Публикация NFP может поддержать доллар США: Прогноз на 8 января

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар снизился на торгах в пятницу после выхода данных по NFP, пара завершила торги на отметке 1.2025.

Индекс потребительских цен в Еврозоне вновь замедлил рост и составил 1.4% по предварительным данным в декабре, что совпало с предварительными прогнозами. Базовый индекс потребительских цен остался без изменений по отношению к предыдущему месяцу. Инфляция в Еврозоне остается низкой, несмотря на недавние предположения ЕЦБ о возможном укреплении показателей в ближайшие месяцы.

Публикация данных по рынку труда поддержала курс доллара, который укрепился против евро впервые за несколько дней. Можно предположить, что падение американской валюты достигло своего предела. Ожидание дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики США наряду с более сильным экономическим ростом смогут дать серьезную поддержку доллару, особенно на фоне Еврозоны, где низкая инфляция не позволит ЕЦБ рассматривать возможность повышения процентной ставки в ближайшее время. Расхождение в жесткости подхода к монетарной политике не позволит паре евро/доллар продолжить ралли.

Сегодня состоится публикация ряда показателей, связанных с уровнем делового климата в Еврозоне. В последнее время эти данные демонстрируют уверенный рост и, не исключено, что и сегодня смогут оказать поддержку европейской валюте.

Вопреки этому в нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.2010, 1.1980 и 1.1955.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британский фунт практически не изменил свой курс против американского доллара на торгах в конце прошлой неделе, зафиксировав уровень 1.3560 к концу сессии.

Британская валюта снизила волатильность после завершения первого этапа переговоров по Brexit и ухода на рождественские каникулы участников процесса. В конце января переговоры возобновятся, и влияние политики на курс фунта вновь возрастет. Политика, в свою очередь, продолжит влиять на экономику.

По прогнозам экономический рост Великобритании сохранится на невысоком уровне в 2018 году. Однако прибавка в несколько десятых процентов способна дать серьезный импульс для укрепления фунта, как это случилось с европейской валютой. Кроме этого, высокий уровень инфляции в Великобритании оставляет возможность того, что Банк Англии снова повысит процентную ставку.

Курс пары фунт/доллар восстановился примерно на 50% по отношению к тому уровню, на котором находился перед референдумом по поводу отделения Великобритании от Евросоюза. Дальнейшее восстановление может случиться только при условии более быстрого роста британской экономики. Недавний рост деловой активности в секторе услуг, традиционно являющегося основным для Великобритании, позволяет надеяться, что такая ситуация вполне вероятна, даже несмотря на Brexit.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение курса пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3540, 1.3520 и 1.3590.

 Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота незначительно снизились на торгах в пятницу, еще более отдалились от нового максимума на уровне 1326 долларов за тройскую унцию и завершили недельную сессию на отметке 1319 долларов.

Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило всего 148 000, что оказалось значительно меньше прогнозов. Американский доллар отреагировал резким снижением, однако достаточно быстро восстановился на фоне низкого уровня безработицы, который сохранился на минимальной за много лет отметки 4.1%, а также за счет роста средней заработной платы на 2.5% в соответствии с прогнозами. Сильный рынок труда и высокую занятость отметила президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Вместе с этим, она отметила низкую инфляцию и предположила рост американской экономики на 0.25% – 0.5% в связи со снижением корпоративных налогов в США.

Золото торгуется выше ключевого уровня сопротивления 1300 долларов за унцию, однако приближение очередного заседания ФРС и возобновление разговоров об очередном повышении процентной ставки в США способно привести к снижению котировок.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1316, 1313 и 1310 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI снизились на торгах в пятницу и достигли отметки 61.57 долларов за баррель к завершению сессии.

Ранее цена WTI достигла нового максимума 62.21 долларов за баррель на фоне роста напряжения в Иране и опасений возможного снижения поставок из этой страны. В данный момент нефть выглядит значительно перекупленной, а совокупная длинная позиция по фьючерсам находится на максимальных уровнях.

По данным компании Baker Hughes, количество активных буровых установок в США снизилось на прошлой неделе на пять. Незначительное снижение буровой активности, связанное, в первую очередь, с рождественскими праздниками также поддерживало рост котировок.

Рост объемов добычи нефти в России вырос в 2017 году до максимума за последние 30 лет. Несмотря на это, Россия выполнила свои обязательства по соглашению с ОПЕК и наращивала добычу не максимально возможными темпами.

В целом, ОПЕК заявила о том, что условия договора были выполнены, хотя точно известно, что по меньшей мере пять стран не выполнили свою квоту и недостаточно уменьшили добычу сырья. Несмотря на это, продление соглашения привело к резкому росту котировок на мировом рынке, так как инвесторы предполагают дальнейшее сокращение предложения.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем восстановление котировок WTI к уровням сопротивления 61.70, 61.90 и 62.25 долларов за баррель.