Станет ли доллар дешевле в январе

Прогноз на каждый день: курс главных валют на январь 2020 года

Увеличивающиеся цены на нефть перед Новым годом сильно укрепили национальную валюту относительно главных мировых валют и нанесли серьезный ущерб вкладчикам, которые делали ставку на рост семи ведущих валют. Напомним, что решение Банка России опустить процентную ставку с 6,5% до 6,25% годовых не повлияло негативно на динамику рубля. Мы выявили множество факторов, которые указывают на то, что в первые месяцы 2020 года стоимость иностранных валют будет снижаться.  

Высокая цена на нефть и возможное падение доллара 

Декабрьский рост рубля прокомментировал профессор Российской академии народного хозяйства Константин Корищенко. На радио «Вести FM» он сказал: «После кризисного 2015 года рубль сейчас находится в узком диапазоне от 55 руб. до 65 руб. На его колебания влияют политические события. К примеру, санкции, а также договоренности между странами ОПЕК. В новом году рубль будет укрепляться, однако, уровень падения доллара не станет больше 55-56 руб.». Раньше Корищенко заявлял, что рубль упадет лишь при одном условии: если произойдет резкое падение цен на нефть. Тем не менее, на рынке происходит абсолютно другая ситуация. Итоги декабря показали, что стоимость нефти стремится в сторону повышательной тенденции. Это происходит несмотря на сезонное уменьшение использования нефтяных продуктов, теплую зиму и сокращение спроса на углеводородное сырье. 

На увеличение стоимости нефти влияет договоренность участников сделки ОПЕК+ от 6 декабря 2019 года о сокращении добычи нефти на 500 тыс баррелей в день. Учитывая все договоренности, общее снижение добычи составило 1,7 млн баррелей в сутки относительно октября 2018 года. Саудовская Аравия добровольно обязалась уменьшить добычу еще на 400 тыс барр. Эксперты считают, что это предприняли по причине того, чтобы создать подходящие условия для IPO Saudi Aramco. Общее сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ достигло 2,1 млн баррелей в сутки. Примечательно, что после этого объявления стоимость нефти на нью-йоркской и лондонской биржах 6 декабря 2019 года подскочила на 2%.

Согласно результатам Управления по энергетической информации США, увеличению нефтяных цен содействовала позитивная макроэкономическая информация, которую обнародовали две крупные экономики мира. Например, Бюро экономического анализа США выявило небольшое ускорение роста ВВП Соединенных Штатов с 2,0% до 2,1%. 27 ноября 2019 года на этот инфоповод отреагировал индекс акций S&P 500, он вырос в 2,7%. В Китае опубликовали обновленный индекс менеджеров по закупкам (PMI). Он вырос 51,7 по итогам октября до 51,8 по итогам ноября и достиг наибольшего значения после 2016 года. 

В итоге с ноября по декабрь стоимость нефти Брент подскочила с 63,20 до 69,26 долларов за баррель или на 7,1%. Максимального значения по итогам последнего месяца 2019 года цена достигла 19 декабря, она поднялась до 69,7 долларов за баррель. Уровень локального минимума зафиксирован 3 декабря 2019 года, перед Венским саммитом ОПЕК, цена на нефть увеличилась до 62,95 долл. за барр.

Если обратиться к графику ниже, можно заметить, что стоимость нефти в конце ноября находилась в пределах 63,0-65,0 долл. за барр. В конце декабря 2019 года цена колебалась между 68,0-69,5 долл. за барр., другими словами оказалась в рамках краткосрочного интервального прогноза, построенного с лагом в один торговый день. Нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

Регрессионный анализ динамики курса нефти определяет, что декабрьский тренд описывается такой формулой: Y = 63,505 долл. + 0,313 долл. * t; t — порядковый номер торгового дня, с 28 ноября 2019 =1. 

Другими словами, с конца ноября и до конца декабря 2019 года стоимость нефти Брент в среднем по результатам торгового дня поднималась на 0,313 цента при уровне, который равняется 63,50 долларов за баррель. Следовательно, на нефтяном рынке в прошлом месяце фиксировалась повышательная тенденция. Коэффициент детерминации указывает на то, что тренд был очень сильным. Уравнение объясняет 81,1%  динамики стоимости нефти. 

Останется ли нефтяной тренд таким же в январе? В первую очередь, в пользу повышательной тенденции указывают ограничения добычи нефти, которые действуют до 31 марта 2020 года. Во вторую, на стоимость нефти позитивно влияют американские санкции против Ирана и Венесуэлы, которые создают дисбаланс между спросом и предложением на рынке. В итоге, американская сланцевая нефть вытесняет иранскую и венесуэльскую. Согласно данным S&P Global Platts, уровень ее безубыточности достигает 45 долларов за баррель.

