Рост нефтяных цен продолжается: Прогноз на 11 июля

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились на торгах во вторник и достигли отметки 1.1730 к окончанию сессии.

Индекс экономических ожиданий в Германии в июле снизился до уровня – 24.7, что стало минимальным значением с августа 2012 года. По мнению экономистов из немецкого института ZEW, на ожидания оказывает влияние высокий уровень политической неопределенности, связанный с торговым конфликтом США и Еврозоны, введение санкций против Ирана и растущие проблемы в правительстве Великобритании.

Кроме этого, значительное снижение показали и индекс оценки текущих условий в Германии и индекс экономических настроений в Еврозоне. Что примечательно, ожидания в Германии и Еврозоне продолжают снижаться даже вопреки некоторому восстановлению данных в последнее время. Резко вырос объем промышленного производства в Германии и уровень деловой активности в секторе услуг.

Кроме этого, сохраняется вероятность отмены пошлин на торговлю автомобилями между США и Еврозоной. Данные европейской экономики дают надежды на восстановление после замедления в первом полугодии. При этом низкая базовая инфляция по-прежнему подразумевает, что ставки будут оставаться низкими до второй половины 2019 года.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1715, 1.1700 и 1.1680.

Пара фунт/доллар торговалась во вторник в узком коридоре после значительного падения накануне и достигла отметки 1.3260 к окончанию сессии.

Согласно новой методике подсчета данных, ВВП Великобритании в мае вырос на 0.3%, и уже третий месяц подряд рост продолжается. При этом уровень промышленного производства в Великобритании снизился в мае почти в два раза по сравнению с предыдущим периодом. Экономика Великобритании по-прежнему зависима от переговоров по Брекзиту, высокий уровень неопределенности повышает риски и продолжает оказывать давление на потребление и инвестиции.

Пара фунт/доллар достигла локального минимума в понедельник после того как министр иностранных дел в правительстве премьер-министра Мэй Борис Джонсон и главный переговорщик по Brexit Дэвид Дэвис ушли в отставку в знак протеста против планов сохранить тесные торговые связи с Евросоюзом. После двух лет ожесточенных дебатов уход министров разрушил заявление Мэй о единстве кабинета, которое было сделано в прошлую пятницу.

Полномасштабный политический кризис может изменить ожидания рынков повышения процентной ставки в Великобритании в ближайшее время. Текущий прогноз подразумевает, что ставка может быть повышена с вероятностью 50% на заседании в августе. Однако дальнейшее замедление роста британской экономики и отсутствие продвижения в процессе переговоров по Брекзиту могут привести к переносу повышения ставки к концу текущего года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3240, 1.3220 и 1.3200.

Цена на золото вновь упала ниже ключевого уровня поддержки 1250 долларов и достигла отметки 1247 долларов во вторник. Но затем котировки восстановились и завершили торговую сессию на отметке 1256 долларов за тройскую унцию.

Сильное внутридневное движение объясняется высокой волатильностью американского доллара и торговым рискам для США на фоне противостояния с Китаем и Евросоюзом.

По данным Международного валютного фонда покупки золота Центробанками в первом квартале 2018 года увеличились на 40% в годовом выражении и превысили 150 тонн. Регуляторы многих стран стремятся снизить зависимость от американской валюты и уменьшают удельный вес доллара в своих инвестиционных портфелях, наращивая объемы золота, китайского юаня и других активов. По некоторым оценкам, если тенденция продолжится, то по итогам 2018 года официальные закупки Центробанков могут достигнуть 450 тонн.

Импорт золота в Индию снизился в первом полугодии на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Спрос на золото остается очень слабым на фоне снижения курса индийской рупии. Даже снизившиеся мировые цены на золото не смогли поддержать спрос в Индии, где потребление ювелирных украшений традиционно одно из наиболее высоких в мире.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1258, 1260 и 1263 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI практически не изменились по итогам торгов вторника, хотя в ходе сессии цена достигла нового локального максимума на отметке 74.69 долларов за баррель. Цены на нефть продолжают оставаться высокими, примерно в одном долларе от максимума за последние четыре года.

Норвежский профсоюз работников нефтегазовой отрасли начал во вторник забастовку после провала переговоров о повышении заработной платы. По словам представителей профсоюза, если стороны не смогут прийти к договоренности, то со следующей недели число бастующих увеличится вдвое. Норвегия добывает около двух миллионов баррелей в сутки, которые в основном идут на удовлетворение внутреннего потребления и на экспорт в Европу.

Еще одним фактором в пользу роста котировок нефти стали проблемы на канадском месторождении нефти, которое приносило ежедневно около 360000 баррелей. Из-за аварии на месторождении все работы будут приостановлены до конца июля.

Продолжаются оценки возможного ущерба для мирового предложения нефти из-за введения санкций США против Ирана. По некоторым оценкам, падение иранской нефти может достичь 500000 миллионов баррелей в сутки. Вчера вице-президент республики заявил, что в ответ на санкции США Иран планирует по максимуму увеличить производство и экспорт сырья.

Учитывая также возможное резкое снижение добычи нефти в Ливии, на сегодняшний день практически не остается факторов, способных остановить рост цен на нефть. Даже высокий уровень добычи в США и обещания Саудовской Аравии полностью компенсировать недостатки нефти от падения экспорта в Ливии и Иране, не являются достаточным компенсатором.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 74.35, 74.60 и 74.90 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжил снижаться в ходе торгов вторника. Котировки биткойна снизились к уровню 6300 долларов, а цена эфириума достигла отметки 430 долларов.

За последние сутки криптовалютные рынки потеряли почти 30 миллиардов рыночной капитализации. Эфириум потерял почти 10% стоимости, а самые крупные потери в десятке лучших криптовалют понес EOS, который за последние сутки потерял более 13% и стоит на текущий момент 7.44 долларов. Общая рыночная капитализация снизилась до 252 миллиардов долларов.

Одной из причин падения рынка виртуальных активов называется очередной взлом криптовалютной биржи, откуда было украдено токенов на сумму около 12 миллионов долларов. На этот раз хакеры атаковали биржу Bancor, которая не входит в число наиболее популярных площадок. На данный момент неизвестно, сможет ли руководство вернуть украденные токены. Компания Block.One, разработавшая клиент для блокчейна EOS, решила принять прямое участие в управлении сетью и начать голосование с помощью своих токенов. Этот шаг знаменует собой беспрецедентное решение компании, разработавшей протокол сети EOS, занимающей сейчас пятую позицию среди криптовалют.

Неожиданность решения заключается в том, что после запуска EOS 14 июня компания в значительной степени отказалась от своего влияния на блокчейн, предпочитая поощрять пользователей к объединению, даже при возникновении проблем с принятием решений. Поскольку принятие решений на платформе определяется в соответствии с количеством принадлежащих пользователям токенов, это изменение может поставить компанию в чрезвычайно сильную позицию, позволяя ей определять, кто будет решать судьбу реестра.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6250, 6200 и 6100 долларов и падение эфириума к отметкам 435, 440 и 450 долларов.