Ритейлеры, которые покорили США

Walmart

Корпорация Walmart является лидером в секторе розницы. В прошлом году размер выручки эмитента превысил 550 млрд долларов, а продажи в Штатах составили 370 млрд долларов, оба показателя превышают значения конкурирующих компаний. Для сравнения, розничный ритейлер Costco по итогам последнего года выручил 178 млрд долларов, выручка компании Target составила 93 млрд долларов, а продажи Amazon достигли 216 млрд долларов.

Walmart движется по правильному курсу, корпорация превратилась из сети супермаркетов в эмитент, который управляет образом жизни людей. Сервисы и услуги ритейлера выходят за рамки обычной компании в этой отрасли, Walmart на постоянной основе занимается расширением своей сети.

Walmart – крупнейший ритейлер, который предлагает опт и розницу. Торговые точки концерна включают около 10 000 супермаркетов. Стоимость продуктов и вещей в магазинах Walmart почти равноценна оптовой цене, что является беспрецедентным преимуществом. Корпорация ведет деятельность в трех направлениях: внутреннем, международном и под названием Sam’s-club. Первое направление касается торговли в Соединенных Штатах, второе занимается продажами за границей, а третье отвечает за участников системы товарного склада.

Эмитент сильно повлиял на развитие сектора торговли. Walmart первым ввел систему акционных предложений, придумал штрих-код. Это значительным образом ускорило продажу и удешевило товары.

Расширение Walmart в Индию

Эмитент стал важным звеном в борьбе с пандемией коронавируса. В то время как маленькие торговые фирмы не выдержали давление коронакризиса и закрылись, рост продаж Walmart превзошел значение показателя Amazon. Так как корпорация работает не только в Штатах, она активно захватывает развивающиеся рынки Индии и КНР. Таким образом, эмитент купил индийский стартап Flipkart, который изначально занимался реализацией книг, но превратился в самый дорогой индийский стартап в отрасли. Американский ритейлер Walmart приобрел Flipkart за 16 млрд долларов. Однако покупку затормозилась с юридической стороны.

В связи с чем корпорация выбрала для расширения индийский регион? Напомним, что Индию считают второй по населению страной, поэтому здесь есть потенциал для роста. Как полагают специалисты, спустя 10 лет средний класс в стране вырастет, что приведет к увеличению продаж, которые могут превзойти значение показателя в Соединенных Штатах.

Walmart+ VS Amazon Prime

Главным конкурентом Walmart выступает Amazon. Они соперничают по всем направлениям. Стоит отметить, что крупнейшие ритейлеры американского рынка используют нововведения Amazon в своем бизнесе. Однако у корпорации Walmart получается не только копировать, но и оппережать конкурента по некоторым пунктам.

После того, как концерн объявил клиентам о возможности подписки на услугу Walmart+, бумаги эмитента значительно выросли в стоимости. Благодаря новому сервису клиенты получили ряд преимуществ. Услуга Walmart+ помогла сохранить старых пользователей и удержать новых. Годовая подписка на Walmart+ составляет 98 долларов, а помесячная — 12,95 долларов. Пробный бесплатный период услуги длится две недели. Преимущества подписки работают в более чем 4000 магазинах. В частности, ее владельцы получают фри-доставку продукции.

Такие же услуги по подписке предоставляет Amazon. Amazon Prime можно оформить за 12,99 доллара в месяц. Также можно подключить Amazon Prime Video, годовая подписка составляет 119 долларов.

Сервис Walmart+ появился как инструмент для перехода компании в сектор интернет-торговли. Чтобы внедриться в сферу электронной коммерции корпорация объединилась с производителем ПО Shopify.

Инвестировать в эмитент или нет?

Давайте посмотрим на последний финансовый отчет. По итогам четвертого квартала текущего года, корпорация зафиксировала меньший размер прибыли, он составил 2,09 млрд долларов. В расчете на бумагу значение составило 0,74 доллара.

