти Брент увеличилась до 61,05 доллара за баррель и стала в 1,347 раза выше относительно периода в 2016 году. Таким образом, к концу октября 2019 года владельцы инвалют потеряли от роста рубля от 15,4% до 30,7%. Потери были бы выше, если бы они избавились от валюты на пике падения. Например, отказ владельцев евро от его продажи на пике падения в 2017 году, принес доход в размере 19,12% в 2019 году.

Данные из таблицы № 2 «Потери от продажи рубля на пике падения за октябрь 2019 года»

Параметры доходности	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Дата локального максимума	22.01.2016	22.01.2016	22.01.2016	22.01.2016	22.01.2016	22.01.2016	22.01.2016
Курс в день локального максимума, в руб.	83,5913	91,1814	71,3937	118,3987	83,2334	57,7807	57,7198
Потери от удорожания рубля на 31.10.2019 г., в %	-23,6	-22,4	-17,9	-30,7	-23,0	-15,4	-24,3
Дата локального минимума	28.02.2018	19.04.2017	17.05.2017	06.04.2017	06.04.2017	26.04.2017	17.05.2017
Курс в день локального минимума, в руб.	55,6717	59,6124	49,5576	69,4986	55,7769	41,1505	41,7451
Доходы от удорожания инвалюты на 31.10.2019 г. в %	14.73	19.12	18.41	18.33	15.43	18.66	5.12

Отметим, что потенциальный рост стоимости нефти ограничивается «сланцевой революцией» в США. Инновационные технологии позволяют американским компаниям быстрыми темпами увеличивать объемы добычи, когда на макрорынке наблюдается дефицит углеводородного сырья. Агентство S&P Global Platts пишет, что уровень безубыточной добычи сланцевой нефти в США на данный момент составляет 45 долларов за баррель. Это значительно ниже добычи на шельфе и на континентальных месторождениях Аляски по 65 долларов и 55 долларов соответственно.

Для того чтобы понять, на каких ценовых уровнях нефтяного рынка фиксируется тенденция к снижению, необходимо построить параболическое уравнение регрессии на основе ежемесячных данных с 1999 по 2019 год.

Таким образом получается: 1.163030*Цена – 0.160683*Цена2

Коэффициенты в уравнении при независимых переменных Цена и Цена2, которые обозначают стоимость нефти в предыдущем месяце, оказались статистически значимыми с 95% уровнем надежности. Коэффициент детерминации уравнения равен 0,983. Это означает, что в 98,3% случаях он позволяет определять колебания зависимой переменной Прогноз.

Интерпретация уравнения крайне затруднительна. Однако, с его помощью можно произвести расчеты, которые покажут на каких ценовых уровнях нефтяного рынка наблюдается тенденция к росту или снижению цены.

Данные из таблицы № 3 «Прогноз стоимости нефти на основе цен в предыдущих месяцах»

Цена на нефть марки Брент в предыдущем месяце, в долл. за 1 барр.	Ожидаемая цена на нефть марки Брент в следующем месяце, в долл. за 1 барр.	Ожидаемый рост или снижение, в %	Цена на нефть марки Брент в предыдущем месяце, в долл. За 1 барр.	Ожидаемая цена на нефть марки Брент в следующем месяце, в долл. за 1 барр.	Ожидаемый рост или снижение, в %
10	10,3	3,5	110	108,7	-1,2
20	20,6	3,0	120	118,0	-1,7
30	30,8	2,6	130	127,2	-2,1
40	40,8	2,1	140	136,4	-2,6
50	50,8	1,6	150	145,4	-3,1
60	60,7	1,1	160	154,3	-3,5
70	70,5	0,7	170	163,2	-4,0
80	80,2	0,2	180	171,9	-4,5
90	89,8	-0,3	190	180,6	-4,9
100	99,3	-0,7	200	189,2	-5,4

Исходя из этой таблицы можно сделать вывод, что тенденция к снижению цены на нефть марки Брент фиксируется, когда ее цена оказывалась на уровне 90 долларов за баррель и выше. По мере повышения цены тенденция к снижению нарастает с -0,3% до -5,4%. Однако, необходимо учитывать, что тенденция имеет среднестатистический вероятностный характер.