Согласно отчету Управления по энергетической информации США, доля экспорта нефти США в общем импорте европейских стран-участниц ОЭСР к августу 2019 года увеличилась на 5,7% сравнительно среднего уровня за 2015-2018 года. Доля иранского экспорта уменьшилась на 4,0%. В сентябре 2019 года экспортные поставки нефти из Соединенных Штатов превысили объем импорта.

Однако, весьма вероятно, что после резкого декабрьского скачка цены на нефть в январе могут стабилизироваться до конца первого квартала 2020 года. Тогда страны ОПЕК+ проведут внеочередное собрание, где рассмотрят продление ограничений на добычу нефти. Согласно прогнозам Управления по энергетической информации США, среднегодовая стоимость нефти Брент в 2020 году может сократиться с 63,93 долларов до 60,51 доллара за баррель.

На снижение может повлиять январский сезонный фактор, также он может временно стабилизировать цену. Мы оценили ситуацию, опираясь на данные по ежемесячным ценам на нефть с 1999 по 2019 год. Благодаря сезонному фактору стоимость нефти обычно падает на 6,07 %. В течение последних 20 лет январский сезонный фактор приводил к уменьшению цен в 55,9 % случаях, в 44,1 % в январе отмечался повышательный тренд. 

Давайте разберемся, как увеличение нефтяной цены влияло в декабре на динамику курсов мировых валют. Величина коэффициента корреляции указывает, что рост цен на нефть отрицательно отразился на динамике валют. Согласно результатам последнего месяца, корреляция между колебаниями стоимости нефти и курсов оказалась очень высокой. Отношение курсов доллара США, евро, иены, фунта стерлингов, швейцарского франка, канадского и австралийского доллара к цене на нефть составило: -0,890, -0,870, -0,880, -0,742, -0,854, -0,810 и -0,919. Наиболее высокая положительная корреляция достигала 1, а наиболее отрицательная достигала -1. 

Исходя из данных таблицы, которая представлена ниже, в декабре меньше всего опустился курс австралийского доллара — на 0,39 % и максимально снизился курс доллара США — на 3,40 %. По результатам декабря, отрицательная доходность отмечается по другим валютам. Курс иены, фунта стерлингов, канадского доллара, евро и швейцарского франка также упал — на 3,08%, 1,90%, 1,82%, 1,71%, и 0,89% соответственно. Индексы долгосрочной и краткосрочной тенденции в декабре по основным валютам стали отрицательными. Индексы краткосрочного тренда за ноябрь по доллару США, фунту стерлингов и иене наблюдались положительными.

Таблица № 1 «Статистика доходности и риска по основным мировым валютам за декабрь 2019 года»

Прогноз по доходности семи валют на конец января 2020 года

Давайте проанализируем, какие возможные курсы ждут ведущие мировые валюты в январе 2020 года по итогам торговых дней месяца. Для того, чтобы осуществить прогноз предполагаемого роста или снижения валюты, воспользуемся статистикой Банка России с 1999 по 2019 год о динамике курса рубля относительно предыдущего уровня. Прогноз построим с опережением в несколько торговых дней.

Для этого воспользуемся статистикой, которая показывает разницу между текущим и предыдущим курсами по каждому интервалу времени. Вследствие данного подхода объем расчетов резко возрастает, поэтому необходимо применить язык программирования R. Отметим, что расчеты построены такими образом, что прогнозируемый курс с 95% уровнем надежности окажется в рамках нижней и верхней границ интервальных прогнозов.

Необходимая информация по возможному курсу семи валют на конец января 2020 года находится в таблице ниже. Согласно полученному интервальному прогнозу, доходность доллара США в конце января может оказаться в диапазоне от -4,48 % до 7,05 %, доходность евро — от -4,91 % до 7,31 %, иены — от -5,73 % до 7,15 %, фунта стерлингов — от -6,48 % до 6,69 %, швейцарского франка — от -4,88 % до 7,10 %, канадского доллара — от -4,13 % до 6,75 %, австралийского доллара — от -4,83 % до 6,54 %. Вероятность, что колебания по курсам валют будут ниже или выше, достигает 5%.

Таблица № 2 «Прогнозируемая доходность на конец января 2020 года»

Прогнозы по курсу доллара США 

По нашему прогнозу, курс доллара США в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него (смотрите публикацию «Доллар и евро в канун Нового Года») нижняя граница курса доллара США в конце декабря 2019 года не превышает 61,0214 руб., а верхняя граница не находится выше 69,0976 руб. Фактический курс доллара США составил 61,9057 руб. 

Пятого декабря 2019 года курс доллара США достиг локального максимума и составил 64,4097 руб. Локальный минимум курса датируется 26 декабрем, тогда он достиг 61,7164 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс доллара США опустился с 64,4097 руб. до 61,9057 руб., то есть на 3,4%. Регрессионный анализ динамики курса доллара указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 64,2543 руб. – 0,1329 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня. 

