Рост инфляции в Еврозоне может скорректировать курс евро: Прогноз на 1 июня

Котировки пары евро\доллар укрепились на торгах в четверг и практически достигли уровня сопротивления 1.1700 к окончанию сессии.

Предварительная оценка роста инфляции в Еврозоне показала, что индекс потребительских цен вырос в мае сразу на 1.9%, что оказалось значительно выше прогнозов и приблизило показатели к целевому ориентиру ЕЦБ. Мгновенная реакция рынков на публикацию данных оказалась на удивление слабой, однако в ближайшее время рост инфляции окажет серьезную поддержку курсу европейской валюты.

Ранее появились слухи, согласно которым Италия может избежать досрочных выборов. Новый потенциальный премьер-министр Карло Котарелли заявил, что появилась возможность создать новое правительство. Это выступление несколько снизило опасения участников рынка по поводу возможного серьезного кризиса, который мог бы угрожать целостности Еврозоны. Впрочем, эти опасения остаются актуальными в отношении Испании, где действующий премьер-министр Мариано Рахой может быть смещен со своего поста в результате голосования после вотума недоверия, выдвинутого социалистической партией.

Сохраняются торговые противоречия между США и Еврозоной, с 1 июня США все же вводит пошлины на импорт стали и алюминия из Европы. В качестве ответной меры Евросоюз угрожает ввести тарифы на 3.5 миллиарда долларов на ряд товаров из США. Дональд Трамп, в свою очередь, намерен в этом случае обложить пошлиной импорт европейских автомобилей.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок евро\доллара к уровням поддержки 1.1675, 1.1660 и 1.1640.

Британская валюта практически не изменилась в цене по отношению к американской по итогам торгов четверга, достигнув отметки 1.3287, хотя в ходе торгов курс пары вырастал к уровню 1.3347.

По уточненным данным объем потребительского кредитования существенно вырос в апреле в Великобритании и достиг объема 1.8 миллиардов фунтов. Рост кредитования положительно сказывается на потребительской активности, таким образом можно ожидать рост этого показателя в ближайшее время. Снижение экономического роста в Великобритании связан во многом со снижением потребления, поэтому не исключено, что в третьем квартале текущего года ВВП будет восстанавливаться активнее. Банк Англии объявил на последнем заседании, что процентная ставка будет повышена, когда будут реальные данные о росте экономики. Согласно текущим прогнозам, ближайшее повышение может состояться в августе. Не исключено при этом, что второй квартал окажется таким же слабым, как и первый и ставка вновь не будет повышена.

Отсутствие новостей по поводу продвижения переговоров по Брекзиту продолжает оказывать негативное влияние на экономику Великобритании, так как ограничивает восстановление потребительской и деловой активности. Прогнозы на краткосрочный период по прежнему остаются негативными.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение нисходящего тренда по паре фунт\доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.3270, 1.3250 и 1.3220.

Котировки золота вновь упали ниже ключевого уровня 1300 долларов за тройскую унцию в ходе сессии четверга и достигли отметки 1299 к окончанию торгов.

На динамику движения золота вчера влияли два противоположных фактора, ни один из которых не смог убедительно взять верх. Администрация Дональда Трампа объявила, что с пятницы вводит пошлины на ввоз стали и алюминия из Канады, Мексики и Европейского Союза, после чего цена на золото достигла внутридневного максимума на отметке 1306 долларов за унцию. Кроме этого, поддержку золоту оказывала ситуация в Испании, где действующий премьер-министр может потерять свое место в самое ближайшее время.

Сильный американский доллар ограничивает рост котировок золота. На этой неделе индекс доллара достиг десятимесячного максимума, после чего незначительно снизился. Рынки практически полностью проигнорировали незначительное снижение роста экономики США в первом квартале этого года и предполагают значительное восстановление показателей в следующий период. Кроме этого, вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС приближается к 100% и во втором полугодии ожидается еще одно или даже два повышения.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням поддержки 1297, 1295 и 1292 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI существенно снизились в ходе торгов четверга и достигли отметки 66.93 долларов за баррель к окончанию сессии.

Согласно обновленным данным Управления энергетической информации среднесуточная добыча нефти в стране вновь вернулась к рекордным значениям и впервые достигла уровня 10.769 миллионов баррелей в сутки, увеличившись на 14.6% в годовом исчислении. На прошлой неделе добыча нефти в стране выросла еще на 44,000 баррелей в сутки. В ближайшее время Америка поставит в Азию рекордное количество сырья, благодаря чему Россия и ОПЕК могут потерять часть рынка. Две недели назад нефтяной экспорт США достиг своего пика в 2.6 миллионов баррелей в день. Разрыв между котировками нефти марок WTI и Brent достиг максимума за последние три года, что позволяет США наращивать объем экспорта.  Рост темпов производства сырья в США остается одним из основных факторов, ограничивающих рост цен.

Кроме этого, давление на нефтяные котировки оказывает опасение роста добычи странами ОПЕК и возможный выход из текущего соглашения о сокращении производства. Министр энергетики России Новак заявил недавно, что постепенный рост добычи может начаться уже с третьего квартала этого года, если будет принято такое решение.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 66.70, 66.50 и 66.20 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок незначительно восстановился в ходе вчерашних торгов. Биткойн вырос к уровню сопротивления 7500 долларов, а эфириум укрепился к отметке 575 долларов.

В последние месяцы компания Ripple пыталась убедить ивесторов в том, что организация не несет ответственности за выпущенную криптовалюту XRP. В связи с этим проект планирует присвоить валюте новый символ и тем самым отстраниться от нее. В Twitter уже появилась учетная запись для нового символа XRP. Существует мнение, что компания стремится дистанцироваться от своей одноименной валюты, чтобы обезопасить себя. Вероятность того, что XRP признают ценными бумагами, особенно с учетом того, что Ripple имеет контрольный пакет акций, довольно высока. Если SEC классифицирует XRP подобным образом, это окажет существенное влияние на цену монеты и присутствие валюты на американских биржах. Понимая это, компания стремится подчеркнуть разницу между компанией и XRP.

С 18 июня в Японии будет введен прямой запрет на все криптовалюты, которые обеспечивают достаточную степень анонимности для конечных пользователей, заявило Агентство финансовых услуг Японии. Местные криптовалютные биржи уже начали проводить делистинг альткойнов XMR, DASH, REP и ZEC.

Основной причиной запрета анонимных криптовалют по словам представителей Агентства послужила потенциальная возможность их использования в преступных целях – именно анонимность препятствует расследованию взлома биржи CoinCheck, в результате которого было украдено около 524 миллионов долларов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 7550, 7600 и 7700 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 580, 590 и 600 долларов.