Однако объем выручки увеличился на 7,3%, достигнув максимальных 152,08 млрд долларов. Напомним, что в прошлом году значение выручки не превышало 141,67 млрд долларов. Расходы, связанные с коронавирусом, составили 1,1 млрд долларов.

Посещать супермаркеты Walmart в США стали на 10% менее активно, а средний чек увеличился на 21,9%. Осенью завершился коррекционный сценарий по этому финансовому инструменту, бумага показывает рост. В последнее время бумаги Walmart сохраняются на уровне 140 долларов. По бумаге наблюдается повышательный тренд. Ближайшая цель покупателей — 180 долларов. Рекомендуется открывать сделку после того, как пробьются текущие максимумы.

Target

От акций Target не нужно ожидать сильного подорожания, как от активов технологического сектора или биткоина, однако с финансовым инструментом можно хорошо заработать, если сделать ставку на долгосрочную перспективу. Кроме того, американская корпорация готова к рекордам в этом году. Компания получила много дополнительных средств на фоне всплеска спроса, связанного с коронавирусом, а руководители подготовили интересные финансовые инициативы. Рассмотрим этот эмитент с разных сторон и выясним чем привлекательна корпорация для вложений.

Target Corporation – концерн, который является одним из крупнейших ритейлеров в США. Эмитент занимается продажами с помощью своих торговых точек, а также через интернет. Магазины компании реализуют продуктовые и бытовые товары, электротехнику. Эмитент продает только высококачественные бренды.

Доля на рынке

Все американские компании, которые работают в сфере ритейла, продемонстрировали положительные финансовые показатели по итогам прошлого года. Однако Target сумела выделиться на фоне других эмитентов. В прошедшем году продажи корпорации выросли на 20% до 15 млрд долларов. Реализация интернет-продаж подскочила на 145%, что повлияло на увеличение рыночной доли.

Размер прибыли в операционном выражении вырос на 7%, в то время как в прошлом году он составил 6%. В основном рост прибыли связан с небывалым сбытом продукции, однако на это также повлияла услуга своевременной доставки. Значение денежного потока в годовом выражении подскочило на 10 млрд долларов. В связи с этим компании удалось выплатить дивидендные бонусы, осуществить обратную скупку бумаг , а также инвестировать в ряд проектов по реконструкции торговых сетей и созданию платформы для интернет-продаж.

Как показывают подсчеты, 9 млрд долларов удалось заработать продавая конкурентные товары. Руководители Target сообщают, что такой существенный дополнительный доход удалось достичь в связи с разнообразным ассортиментом. Поэтому реализация подскочила таким сильным образом впервые за 10 лет. В то время как многим другим ритейлерам коронавирус помог зафиксировать значительный рост показателей, Target была успешной еще до вспышки коронавируса и его последствий. Компания давно инвестировала во все направления, в том числе в сектор электронной коммерции, поэтому теперь, когда она преимущественно выигрывает в схватке с другими. Отличные финансовые результаты в прошлом году – это итог длительного создания эффективной бизнес-модели, которая включает дифференцированный ассортимент и уникальный сервис.

Развитие компании в секторе электронной коммерции

Цифровые продажи в 2020 году показали невероятный рост. За 12 месяцев они увеличились на 10 млрд долларов на фоне 235% роста услуги своевременной доставки продуктов. Эмитент достиг такого существенного роста на фоне крупных инвестиций в новейшие технологии, цепи поставок и свою деятельность в целом. Без таких инвестиций компания не смогла бы возместить быстро увеличивающийся спрос.

Купленная Target пять лет назад компания Shipt, которая является сервисом доставки продукции в день приобретения, показала рост на 300% в 2020 году. Инвестировать в данные приложения очень важно, ведь они помогают удерживать клиентов. Кроме того, компания предоставляет услугу обслуживания покупателей в автомобилях. Есть статистика, которая подтверждает, что покупатели с этой услугой расходуют на 30% больше средств.

