Рынки в ожидании данных по рынку труда в США: Прогноз на 4 мая

Котировки пары евро\доллар незначительно выросли на торгах в четверг, однако не смогли восстановиться к уровню сопротивления 1.2000, остановившись на отметке 1.1990.

Инфляция в Еврозоне продолжает снижаться, рост индекса потребительских цен в апреле текущего года сократился до 1.2%, а рост базового индекса упал до 0.7%, что стало минимальным значением, начиная с марта 2017 года. Основной причиной снижения инфляции стало падение тарифов на услуги. В сочетании с замедлением роста экономики Еврозоны с начала 2018 года, падение потребительских цен повлияет на решение ЕЦБ по поводу дальнейшего сохранения мягкой кредитно-денежной политики и по поводу дальнейших покупок активов.

Одним из немногих позитивных индикаторов в Еврозоне остается сильный рынок труда. Безработица в ЕС уже снизилась до докризисного уровня и по прогнозам составит 7.1% в текущем году и 67% в следующем. Кроме того, впервые с момента создания Еврозоны все входящие в нее государства сократили дефицит своих бюджетов ниже 3% от ВВП, как того требуют базовые договоренности.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение нисходящего тренда по евро\доллару и падение пары к уровням поддержки 1.1970, 1.1950 и 1.1920.

Британская валюта практически не изменилась в цене по отношению к американской, пара фунт\доллар завершила торговую сессию на отметке 1.3570.

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос в апреле, но оказался хуже прогнозов. Экономическая ситуация в Великобритании нестабильна, благодаря Брекзиту, а рост инфляции замедлился, что привело к смену тренда пары фунт\доллар на нисходящий. Индекс потребительских цен в Великобритании еще недавно превышал 3%, однако резко снизился в последние месяцы. Низкий уровень потребительской активности на фоне медленного роста средней заработной платы и экономической нестабильности не раз отмечался Банком Англии в качестве основной проблемы. Индексы деловой активности во всех отраслях пока остаются в зоне крайне незначительного роста.

На следующей неделе будет опубликован доклад Банка Англии по инфляции. Скорее всего, британский регулятор вновь обозначит свои намерения на нормализацию денежной политики, однако уже позже в этом году. С большой вероятностью Банка Англии не будет повышать процентную ставку на ближайшем заседании в мае, хотя еще несколько недель назад вероятность этого события превышала 90%.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3550, 1.3525 и 1.3500.

Котировки золота частично восстановились на торгах в четверг и достигли уровня сопротивления 1312 долларов за тройскую унцию к окончанию сессии.

Котировки золота вновь развернулись около нижней границы диапазона на отметке 1300 долларов за унцию. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация данных по рынку труда в США. По предварительным прогнозам число новых рабочих мест в США составит 195,000, а средняя заработная плата продолжит укрепляться, что окажет поддержку курсу доллара и негативно скажется на цене золота.

По данным Всемирного совета по золоту, спрос на металл в первом квартале текущего года был минимальным за последнее десятилетие. Мировой спрос в первом квартале снизился на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цена на золота практически не выходила из узкого диапазона 1300 – 1350 долларов за унцию в течение этого времени. Основное снижение спроса пришлось именно на инвестиционный сектор на фоне низкой волатильности цен. При этом, спрос со стороны центральных банков различных стран вырос на 42%, приблизившись к среднеквартальному значению.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1310, 1307 и 1304 долларов за тройскую унцию металла.

Котировки нефти марки WTI незначительно укрепились на торгах в четверг и достигли уровня сопротивления 68.40 долларов за баррель.

Главными причинами роста цен стали опасения в отношении введения новых санкций против Ирана, а также продолжение падения добычи сырья в Венесуэле. 12 мая президент США Дональд Трамп должен определиться по поводу дальнейшего участия в ядерной сделки. Участники рынка предполагают, что скорее всего США могут принять решение о возобновлении санкций, что приведет к снижению мирового предложения нефти и росту котировок. Кроме этого, отчет ОПЕК показал, что добыча картеля была меньше целевого ориентира в апреле.

Россия выполнила свои обязательства по сделке ОПЕК на 95% в апреле. Это второй месяц, когда выполнение квоты не достигает 100%. Напомним, что уже в мае ожидается, что ОПЕК достигнет своей цели и снизит запасы сырья в странах ОЭСР до среднего уровня за пять лет. После этого на июньском заседании мониторингового комитета будут рассматриваться различные варианты дальнейшего соглашения. Саудовская Аравия лоббирует свои интересы и пытается продлить договор на длительный срок для того, чтобы цены на нефть достигли более высоких уровней.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее незначительное укрепление котировок нефти к уровням сопротивления 68.60, 68.80 и 69.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжает восстанавливаться, большинство виртуальных активов закончили торги в плюсовой зоне. Биткоин укрепился на 4% и достиг уровня сопротивления 9600 долларов, а эфириум вырос сразу на 12% к отметке 775 долларов.

Хорошей рекламой эфириуму послужила информация, согласно которой момент заключения мира между Южной и Северной Кореей был зафиксирован на блокчейне эфириума. Историческое событие положительно повлияло на котировки криптовалюты.

Несмотря на существенную разницу цен Биткоина сегодня и во время пика в декабре 2017 года, хешрейт сети основной криптовалюты постоянно растет. Такой рост мощности сети в последние месяцы говорит о растущем интересе со стороны майнеров, несмотря на текущие уровни стоимости BTC. Этот факт идет в разрез с мнениями скептиков, которые считают майнинг не прибыльным делом и что эта сфера сейчас находится в упадке. Рост хешрейта обусловлен ростом конкуренции между майнерами, и как следствие, улучшение общей безопасности сети.

Объемы Mastercard в первом квартале 2018 года снизились из-за запрета покупки криптовалют с помощью кредитных карт. Запрет крупных банков привел к падению объема трансграничных транзакций, о чем рассказала главный финансовый директор Mastercard. Мартина Хунд- Межан заявила, что объем трансграничных платежей компании за первую половину 2018 года вырос на 19 %, однако по сравнению с последним кварталом 2017 года он снизился на 2 %, что «частично связано с запретом криптовалютных покупок».

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост котировок биткоина к уровням сопротивления 9700, 9800 и 9900 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 785, 795 и 800 долларов.