Рынки в ожидании повышения процентной ставки в США: Прогноз на 12 июня

Котировки пары евро\доллар незначительно выросли на торгах в начале неделе и завершили сессию понедельника на отметке 1.1780.

Понедельник был традиционно небогат на экономические новости, поэтому динамика движения рынков во многом зависела от событий предыдущей недели. Заявление нового министра финансов Италии Триа о приверженности правительства евро успокоили участников рынка и способствовали внутридневному краткосрочному росту валюты. Триа также подтвердил намерения правительства снизить национальный долг страны, соотношение которого к ВВП составляет сейчас более 130%. Политические риски в Еврозоне резко снизили степень влияния на курс евро после того, как в Италии и Испании произошли назначения новых правительств.

Ключевым фактором для потенциального дальнейшего восстановления европейской валюты остается замедление экономики Еврозоны. Падение промышленности во Франции и Германии, которое было зафиксировано, согласно апрельским данным, опубликованным на прошлой неделе, пока ограничивает рост евро. Руководство ЕЦБ считает замедление экономического роста временным. Резкое укрепление инфляции позволяет ЕЦБ начать полное сворачивание программы количественного смягчения, однако недостаточный рост экономики приводит к необходимости ожидать восстановления показателей.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1800, 1.1825 и 1.1850.

Британская валюта незначительно снизилась по отношению к американской в ходе торгов понедельника, пара достигла отметки 1.3377.

На этой неделе ожидаются новые данные, связанные с Брекзитом. В британском парламенте состоится голосование по законопроекту, а в Европе состоится саммит лидеров стран, на котором будет обсуждаться процесс отделения. При этом, вряд ли появятся новости, которые смогут привести к резкому изменению курса британской валюты. Вариант с жестким Брекзитом и введением полноценной таможни между Ирландией и Северной Ирландией уже включен в текущую цену. Возможные позитивные сдвиги способны привести к росту курса британского фунта на 1%-2% и не более того.

С другой стороны, падение фунта после того, как Банк Англии отказался проводить дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики, скорее всего, завершилось. Теперь пара фунт\доллар продолжит консолидироваться в диапазоне 1.3200 – 1.3485 в ожидании новых экономических и инфляционных данных для дальнейшего движения. Можно предположить, что ближайшее повышение процентной ставки в Великобритании состоится не раньше конца текущего года, так как давление Брекзита сохраняется и маловероятно, что потребление и бизнес смогут сейчас резко прибавить.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.2260, 1.3340 и 1.3315.

Котировки золота продолжают торговаться в узком диапазоне на подступах к уровню сопротивления 1300 долларов за тройскую унцию. Понедельник не стал исключением, цена актива завершила торги ровно на отметке 1300 долларов.

Главными событиями недели станут встреча Дональда Трампа и Ким Чен Ына в Сингапуре и заседание ФРС, которое состоится в среду. Предполагается, что от первой встречи лидеров США и Северной Кореи будет зависеть дальнейшее развитие холодного конфликта между двумя державами. В реальности можно предположить, что на саммите не будет принято никаких важных решений, а стороны ограничатся взаимными заверениями в уважении. Общая геополитическая обстановка в мире остается спокойной, что привело к снижению золота от внутригодовых максимумов, а теперь позволяет закрепиться ниже ключевой отметки 1300 долларов за унцию.

На заседании в среду ФРС с большой вероятностью повысит процентную ставку. Это решение также вряд ли сильно повлияет на котировки золота, так как повышение ставки уже заложено в цены.  А вот готовность представителей ФРС обозначить свои планы по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики во второй половине текущего года, способна позволить золоту преодолеть уровень поддержки 1285 долларов и развить нисходящий тренд.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшую консолидацию золота в узком коридоре и незначительное падение котировок к уровням поддержки 1297, 1295 и 1291 долларов за тройскую унцию.

Нефть марки WTI вновь торговалась с высокой волатильностью в ходе вчерашней сессии, по итогам дня цены выросли до уровня 66.10 долларов за баррель.

Саудовская Аравия увеличила в мае добычу нефти на 162,000 баррелей в сутки по сравнению с апрелем, достигнув объема в 10 миллионов баррелей. Не исключено, что это было сделано по просьбе США. Ранее появилась информация, что США неофициально обратились к ОПЕК с просьбой увеличить производство сырья на миллион баррелей в сутки, чтобы замедлить рост цен. Эта же цифра называлась после обсуждения России и Саудовской Аравии возможной корректировки текущего соглашения о сокращении добычи, начиная с третьего квартала текущего года. Скорее всего, ОПЕК примет положительное решение о начале увеличения объемов производства сырья на 300,000 – 400,000 баррелей в сутки, если будет достигнуто соглашение между всеми представителями. Некоторые страны остаются сторонниками продолжения действующего соглашения до конца года. Среди этих стран находится и Ирак, правительство которого сообщило вчера о полном выполнении своих обязательств по снижению добычи нефти за май.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший незначительный рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 66.25, 66.50 и 66.80 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы практически не изменились в цене после резкого падения накануне. Биткойн торговался около уровня 6800 долларов, а эфириум незначительно укрепился к отметке 535 долларов.

Главной причиной падения рынка цифровых активов называют расследование, инициированное Комиссией по торговле товарными фьючерсами США по отношению к четырем крупным криптовалютным биржам. Комиссия подозревает, что на этих площадках могло производиться манипулирование ценой биткойна, которое в дальнейшем повлияло на котировки фьючерсов. Еще одним фактором, приведшим к падению стоимости большинства криптовалют, стала хакерская атака на одну из криптовалютных бирж, в результате которой со средств клиентов были украдены токены на сумму около 40 миллионов долларов. Представители биржи заявили, что работают над возвращением украденных токенов.

Ведущая американская биржа криптовалют Coinbase официально объявила о планах стать первым в мире криптовалютным брокером-дилером с возможностью предложения ценных бумаг на блокчейне, который будет осуществлять деятельность в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

В опубликованном в блоге компании объявлении говорится, что Coinbase находится в процессе получения разрешения на функционирование в качестве полностью регулируемой брокерской компании. Это станет возможным после того, как биржа получит лицензию брокера-дилера, альтернативной торговой системы, а также зарегистрированного инвестиционного консультанта.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6850, 6900 и 7000 долларов, а также рост стоимости эфириума к отметкам 545, 550 и 560 долларов.