Согласно заявлению эмитента, ежегодно он вкладывает около 4 млрд долларов в капзатраты для дальнейшего совершенствования своих услуг и поддержания роста реализации. Новый подход Target привел к тому, что клиенты, которые пользуются дополнительными услугами, расходуют в 4 раза больше денег, чем остальные.

Партнерство и Target

Торжество компании связано не только с ее услугами, маркетингом и способами взаимодействия с покупателями, большая заслуга скрывается за партнерскими сделками. Таким образом, согласно последним договоренностям, у эмитента появилось 6 личных торговых марок с ежегодным доходом в 1 млрд долларов.

В этом году Target начала партнерство с Apple. Техногигант открыл у ритейлера небольшие магазинчики со своей продукцией. Это говорит о том, что Apple расширяет свою долю в классическом секторе торговли. Стоит отметить, что Target и Apple сотрудничают более пятнадцати лет, но такой вид сотруднических отношений поможет в два раза увеличить охваты товаров производителя iPhone. Target надеется, что точки с товарами от Apple помогут привлечь новых клиентов.

В начале этого года в магазинах корпорации была представлена представил эксклюзивная ограниченная коллекция Levi Strauss & Co. Target также работает над собственными брендам, их можно купить по скидке. Компания также открыла небольшие магазины, которые отлично подходят для некоторых городов. Из 30 торговых точек, которые были открыты в прошлом году, 29 оказались небольшого формата. Если говорить в общих чертах, Target отличается сильной позицией в отрасли, ее волна роста может продолжиться и в текущем году.

Согласно техническим данным, пока что актив покупать рискованно, так как бумага располагается возле максимальных значений, а значит скоро будет наблюдаться коррекция. Однако стоит учесть, что отличная возможность покупки может появится в скором времени. Финансовый инструмент слегка снизился до 217 долларов, достигнутых в мае, пока что она находится в районе 210 долларов. Если коррекционный сценарий будет продолжаться, бумаги эмитента можно будет приобрести по хорошей стоимости. Цель для покупателей – уровень 240 долларов.

Отчетность Alibaba и Walt Disney

После обнародования отчетных данных, бумаги Alibaba снизились в цене по ряду причин. Во-первых, это произошло на фоне заявления представителя корпорации, что вся прибыль реинвестируется в рост. Во-вторых, вследствие небольшого роста направления облачных технологий. В-третьих, из-за штрафа на сумму в 2,8 млрд долларов китайским властям и негативного рыночного фона. Впрочем, выручка сильно увеличилась. Рост основного сегмента e-commerce составил в годовом выражении 72%, превзойдя прогнозы прошлого года. Сегмент digital-media вырос на 35%. Облачный сегмент вырос на 37% при прогнозе в 45%. Недавно акции Alibaba снизились в область 210 долларов. Есть шанс, что максимальное увеличение бумаг Alibaba еще не достигнуто. На данный момент факторов для роста не наблюдается.

Walt Disney отчиталась о росте прибыли по итогам второго финансового квартала в размере 901 млн долларов, что составляет 0,49 доллара на одну бумагу. В прошлом году значение показателя находилось на уровне 460 млн долларов. Диснейленд возобновил работу после карантина, что привело к росту показателей. Размер выручки снизился на 13% до 15,613 млрд долларов. Как показывает прогноз аналитиков, среднее значение показателя прибыли составило 0,26 доллара на акцию. Количество пользователей услуги Disney+ в конце отчетного квартала выросло до 103,6 млн, в прошлом квартале значение показателя составляло 94,9 млн. Однако эксперты ожидали, что число подписчиков поднимется до 109,3 млн. После выхода отчета, бумаги снизились в стоимости до 169 долларов, отскочив в область 173 долларов. Не советуем покупать актив, пока он находится ниже 180 долларов.