Так как в октябре 2019 года среднемесячная цена на нефть составила 59,73 доллара за баррель, значит существует возможность роста в дальнейшем.Таблица №3 показывает, что прирост может быть более 1,0%. Также не стоит забывать учитывать фактор сезонности, который проявляется на рынке нефти каждый месяц.

В конце осени спрос на горюче-смазочные материалы снижается по всему миру. Это связано с тем, что поздней осенью меньше ездят на автомобилях и меньше используют сельскохозяйственную технику. По экспертным оценкам, которые сделаны на основе данных по ежемесячным ценам на нефть за период с января 1999 года по октябрь 2019 года, сезонный фактор способствует снижению цен на нефть в ноябре в среднем на 3,84%. В 51,5% случаях сезонный фактор приводит к снижению цен на нефть в ноябре. В 48,5% случаях на рынке наблюдается противоположный тренд.

Ожидаемая доходность главных валют на начало декабря 2019 года

Для того, чтобы узнать, каким будет курс мировых валют в начале следующего месяца, мы рассчитали уравнение регрессии. Его построили на основе рыночной статистики, опираясь на данные, взятые с интервалом в один месяц. В ходе подготовки прогноза провели анализ динамики курсов валют с января 1999 года по октябрь 2019 года. Отмечаем, что прогноз носит вероятностный характер, так как опирается на предположения. Информация по курсу валют на начало декабря представлена в таблице № 4.

Прогнозируется, что по результатам торгов в ноябре, доходность доллара США может оказаться в диапазоне от -5,51% до 8,75%; евро — от -6,60% до 8,40%; иены — от -5,99 до 9,79; фунта стерлингов — от -4,92% до 7,02%; швейцарского франка — от -6,21% до 7,75%; канадского доллара — от -4,75% до 7,78%; австралийского доллара — от -5,72% до 7,92%. Вероятность того, что прогнозы окажутся ниже или выше представленных цифр, составляет 5%.

Данные из таблицы № 4 «Прогнозируемая прибыль на декабрь 2019 года»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Точечный прогноз, в руб.	63,8984	71,2044	58,8614	82,6971	64,6273	48,9509	44,0059
Нижняя граница прогноза, в руб.	60,3766	66,5049	55,3359	78,6317	60,6164	46,6254	41,4879
Верхняя граница прогноза, в руб.	69,4632	76,9697	64,4257	88,0129	69,3745	52,6258	47,3552
Доходность по точечному прогнозу, в %	0,04	0,28	0,30	0,56	0,38	0,25	0,28
Доходность по нижней границе прогноза, в %	-5,51	-6,60	-5,99	-4,92	-6,21	-4,75	-5,72
Доходность по верхней границе прогноза, в %	8,75	8,40	9,79	7,02	7,75	7,78	7,92

Прогноз по курсу доллара США

Благодаря интервальным прогнозам инвестор с 95% уровнем надежности оценивает возможные убытки или доходы. Их необходимо учитывать с целью риск-менеджмента. Регрессионный анализ рыночной статистики с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс доллара США на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,163X(-1) -0,161X(-2)

Где X(-1) и X(-2) являются курсами доллара США в прошлом и позапрошлом месяцах.

Таким образом, рост курса доллара США на один рубль в прошлом месяце знаменовал увеличение его курса в будущем месяце на 1 рубль 16,3 копейки. Рост курса доллара на один рубль в сентябре привел к снижению курса доллара на 16,1 копейку. Устойчивость тренда составила 98,3%, относительная ошибка прогнозов составила 2,28%.

В том случае, если тренд сохранится, курс доллара на начало декабря составит 63,8984 рубля. Нижняя граница курса доллара составит 60,3766 рублей, а верхняя — 69,4632 рубля.