Другими словами, в декабре 2019 года курс доллара США в среднем снижался на 13,3 копейки каждый день при исходном уровне 64,2543 руб. Следовательно, по доллару в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 93,89% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года, говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса доллара в январе на 3,36 %. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 58,6% случаях приводил к росту курса доллара США, а в 41,4 % случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс доллара США в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса доллара США воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу доллара на 31 января указывает, что доллар будет составлять 62,7007 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 59,134 руб., а верхняя — 66,2673 руб. 

Прогноз также показывает, что 1 января 2020 года курс доллара США составит 61,9313 руб., его нижняя граница будет находиться на уровне 61,2035 руб., а верхняя — на уровне 62,6591 руб. По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,4556 руб., а для 31 января — 7,1333 руб.

Таблица № 3 «Возможный курс доллара США в январе 2020 года»

Прогноз по курсу евро 

По нашим данным курс евро в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса евро в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 67,3209 руб. и не выше 76,8743 руб. Фактический курс евро составил 69,3406 руб.

Пятого декабря 2019 года курс евро достиг локального максимума и составил 71,1086 руб. Локальный минимум курса датируется 21 декабрем, тогда он достиг 69,378 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс евро опустился с 70,9730 руб. до 69,3406 руб., то есть на 1,7%. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 71,2155 руб. – 0,1312 руб. * t; t – порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс евро в среднем снижался на 13,1 копейки каждый день при исходном уровне 71,22 руб. Следовательно, по евро в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 89,0% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса евро в январе на 3,11%. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 51,5% случаях приводил к росту курса евро, а в 48,5% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс евро в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу доллара на 31 января указывает, что евро будет составлять 70,1746 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 65,9388 руб, а верхняя — 74,4103 руб.

Прогноз также показывает, что 1 января 2020 года курс евро составит 69,3907 руб, его нижняя граница будет находиться на уровне 68,5357 руб., а верхняя — на уровне 70,2456 руб. По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,7099 руб., а для 31 января — 8,4715 руб.

Таблица № 4 «Возможный курс евро в январе 2020 года»

Прогноз по курсу иены

По нашим данным, курс иены в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса иены в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 55,2899 руб., а верхняя граница не выше 63,4849 руб. Фактический курс иены составил 56,7032 руб.

Пятого декабря 2019 года курс иены достиг локального максимума и составил 59,1739 руб. Локальный минимум курса датируется 21 декабрем, тогда он достиг 57,0596 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс иены опустился с 58,7385 руб. до 56,7032 руб., то есть на 3,1%. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 59,1343 руб. – 0,1469 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс иены в среднем снижался на 14,7 копейки каждый день при исходном уровне 59,13 руб. Следовательно, по иене в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 88,5 % динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса иены в январе на 3,44 %. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 56,9% случаях приводил к росту курса иены, а в 43,1% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс иены в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу на 31 января указывает, что иена будет составлять 57,1062 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 53,4529 руб., а верхняя — 60,7595 руб.

Прогноз также показывает, что 1 января 2020 года курс иены составит 56,7562 руб., его нижняя граница будет находиться на уровне 55,9039 руб., а верхняя — на уровне 57,6084 руб. По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,7045 руб., а для 31 января — 7,3066 руб.

Таблица № 5 «возможный курс иены в январе 2020 года»

Прогноз по курсу фунта стерлингов

По нашим данным, курс фунта стерлингов в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса фунта в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 76,695 руб. и не выше 89,9617 руб. Фактический курс фунта составил 81,146 руб.

Семнадцатого декабря 2019 года курс фунта достиг локального максимума и составил 83,9969 руб. Локальный минимум курса датируется 21 декабрем, тогда он достиг 81,2977 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс фунта опустился с 83,2238 руб. до 81,146 руб., то есть на 1,90%. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 84,6263 руб. – 0,2104 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс фунта стерлингов в среднем снижался на 21,0 копейки каждый день при исходном уровне 84,63 руб. Следовательно, по фунту в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 77,6% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса фунта в январе на 3,19%. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 58,0% случаях приводил к росту курса фунта, а в 42,0% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс фунта в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу на 31 января указывает, что фунт стерлингов будет составлять 81,2318 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 75,8861 руб., а верхняя — 86,5775 руб.

По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 2,1611 руб., а для 31 января — 10,6914 руб.

Таблица № 6 «Возможный курс фунта стерлингов в январе 2020 года.»

Прогноз по курсу швейцарского франка

По нашим данным, курс швейцарского франка в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса франка в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 61,1644 руб. и не выше 70,1055 руб. Фактический курс швейцарского франка составил 63,6039 руб.

