Рынки в ожидании голосования за налоговый законопроект в США: Прогноз на 19 декабря

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар незначительно укрепился на торгах в начале недели и достиг отметки 1.1780.

Данные инфляции Еврозоны вновь оказались слабыми и не смогли придать импульс росту европейской валюте. Индекс потребительских цен в ноябре укрепился на 0.1%, что полностью соответствовало ожиданиям экспертов, в то время, как базовый индекс снизился в истекшем месяце на 0.1% вопреки ожиданиям незначительного роста. ЕЦБ ранее заявлял о том, что ожидает укрепления инфляции в ближайшее время, однако пока прогноз регулятора не оправдывается.

Голосование по налоговому законопроекту в США в обеих палатах Конгресса запланировано на эту неделю. Есть вероятность, что проект будет принят и отправлен Дональду Трампу до начала рождественских каникул. И хотя известный своим консерватизмом представитель ФРС Нил Кашкари заявил вчера, что пока неясно, сможет ли налоговая реформа повлиять на экономический рост, рынки определенно считают по-другому. Американские фондовые индексы продолжили расти на ожиданиях принятия реформы и обновили новые максимумы. В ближайшие дни именно налоговая реформа станет главной движущей силой для рынков.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1760, 1.1740 и 1.1710.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британская валюта укрепилась по отношению американскому доллару на торгах в понедельник, отыграла большую часть потерь пятницы и завершила сессию на отметке 1.3383.

После завершения саммита Евросоюза, где было официально объявлено о переходе ко второй фазе переговоров по Brexit, инвесторы ожидают очередных новостей, которые смогут дать новый импульс движению. Однако, скорее всего, следующие события по Brexit состоятся лишь в следующем году, поэтому пара фунт/доллар будет торговаться в относительно узком диапазоне 1.3300 – 1.3450.

Британская валюта будет получать незначительную поддержку от позитивных данных последних нескольких недель. Объем розничных продаж в Великобритании укрепился, а главное, – вырос уровень средней заработной платы, пусть и незначительно. Отчет Конфедерации британских промышленников по объему реализации не показал изменений.

В целом неделя станет относительно спокойной для британского фунта. Единственной важной публикацией могут стать обновленные данные экономического роста в третьем квартале, но серьезные изменения маловероятны.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3360, 1.3340 и 1.3320.

 Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота продолжили укрепляться на торгах в понедельник и достигли нового локального максимума на отметке 1264 долларов за тройскую унцию, после чего незначительно снизились и завершили торги у отметки 1262 доллара.

Цена на золото росла, даже несмотря на то, что фондовые рынки США обновили очередной максимум, а американский доллар укреплялся на фоне ожиданий положительных результатов голосования по налоговой реформе. Обычно цены на золото обратно коррелируют с ростом фондовых рынков, однако сила локального восходящего тренда после возвращения в боковой диапазон 1250 – 1300 долларов за унцию оказалась сильнее фундаментальных показателей.

В среднесрочной перспективе инвесторы ожидают укрепления золота к уровню сопротивления 1400 долларов за унцию на фоне усиления геополитической неопределенности в разных частях света. Рост золота будет сдерживаться снижением спроса на традиционные безопасные активы в пользу новых инвестиционных инструментов, в первую очередь, криптовалют.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1265, 1267 и 1270 долларов за тройскую унцию металла.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились на вчерашних торгах, завершив сессию на отметке 57.15 долларов за баррель.

При отсутствии важных фундаментальных новостей волатильность цен на нефть была незначительной, отрабатывали технические факторы. Котировки WTI нашли поддержку в новом ценовом диапазоне 55.00 – 60.00 долларов за баррель, закрепившись в центре коридора. С большой вероятностью цены сохранят свои позиции в диапазоне до конца текущего года.

В среднесрочной перспективе цены по-прежнему будут под влиянием двух противоположных факторов – роста уровня добычи сланцевой нефти в США и снижения производства сырья странами ОПЕК.

Международное энергетическое агентство на прошлой неделе повысило прогноз добычи сланцевой нефти на 200 000 баррелей в сутки. Кроме этого, предполагается, что некоторые страны, подписавшие договор, не заинтересованы в его выполнении, что также окажет поддержку нефтяным ценам.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем снижение котировок WTI к уровню поддержки 57.00 долларов за баррель, после чего ожидаем разворота и роста цен к сопротивлениям 57.30 и 57.50 долларов.