По нашим исследованиям, проведенным на основе данных за период с января 1999 года по октябрь 2019 года, сезонный фактор приведет к росту курса доллара в ноябре в среднем на 0,74%. За 20-летний период сезонный фактор в 68,8% случаях приводил к росту курса доллара США в ноябре. В 31,2% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 5: «Статистика по курсу доллара США»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	56.184	56.9318	62.4966	53.4100	В рамках интервального прогноза
фев.18	56.3742	56.1758	61.7406	52.6540	В рамках интервального прогноза
мар.18	57.285	56.5359	62.1007	53.0141	В рамках интервального прогноза
апр.18	63.486	57.5648	63.1296	54.0430	Выше интервального прогноза
май.18	62.0188	64.6319	70.1967	61.1101	В рамках интервального прогноза
июн.18	63.1394	61.9268	67.4916	58.4050	В рамках интервального прогноза
июл.18	62.3497	63.4666	69.0314	59.9448	В рамках интервального прогноза
авг.18	68.0447	62.3675	67.9323	58.8457	Выше интервального прогноза
сен.18	65.5745	69.1197	74.6845	65.5979	Ниже интервального прогноза
окт.18	65.5962	65.3293	70.8941	61.8075	В рамках интервального прогноза
ноя.18	66.5335	65.7522	71.3170	62.2304	В рамках интервального прогноза
дек.18	67.0795	66.8391	72.4039	63.3173	В рамках интервального прогноза
янв.19	65.3577	67.3233	72.8881	63.8015	В рамках интервального прогноза
фев.19	65.8895	65.2325	70.7973	61.7107	В рамках интервального прогноза
мар.19	65.4176	66.1283	71.6931	62.6065	В рамках интервального прогноза
апр.19	64.6314	65.4937	71.0585	61.9719	В рамках интервального прогноза
май.19	65.3834	64.6551	70.2199	61.1333	В рамках интервального прогноза
июн.19	63.0541	65.6565	71.2213	62.1347	В рамках интервального прогноза
июл.19	63.4172	62.8257	68.3905	59.3039	В рамках интервального прогноза
авг.19	66.6235	63.6231	69.1879	60.1013	В рамках интервального прогноза
сен.19	64.6407	67.2946	72.8594	63.7728	В рамках интервального прогноза
окт.19	63.8734	64.4718	70.0366	60.9500	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу евро

Регрессионный анализ рыночной статистики за период с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс евро на начало декабря может прогнозироваться по формуле:

Y = 1,183X(-1) – 0,181X(-2)

Где X(-1) и X(-2) — курсы евро в прошлом и позапрошлом месяцах.

Рост курса евро на один рубль в прошлом месяце означал повышение его курса в будущем месяце в среднем на 1 рубль 18,3 копейки. Рост курса евро на один рубль в позапрошлом месяце приводил к снижению прогнозируемого курса европейской валюты в среднем на 18,1 копейки. Устойчивость тренда составила 98,3%. Относительная ошибка в прогнозах составила 2,53 %.

Если текущий тренд сохранится, курс евро на начало декабря составит 71,2044 рубль. Нижняя граница курса евро составит 66,5049 рубля, а верхняя — 76,9697 рубля.

По нашим исследованиям, проведенным на основе данных за период с января 1999 года по октябрь 2019 года, сезонный фактор привел к росту курса евро в ноябре в среднем на 0,15%. За 20-летний период сезонный фактор в ноябре в 66,5% случаях приводил к росту курса евро. В 33,5% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 6 «Статистика по курсу евро»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	69.9322	68.1113	73.8765	63.4118	В рамках интервального прогноза
фев.18	68.9062	70.3855	76.1507	65.6860	В рамках интервального прогноза
мар.18	70.6038	68.8597	74.6249	64.1602	В рамках интервального прогноза
апр.18	76.1261	71.054	76.8192	66.3545	В рамках интервального прогноза
май.18	72.5806	77.2801	83.0453	72.5806	В рамках интервального прогноза
июн.18	73.469	72.0853	77.8505	67.3858	В рамках интервального прогноза
июл.18	73.0738	73.7785	79.5437	69.0790	В рамках интервального прогноза
авг.18	79.4966	73.15	78.9152	68.4505	Выше интервального прогноза
сен.18	75.9877	80.8205	86.5857	76.1210	Ниже интервального прогноза
окт.18	74.4189	75.5059	81.2711	70.8064	В рамках интервального прогноза
ноя.18	75.7484	74.2853	80.0505	69.5858	В рамках интервального прогноза
дек.18	76.9066	76.1423	81.9075	71.4428	В рамках интервального прогноза
янв.19	75.2006	77.2719	83.0371	72.5724	В рамках интервального прогноза
фев.19	74.9691	75.0437	80.8089	70.3442	В рамках интервального прогноза
мар.19	73.4967	75.0788	80.8440	70.3793	В рамках интервального прогноза
апр.19	72.3096	73.3787	79.1439	68.6792	В рамках интервального прогноза
май.19	72.8436	72.2408	78.0060	67.5413	В рамках интервального прогноза
июн.19	71.3962	73.0876	78.8528	68.3881	В рамках интервального прогноза
июл.19	70.7355	71.2785	77.0437	66.5790	В рамках интервального прогноза
авг.19	73.1726	70.7589	76.5241	66.0594	В рамках интервального прогноза
сен.19	70.7169	73.7619	79.5271	69.0624	В рамках интервального прогноза
окт.19	71.0081	70.4152	76.1804	65.7157	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу иены