Пятого декабря 2019 года курс фунта достиг локального максимума и составил 65,0997 руб. Локальный минимум курса датируется 18 декабрем, тогда он достиг 63,5882 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс франка опустился с 64,5690 руб. до 64,1780 руб., то есть на 0,61%. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 64,9050 руб. – 0,0922 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс швейцарского франка в среднем снижался на 9,2 копейки каждый день при исходном уровне 64,91 руб. Следовательно, по франку в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 82,5% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса франка в январе на 3,42%. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 51,4% случаях приводил к росту курса франка, а в 48,6% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс франка в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу на 31 января указывает, что франк будет составлять 64,3093 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 60,4981 руб., а верхняя — 68,1205 руб.

По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,6314 руб., а для 31 января — 7,6224 руб.

Таблица № 7 «Возможный курс швейцарского франка в январе 2020 года»

Прогноз по курсу канадского доллара 

По нашим данным, курс канадского доллара в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса канадского доллара в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 46,0733 руб. и не выше 51,8828 руб. Фактический курс канадского доллара составил 47,3611 руб.

Третьего декабря 2019 года курс канадского доллара достиг локального максимума и составил 48,4940 руб. Локальный минимум курса датируется 26 декабрем, тогда он достиг 46,8791 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс канадского доллара опустился с 48,4940 руб. до 47,3611 руб., то есть на -1,82%. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 48,4634 руб. – 0,0722 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс канадского доллара в среднем снижался на 7,2 копейки каждый день при исходном уровне 48,4634 руб. Следовательно, по канадскому доллару в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 84,5% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса канадского доллара в январе на 2,22 %. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 51,2% случаях приводил к росту курса канадской валюты, а в 48,8% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс канадского доллара в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу на 31 января указывает, что канадский доллар будет составлять 47,9795 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 45,4032 руб., а верхняя — 50,5557 руб. 

По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,0509 руб., а для 31 января — 5,1525 руб.

Таблица № 8 «Возможный курс канадского доллара в январе 2020 года»

Прогноз по курсу австралийского доллара  

По нашему прогнозу, курс австралийского доллара в течение декабря 2019 года находился в рамках интервального прогноза, который мы составили в прошлом месяце. Напомним, что исходя из него, нижняя граница курса австралийского доллара в конце декабря 2019 года должна была быть не ниже 41,3852 руб. и не выше 47,2035 руб. Фактический курс австралийского доллара составил 43,2597 руб.

Четвертого декабря 2019 года курс австралийского доллара достиг локального максимума и составил 43,9167 руб. Локальный минимум курса датируется 26 декабрем, тогда он достиг 42,7201 руб. На графике нижняя и верхняя границы прогноза обозначаются красным цветом.

За декабрь курс австралийского доллара опустился с 43,6698 руб. до 43,2597 руб., то есть на 0,39 %. Регрессионный анализ динамики курса указывает на то, что декабрьская тенденция может описываться по такой формуле: Y = 43,7367 руб. – 0,0470 руб. * t; t — порядковый номер торгового дня.

Другими словами, в декабре 2019 года курс австралийского доллара в среднем снижался на 4,7 копейки каждый день при исходном уровне 43,7367 руб. Следовательно, по австралийскому доллару в прошлом месяце фиксировалась понижательная тенденция. Тренд считается сильным по причине высокого коэффициента детерминации. Уравнение объясняет 65,7% динамики курса валюты.

Сохранится ли эта тенденция в текущем месяце? Все зависит от того, сохранится ли повышательный тренд на рынке нефти, и каковы будут объемы конвертации валюты в рубли. Анализ данных с января 1999 по декабрь 2019 года говорит о том, что сезонный фактор повлиял на рост курса австралийского доллара в январе на 2,66%. За двадцать лет сезонный фактор в январе в 53,6% случаях приводил к росту курса австралийской валюты, а в 46,4% случаях в январе фиксировался противоположный тренд.

Давайте проанализируем что ждет курс австралийского доллара в январе 2020 года. Для прогнозирования динамики курса воспользуемся статистикой с 1999 по 2019 год. Прогноз, рассчитанный с помощью языка программирования R, находится в таблице ниже. Точечный прогноз по курсу на 31 января указывает, что австралийский доллар будет составлять 43,6291 руб. Более надежный интервальный прогноз демонстрирует, что нижняя граница курса составит 41,169 руб, а верхняя — 46,0891 руб. 

По мере роста анализируемого периода из-за увеличения неопределенности и рисков значительно расширяется интервал прогноза. Диапазон между верхней и нижней границей для 1 января 2020 года составлял 1,0340 руб., а для 31 января — 4,9201 руб. 

Таблица № 9 «Возможный курс австралийского доллара в январе 2020 года»

                           Владимир Брюков, эксперт XCritical