Регрессионный анализ рыночной статистики с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс иены на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,003Х(-1)

Где X(-1) является курсом иены в прошлом месяце. Коэффициент регрессии при переменной X(-2) оказался незначимым, потому его не включили в уравнение.

Рост курса иены на один рубль в прошлом месяце знаменовал повышение курса японской валюты в будущем месяце в среднем на 1 рубль 0,3 копейки. Устойчивость тренда составила 97,6%. Относительная ошибка в прогнозах достигла 3,28 %.

Если тренд сохранится, курс оставит 60,2842 рубля. Более надежный интервальный прогноз показывает, что нижняя граница курса иены составит 56, 2189 рубля, а верхняя — 65, 6000 рубля.

Оценки, которые мы провели на основе данных по ежемесячным курсам с января 1999 года по октябрь 2019 года, показывают: в ноябре сезонный фактор повлияет на рост курса иены в среднем на 0,97%. За 20-летний период в 52,1% случаях сезонный фактор в ноябре приводил к росту курса валюты. В 47,9% случаях в ноябре наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 7 «Статистика по курсу иены»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	51.6896	50.7021	56.0179	46.6367	В рамках интервального прогноза
фев.18	52.61	51.8468	57.1626	47.7814	В рамках интервального прогноза
мар.18	53.8874	52.77	58.0858	48.7046	В рамках интервального прогноза
апр.18	57.8961	54.0513	59.3671	49.9859	В рамках интервального прогноза
май.18	56.9816	58.0722	63.3880	54.0068	В рамках интервального прогноза
июн.18	57.0236	57.1549	62.4707	53.0895	В рамках интервального прогноза
июл.18	55.9843	57.1971	62.5129	53.1317	В рамках интервального прогноза
авг.18	61.4704	56.1546	61.4704	52.0892	В рамках интервального прогноза
сен.18	57.5164	61.6574	66.9732	57.5920	Ниже интервального прогноза
окт.18	57.9958	57.6914	63.0072	53.6260	В рамках интервального прогноза
ноя.18	58.6534	58.1722	63.4880	54.1068	В рамках интервального прогноза
дек.18	61.6087	58.8318	64.1476	54.7664	В рамках интервального прогноза
янв.19	60.1405	61.7961	67.1119	57.7307	В рамках интервального прогноза
фев.19	59.4939	60.3234	65.6392	56.2580	В рамках интервального прогноза
мар.19	58.9003	59.6749	64.9907	55.6095	В рамках интервального прогноза
апр.19	58.0591	59.0795	64.3953	55.0141	В рамках интервального прогноза
май.19	60.0757	58.2357	63.5515	54.1703	В рамках интервального прогноза
июн.19	58.2351	60.2584	65.5742	56.1930	В рамках интервального прогноза
июл.19	58.414	58.4122	63.7280	54.3468	В рамках интервального прогноза
авг.19	62.6897	58.5917	63.9075	54.5263	В рамках интервального прогноза
сен.19	59.9191	62.8804	68.1962	58.8150	В рамках интервального прогноза
окт.19	58.6829	60.1014	65.4172	56.0360	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу фунта стерлингов

Регрессионный анализ статистики с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс британского фунта на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,129X(-1) – 0,128X(-2)

Где X(-1) и X(-2) являются курсами фунта стерлингов в прошлом и позапрошлом месяцах.

Рост курса фунта стерлингов на один рубль в прошлом месяце знаменовал повышение курса в будущем месяце в среднем на 1 рубль 12,9 копейки. Рост курса фунта на один рубль в позапрошлом месяце приводил к снижению прогнозируемого курса в среднем на 12,8 копейки. Устойчивость тренда составила 97,3%. Относительная ошибка в прогнозах достигла 2,65%.

Если текущий тренд сохранится, курс британского фунта на начало декабря составит 82, 6971 рубля. Нижняя граница курса составит 78, 6317 рубля, а верхняя — 88,0129 руб.

Оценки, которые мы провели на основе данных по ежемесячным курсам с января 1999 года по октябрь 2019 года, показывают: в ноябре сезонный фактор повлияет на рост курса фунта в среднем на 0,26%. За 20-летний период в 57,6% случаях сезонный фактор приводил в ноябре к росту курса. В 42,4% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 8 «Статистика по фунту стерлингов»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	79.7026	77.1064	84.6867	72.3000	В рамках интервального прогноза
фев.18	78.2361	80.1344	87.7147	75.3280	В рамках интервального прогноза
мар.18	80.5656	78.1597	85.7400	73.3533	В рамках интервального прогноза
апр.18	86.4616	80.978	88.5583	76.1716	В рамках интервального прогноза
май.18	82.6897	87.3385	94.9188	82.5321	В рамках интервального прогноза
июн.18	83.0915	82.3248	89.9051	77.5184	В рамках интервального прогноза
июл.18	82.021	83.261	90.8413	78.4546	В рамках интервального прогноза
авг.18	88.533	82.0006	89.5809	77.1942	В рамках интервального прогноза
сен.18	85.5223	89.4916	97.0719	84.6852	В рамках интервального прогноза
окт.18	83.5958	85.2588	92.8391	80.4524	Ниже интервального прогноза
ноя.18	85.0498	83.4682	91.0485	78.6618	В рамках интервального прогноза
дек.18	85.5599	85.3566	92.9369	80.5502	В рамках интервального прогноза
янв.19	85.9192	85.7467	93.3270	80.9403	В рамках интервального прогноза
фев.19	87.5606	86.0872	93.6675	81.2808	В рамках интервального прогноза
мар.19	85.5858	87.8949	95.4752	83.0885	В рамках интервального прогноза
апр.19	83.8592	85.4549	93.0352	80.6485	В рамках интервального прогноза
май.19	82.5531	83.7576	91.3379	78.9512	В рамках интервального прогноза
июн.19	79.795	82.5034	90.0837	77.6970	В рамках интервального прогноза
июл.19	77.1026	79.5557	87.1360	74.7493	В рамках интервального прогноза
авг.19	80.6211	76.8678	84.4481	72.0614	В рамках интервального прогноза
сен.19	79.5533	81.1857	88.7660	76.3793	В рамках интервального прогноза
окт.19	82.237	79.5298	87.1101	74.7234	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу швейцарского франка

Регрессионный анализ статистики франка с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс швейцарской валюты на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,0038 (-1)

Где X(-1) является курсом франка в прошлом месяце. Коэффициент регрессии при переменной X(-2) статистически незначимый, поэтому не включен в формулу.

Рост курса франка на один рубль в прошлом месяце знаменовал повышение курса в будущем месяце в среднем на 1 рубль 0,38 копейки. Устойчивость тренда составила 98,6%. Относительная ошибка в прогнозах составила 2,61%.

Если тренд сохранится, курс швейцарского франка на начало декабря составит 64, 6273 рубля. Как показывает надежный интервальный прогноз, нижняя граница курса составит 60, 6164 рубля, а верхняя — 69, 3745 рубля.

Оценки, которые мы провели на основе данных по ежемесячным курсам с января 1999 года по октябрь 2019 года, показывают: в ноябре сезонный фактор повлияет на рост курса курса франка в среднем на 0,19%. За 20-летний период в в 63,4% случаях сезонный фактор приводил в ноябре к росту курса. В 36, 6% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 9 «Статистика курса швейцарского франка»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	60.3027	58.349	63.0962	54.3381	В рамках интервального прогноза
фев.18	59.8579	60.5325	65.2797	56.5216	В рамках интервального прогноза
мар.18	60.085	60.086	64.8332	56.0751	В рамках интервального прогноза
апр.18	63.709	60.3139	65.0611	56.3030	В рамках интервального прогноза
май.18	62.8166	63.9517	68.6989	59.9408	В рамках интервального прогноза
июн.18	63.6293	63.0559	67.8031	59.0450	В рамках интервального прогноза
июл.18	63.0942	63.8717	68.6189	59.8608	В рамках интервального прогноза
авг.18	70.4105	63.3346	68.0818	59.3237	Выше интервального прогноза
сен.18	66.6679	70.6788	75.4260	66.6679	В рамках интервального прогноза
окт.18	65.3218	66.9219	71.6691	62.9110	В рамках интервального прогноза
ноя.18	66.7739	65.5707	70.3179	61.5598	В рамках интервального прогноза
дек.18	68.4066	67.0283	71.7755	63.0174	В рамках интервального прогноза
янв.19	65.8582	68.6672	73.4144	64.6563	В рамках интервального прогноза
фев.19	66.101	66.1091	70.8563	62.0982	В рамках интервального прогноза
мар.19	65.7992	66.3528	71.1000	62.3419	В рамках интервального прогноза
апр.19	63.4948	66.0499	70.7971	62.0390	В рамках интервального прогноза
май.19	65.0193	63.7367	68.4839	59.7258	В рамках интервального прогноза
июн.19	64.138	65.267	70.0142	61.2561	В рамках интервального прогноза
июл.19	64.019	64.3824	69.1296	60.3715	В рамках интервального прогноза
авг.19	67.2761	64.2629	69.0101	60.2520	В рамках интервального прогноза
сен.19	65.0898	67.5324	72.2796	63.5215	В рамках интервального прогноза
окт.19	64.382	65.3378	70.0850	61.3269	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу канадского доллара

Регрессионный анализ статистики франка с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс канадского доллара на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,171X(-1) -0,168X(-2)

Где X(-1) и X(-2) являются курсами канадского доллара в прошлом и позапрошлом месяцах.

Рост курса канадского доллара на один рубль в прошлом месяце знаменовал повышение курса в будущем месяце в среднем на 1 рубль 17,1 копейки. Рост курса канадского доллара на один рубль в позапрошлом месяце привел к снижению прогнозируемого курса в среднем на 16,8 копейки. Устойчивость тренда составила 98,6%. Относительная ошибка в прогнозах составила 2,4 %.

Если тренд сохранится, курс канадского доллара на начало декабря составит 48,9509 рубля. Как показывает надежный интервальный прогноз, нижняя граница курса составит 46,6254 рубля, а верхняя — 52, 6258 рубля.

Оценки, которые мы провели на основе данных по ежемесячным курсам с января 1999 года по октябрь 2019 года, показывают: в ноябре сезонный фактор повлияет на рост курса курса франка в среднем на 0,4%. За 20-летний период в 76,4% случаях сезонный фактор приводил в ноябре к росту курса. В 23,6% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 10 «Статистика курса канадского доллара»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	45.7413	46.0607	49.7356	43.7352	В рамках интервального прогноза
фев.18	44.1389	45.8317	49.5066	43.5062	В рамках интервального прогноза
мар.18	44.4863	43.9787	47.6536	41.6532	В рамках интервального прогноза
апр.18	49.4247	44.6553	48.3302	42.3298	Выше интервального прогноза
май.18	48.3012	50.3791	54.0540	48.0536	В рамках интервального прогноза
июн.18	47.9382	48.232	51.9069	45.9065	В рамках интервального прогноза
июл.18	47.7739	47.9962	51.6711	45.6707	В рамках интервального прогноза
авг.18	52.2818	47.8649	51.5398	45.5394	Выше интервального прогноза
сен.18	51.1581	53.1708	56.8457	50.8453	В рамках интервального прогноза
окт.18	49.9666	51.096	54.7709	48.7705	В рамках интервального прогноза
ноя.18	50.0139	49.8901	53.5650	47.5646	В рамках интервального прогноза
дек.18	50.6566	50.1461	53.8210	47.8206	В рамках интервального прогноза
янв.19	49.7963	50.8907	54.5656	48.5652	В рамках интервального прогноза
фев.19	50.0262	49.7751	53.4500	47.4496	В рамках интервального прогноза
мар.19	49.0387	50.1892	53.8641	47.8637	В рамках интервального прогноза
апр.19	48.0388	48.9942	52.6691	46.6687	В рамках интервального прогноза
май.19	48.3248	47.9898	51.6647	45.6643	В рамках интервального прогноза
июн.19	48.1439	48.493	52.1679	46.1675	В рамках интервального прогноза
июл.19	48.2444	48.233	51.9079	45.9075	В рамках интервального прогноза
авг.19	49.9801	48.3812	52.0561	46.0557	В рамках интервального прогноза
сен.19	48.826	50.3965	54.0714	48.0710	В рамках интервального прогноза
окт.19	48.8291	48.753	52.4279	46.4275	В рамках интервального прогноза

Прогноз по курсу австралийского доллара

Регрессионный анализ статистики австралийского доллара с января 1999 года по октябрь 2019 года показал, что курс австралийского доллара на начало декабря прогнозируется по такой формуле:

Y = 1,137X(-1) -0,134X(-2)

Где X(-1) и X(-2) являются курсами австралийского доллара в прошлом и позапрошлом месяцах.

Рост курса австралийского доллара на один рубль в прошлом месяце знаменовал повышение курса в будущем месяце в среднем на 1 рубль 13,7 копейки. Рост курса на один рубль в позапрошлом месяце приводил к снижению его прогнозируемого курса в среднем на 13,4 копейки. Устойчивость тренда составила 98,6%. Относительная ошибка в прогнозах составила 2,72 %.

Если тренд сохранится, курс австралийского доллара на начало декабря составит 44,0059 рубля. Нижняя граница курса составит 41,4879 рубля, а верхняя — 47,3552 рубля.

Оценки, которые мы провели на основе данных по ежемесячным курсам с января 1999 года по октябрь 2019 года, показывают: в ноябре сезонный фактор повлияет на рост курса курса франка в среднем на 0,08%. За 20-летний период в 56,4% случаях сезонный фактор приводил в ноябре к росту курса. В 43,6% случаях в этом месяце наблюдался противоположный тренд.

Данные из таблицы № 11: «Статистика курса австралийского доллара»

Период	Факт	Точечный прогноз	Верхняя  граница интервального прогноза	Нижняя граница интервального прогноза	Оценка точности прогноза
янв.18	45.4697	44.784	48.1333	42.2661	В рамках интервального прогноза
фев.18	43.9775	45.6721	49.0214	43.1542	В рамках интервального прогноза
мар.18	44.035	43.8668	47.2161	41.3489	В рамках интервального прогноза
апр.18	47.7796	44.1328	47.4821	41.6149	Выше интервального прогноза
май.18	47.0351	48.3808	51.7301	45.8629	В рамках интервального прогноза
июн.18	46.5527	47.0312	50.3805	44.5133	В рамках интервального прогноза
июл.18	46.2759	46.583	49.9323	44.0651	В рамках интервального прогноза
авг.18	49.3256	46.3333	49.6826	43.8154	Выше интервального прогноза
сен.18	47.3186	49.8365	53.1858	47.3186	В рамках интервального прогноза
окт.18	46.4749	47.1455	50.4948	44.6276	В рамках интервального прогноза
ноя.18	48.6426	46.4565	49.8058	43.9386	В рамках интервального прогноза
дек.18	48.0021	49.0336	52.3829	46.5157	В рамках интервального прогноза
янв.19	47.5608	48.0141	51.3634	45.4962	В рамках интервального прогноза
фев.19	47.0649	47.5987	50.9480	45.0808	В рамках интервального прогноза
мар.19	46.6427	47.0945	50.4438	44.5766	В рамках интервального прогноза
апр.19	45.5781	46.6813	50.0306	44.1634	В рамках интервального прогноза
май.19	45.2649	45.5281	48.8774	43.0102	В рамках интервального прогноза
июн.19	44.1253	45.3153	48.6646	42.7974	В рамках интервального прогноза
июл.19	43.7135	44.0623	47.4116	41.5444	В рамках интервального прогноза
авг.19	44.8043	43.7475	47.0968	41.2296	В рамках интервального прогноза
сен.19	43.6195	45.0426	48.3919	42.5247	В рамках интервального прогноза
окт.19	43.881	43.5494	46.8987	41.0315	В рамках интервального прогноза

                                                                                                                                                                                                                               Владимир Брюков, эксперт XCritical